Apa itu Hara-Kiri Swap
Swap hara-kiri adalah suku bunga atau swap lintas mata uang tanpa potensi keuntungan bagi pencetusnya. Istilah ini menjadi populer pada 1980-an ketika bank dan broker Jepang menawarkan harga yang sangat menarik untuk mendapatkan bisnis dari sebagian besar perusahaan asing. Di Jepang, hara-kiri adalah bentuk ritual bunuh diri yang lambat. Swap dijuluki hara-kiri karena tidak menghasilkan keuntungan pada jenis transaksi ini dipandang sebagai bunuh diri finansial.
Hancurkan Swap Hara-Kiri
Swap Hara-kiri tidak memberikan manfaat intrinsik kepada pihak yang menawarkannya, tetapi ada manfaat ekstrinsik yang perlu dipertimbangkan. Menawarkan pertukaran yang menarik ke perusahaan besar dapat mendorong mereka untuk berurusan dengan bank Anda. Ini bisa membuka peluang untuk mendapat untung di tempat lain, termasuk menanggung masalah baru, pinjaman, biaya perbankan, polis asuransi, dan daftarnya terus berlanjut. Bahaya bagi pihak yang menawarkan adalah bahwa investor yang cerdas akan mengambil keuntungan dari pertukaran hara-kiri tanpa memberikan bisnis yang menguntungkan di tempat lain.
Bagaimana Hara-Kiri Swaps Bekerja
Swap Hara-kiri berfungsi seperti swap mata uang atau suku bunga lainnya. Perbedaannya adalah bahwa dengan swap hara-kiri, tarif yang ditawarkan oleh pencetusnya lebih menarik daripada yang tersedia di pasar. Misalnya, pencipta swap dapat menawarkan pembayaran bunga yang lebih tinggi kepada pihak lain daripada yang ditawarkan bank lain, atau mereka menawarkan nilai tukar mata uang yang lebih menarik. Tindakan tersebut mengurangi margin keuntungan bank, sehingga kecil kemungkinannya mereka akan mendapat untung atau mendapat manfaat langsung dari transaksi.
Swap semacam itu diperdagangkan melalui konter (OTC), dan dalam hal ini sering dipasarkan secara langsung oleh bank atau broker ke klien potensial. Dengan transaksi OTC, para pihak dapat menegosiasikan persyaratan yang mereka inginkan dari swap. Dengan cara ini, pencetus dapat menetapkan tingkat maksimum dan minimum yang akan mereka bayar / terima, pada dasarnya menjamin pihak lain akan keluar bahkan (kasus terburuk) atau di depan (kasus terbaik) pada swap. Dengan nilai tukar yang fluktuatif dan suku bunga, dan berpotensi besar jumlah uang yang terlibat dalam transaksi kelembagaan yang khas ini, jika pasar salah jalan, itu bisa berarti kerugian besar atau potensi keuntungan yang terlewatkan bagi bank atau broker.
Swap Hara-kiri paling populer di swap terkait yen Jepang. Popularitas mereka menurun ketika bank-bank Jepang berekspansi ke Eropa, dan karenanya tidak perlu lagi mencoba menarik bisnis asing untuk melakukan bisnis di Jepang. Juga, pasar saham Jepang mulai ambruk di awal 90-an, memberi tekanan pada bank dan ekonomi.
