Investasi inti-satelit adalah metode konstruksi portofolio yang dirancang untuk meminimalkan biaya, kewajiban pajak, dan volatilitas sambil memberikan kesempatan untuk mengungguli pasar saham yang luas secara keseluruhan. Inti dari portofolio terdiri dari investasi pasif yang melacak indeks pasar utama, seperti Standard and Poor's 500 Index (S&P 500). Posisi tambahan, yang dikenal sebagai satelit, ditambahkan ke portofolio dalam bentuk investasi yang dikelola secara aktif.
Inilah cara kerja investasi inti-satelit:
Konstruksi Portofolio
Pertama, lihat bagian inti dari portofolio Anda. Aset akan dialokasikan untuk investasi yang dirancang untuk dikelola secara pasif. Misalnya, Anda dapat menempatkan setengah dari aset yang didedikasikan untuk saham ke dalam dana indeks yang melacak S&P 500.
Untuk bagian yang dikelola secara aktif, tujuannya adalah untuk memilih investasi di mana keterampilan manajer portofolio memberikan peluang untuk memperoleh pengembalian yang lebih besar daripada yang dihasilkan oleh bagian pasif dari portofolio.
Dalam contoh ini, Anda dapat menempatkan 10% dari portofolio ke dalam dana obligasi hasil tinggi dan membagi porsi saham yang tersisa secara merata antara dana bioteknologi dan dana komoditas. Alokasi aset mungkin rusak seperti yang ditunjukkan pada Gambar 1 di bawah ini.
| Investasi | Persentase |
| Indeks Dana S&P 500 | 50% |
| Dana Obligasi Hasil Tinggi yang Dikelola Secara Aktif | 10% |
| Dana Bioteknologi yang Dikelola Secara Aktif | 20% |
| Dana Komoditas yang Dikelola Secara Aktif | 20% |
Gambar 1
Perlu diingat bahwa portofolio ini hanyalah sebuah contoh. Bagian inti dari portofolio dapat digunakan untuk melacak indeks apa pun, termasuk yang secara sengaja mencerminkan bias gaya untuk nilai lebih dari pertumbuhan, pertumbuhan atas nilai, obligasi pemerintah atas obligasi korporasi, pasar domestik atas pasar luar negeri, atau apa pun yang Anda inginkan. Demikian pula, langit adalah batas di bagian satelit.
Inti dari Strategi
Terlepas dari investasi spesifik yang dipilih untuk memenuhi alokasi aset - biaya, volatilitas portofolio, dan pengembalian investasi adalah pertimbangan mendasar.
Ulasan singkat dari setiap area memberikan wawasan tambahan:
Biaya
Bagian inti dari portofolio membantu meminimalkan biaya karena investasi pasif hampir selalu lebih murah daripada rekan aktif mereka. Karena indeks pelacakan investasi pasif, portofolio hanya berubah ketika indeks berubah. Karena jarang terjadi perubahan indeks, biaya transaksi dan pajak capital gain diminimalkan. Manajemen portofolio aktif, di sisi lain, didasarkan pada perdagangan. Setiap perdagangan menghasilkan biaya eksekusi dan kewajiban pajak potensial dalam bentuk capital gain.
Keriangan
Beta adalah ukuran volatilitas pasar saham. Volatilitas adalah sesuatu yang banyak investor ingin hindari. Dengan mendedikasikan sebagian besar portofolio untuk investasi pasif, beta dari total portofolio tidak boleh tinggi. Menambahkan investasi, seperti dana komoditas, yang tidak berkorelasi dengan pergerakan pasar saham secara keseluruhan, membantu membatasi volatilitas keseluruhan ketika pasar sedang fluks.
Kembali
Manajer aktif berusaha mengungguli tolok ukur mereka. Dengan mengalokasikan sebagian kecil portofolio ke manajemen aktif, ada peluang bagi manajer aktif untuk mengungguli benchmark, sehingga menambah pengembalian yang dihasilkan oleh portofolio keseluruhan dan menghasilkan pengembalian yang mengalahkan benchmark untuk portofolio secara keseluruhan.
Bagaimana Menerapkan Strategi
Portofolio inti-satelit dapat diimplementasikan dengan berbagai cara. Portofolio berbasis reksa dana, seperti yang ditunjukkan pada Gambar 1, hanyalah salah satu implementasi potensial. Strategi ini juga dapat diimplementasikan dengan menggunakan berbagai kombinasi akun yang dikelola secara terpisah, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), reksa dana, saham, obligasi, dan kombinasi lain dari investasi pelacakan indeks inti yang digabungkan dengan investasi pencarian alpha.
Garis bawah
Pendekatan inti-satelit memberikan peluang untuk mengakses yang terbaik dari semua dunia. Kinerja yang lebih baik dari rata-rata, volatilitas terbatas, dan kontrol biaya semuanya datang bersama dalam paket fleksibel yang dapat dirancang khusus untuk memenuhi kebutuhan Anda.
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Manajemen portofolio
Cara Menyesuaikan dan Memperbarui Portofolio Anda
Perencanaan Pensiun
Hasilkan Penghasilan di Pensiun Menggunakan ETF
Rekening Tabungan Pensiun
VTIVX: Tinjauan Vanguard Target Retirement 2045 Fund
Manajemen portofolio
Pelajari 4 Langkah untuk Membangun Portofolio yang Menguntungkan
Investasi Otomatis
E * TRADE Portofolio Inti vs. Portofolio Esensial TD Ameritrade
Investasi Otomatis
Betterment vs. E * TRADE Portofolio Inti: Mana yang Terbaik untuk Anda?
Tautan MitraKetentuan Terkait
Core Holding Definition Kepemilikan inti adalah kepemilikan yang paling penting dalam portofolio investasi karena mereka memiliki prospek terbesar. lebih lanjut Diversifikasi Diversifikasi adalah pendekatan investasi, khususnya strategi manajemen risiko. Mengikuti teori ini, portofolio yang berisi berbagai aset menimbulkan risiko lebih sedikit dan pada akhirnya menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada yang dimiliki hanya sedikit. lebih lanjut Definisi Reksa Dana Reksa dana adalah jenis kendaraan investasi yang terdiri dari portofolio saham, obligasi, atau sekuritas lain, yang diawasi oleh manajer uang profesional. lebih lanjut Manajemen Risiko dalam Keuangan Di dunia keuangan, manajemen risiko adalah proses identifikasi, analisis dan penerimaan atau mitigasi ketidakpastian dalam keputusan investasi. Manajemen risiko terjadi kapan saja seorang investor atau manajer dana menganalisis dan mencoba untuk mengukur potensi kerugian dalam suatu investasi. lebih banyak Definisi Risiko Aktif Risiko aktif adalah jenis risiko yang diciptakan oleh dana atau portofolio yang dikelola saat upaya untuk mengalahkan pengembalian tolok ukur yang dibandingkan dengannya. lebih banyak ETF dari ETF Definisi ETF dari ETF adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak ETF lain daripada saham, obligasi, atau indeks yang mendasarinya. lebih