Apa itu Tingkat Terindeks?
Kurs yang diindeks adalah suku bunga yang terikat pada patokan tertentu dengan perubahan kurs berdasarkan pergerakan patokan. Suku bunga yang diindeks digunakan dalam produk kredit suku bunga variabel. Tolok ukur populer untuk kredit suku bunga yang diindeks termasuk suku bunga utama, LIBOR, dan berbagai tingkat tagihan dan catatan Treasury AS.
BREAKING DOWN Tingkat Terindeks
Produk pinjaman dengan suku bunga yang diindeks adalah produk dengan suku bunga variabel yang umumnya mengikuti tren suku bunga pasar kredit. Produk-produk kredit dengan bunga variabel dapat ditawarkan dengan kurs yang diindeks atau mungkin ditawarkan dengan kurs yang diindeks sepenuhnya yang mencakup spread yang ditambahkan ke kurs yang diindeks.
Tolok ukur yang digunakan untuk menghitung suku bunga dasar indeks biasanya sudah mapan di pasar kredit. Kurs utama, LIBOR, dan berbagai kurs pada tagihan dan catatan Treasury AS dapat digunakan sebagai kurs indeks. Mereka masing-masing mewakili berbagai segmen pasar dan digunakan dengan berbagai jatuh tempo.
Suku bunga pinjaman berindeks sering memiliki suku bunga variabel yang mengikuti tren suku bunga pasar kredit.
Tolok Ukur Tingkat Indeks Populer
Secara umum, lembaga pemberi pinjaman atau produk kredit akan menentukan dan mengungkapkan patokan khusus yang digunakan dalam produk yang diindeks suku bunga. Sementara peminjam biasanya tidak dapat memilih tingkat diindeks untuk produk tertentu, mereka dapat membandingkan tolok ukur yang digunakan untuk pinjaman di berbagai lembaga.
Tingkat Perdana
Tingkat prime market adalah rata-rata dari prime rate yang ditawarkan oleh bank kepada bank lain dan peminjam mereka yang paling layak kredit. Bank menyesuaikan suku bunga utamanya sesuai dengan kondisi pasar. Wall Street Journal menawarkan tarif utama berdasarkan survei bank. Umumnya, pinjaman yang diindeks ke tingkat prime akan didasarkan pada tingkat prime individual bank.
LIBOR
LIBOR adalah salah satu tolok ukur yang paling banyak digunakan di dunia untuk mengindeks suku bunga. LIBOR dihitung dan dikelola oleh Administrasi Benchmark ICE. Entitas ini memfasilitasi penghitungan dan produksi 35 tingkat LIBOR berbeda setiap hari yang dapat digunakan untuk berbagai produk kredit.
Perbendaharaan
Perbendaharaan juga merupakan patokan populer untuk suku bunga. Produk kredit dapat diindeks ke Treasuries dari berbagai jatuh tempo.
Suku Bunga Terindeks Penuh
Kurs yang diindeks biasanya adalah kurs terendah yang akan dikenakan oleh kreditur kepada peminjam. Tarif indeks standar biasanya dibebankan kepada peminjam dengan kualitas kredit tertinggi di suatu lembaga. Peminjam lain dengan produk kredit tingkat variabel biasanya akan dikenakan suku bunga yang terindeks sepenuhnya. Nilai ini menambahkan spread atau margin ke nilai dasar yang diindeks. Spread pada produk kredit biasanya ditentukan oleh penjamin emisi dan didasarkan pada informasi yang diberikan peminjam dalam aplikasi kredit.
Peminjam dengan skor kredit yang lebih tinggi dan tingkat hutang terhadap pendapatan yang lebih rendah akan memiliki spread yang lebih rendah. Peminjam dengan kualitas kredit yang lebih rendah akan memiliki spread yang lebih tinggi. Seringkali, spread pada produk kredit suku bunga variabel akan tetap sama. Oleh karena itu, suku bunga variabel peminjam akan berubah ketika suku bunga dasar yang diindeks berubah.
