Sementara ketidakpastian geopolitik dan meningkatnya ketegangan antara AS dan mitra dagang utamanya seperti Cina dan UE telah mendorong pasar global ke dalam periode volatilitas yang meningkat di pasar bull yang berjalan hampir sepuluh tahun, profitabilitas perusahaan telah mampu membawa ekuitas AS lebih tinggi pada tahun 2018. Dalam laporan Goldick Sachs US Weekly Kickstart 13 Juli, bank investasi menyoroti 25 saham yang berperingkat di atas rata-rata dalam hal mengukur keuntungan dari perspektif pendapatan dan produktivitas aset.
Dalam bagian kedua dari seri dua bagian ini, Investopedia melihat tujuh saham dari grup Goldman, di bidang keuangan, bioteknologi, teknologi, dan konsumen, yang juga secara dramatis telah mengalahkan pasar year-to-date (YTD). (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 8 Pilihan Teknologi Beruntung Dari Goldman Sachs. )
S&P 500 naik 5% year-to-date (YTD) pada Kamis sore, bergerak melewati 2.800 untuk pertama kalinya sejak 1 Februari karena didukung oleh laba perusahaan yang sehat. Namun ketika pertumbuhan laba mereda berkat kenaikan suku bunga dan karena satu kali kenaikan dari pemeriksaan pajak Republik habis, investor harus mencari saham yang memiliki margin bersih tinggi dan pengembalian aset (ROA), menurut Goldman.
"Dengan ekonomi pada lapangan kerja penuh, upah yang lebih tinggi dan biaya input yang meningkat akan menimbulkan risiko penurunan pada margin kotor, " tulis Goldman. "Perusahaan-perusahaan ini menguntungkan dari perspektif pendapatan dan produktivitas aset dan berada pada posisi yang baik karena ekspansi margin melambat."
ROA S&P 500 meningkat 16, 6% pada kuartal pertama, level tertinggi pada rekor terpisah dari Q4 1997. Sementara laba perusahaan didorong oleh peningkatan margin pada Q1, produktivitas aset yang rendah menghambat ROA. Perusahaan median dalam daftar Goldman diperkirakan akan memposting ROA 22% dan margin laba bersih 24% tahun ini, dibandingkan ROA 8% dan margin laba bersih 12% untuk S&P 500. Perusahaan teknologi secara tidak proporsional terwakili pada Daftar Goldman Sachs, merupakan 66% dari grup. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 'Stealth Bull Market' Semoga Dorong Saham ke Tertinggi Baru. )
Pilihan kami meliputi: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), Bedah Intuitif (ISRG), IPG Photonics Corp (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) dan Visa Inc. (V).
| Perusahaan | YTD Return | ROA |
| Biogen | 9% | 20% |
| Jaringan F5 | 35% | 23% |
| Bedah Intuitif | 44% | 19% |
| Photonics IPG | 8% | 18% |
| MasterCard | 38% | 29% |
| Puncak | 19% | 21% |
| Visa | 23% | 15% |
| Median S&P 500 | 3% | 8% |
Inilah yang lebih dekat dengan dua pilihan itu.
Visa Mengungguli pada Tren Pengeluaran Konsumen
Ketika investor bersiap-siap untuk musim pendapatan, bulls termasuk Glenn Greene dari Oppenheimer melihat perusahaan kartu kredit Visa sebagai pembelian pada percepatan penjualan ritel dan pertumbuhan volume penerbit kartu "sehat", seperti diuraikan oleh Barron's.
Analis Bank of America Merrill Lynch, Jason Kupferberg, juga mengatakan dengan pandangan optimis untuk Visa menjelang laba, menunjukkan bahwa perusahaan kemungkinan akan mengalahkan perkiraan konsensus karena mendapat manfaat dari tren belanja konsumen, seperti yang dilaporkan oleh US News & World Report. Mengutip data dari SpendTrend, BAML mengatakan volume kartu Q2 year-over-year (YOY) tumbuh 4, 9% untuk Visa dan Mastercard, tertinggi sejak 2012. Sementara itu, di AS, pertumbuhan penjualan ritel di Q1 adalah 5%, dan bensin, yang mewakili antara 7% dan 9% dari total volume kartu AS untuk Visa, melihat kenaikan harga YOY sebesar 20, 1% di Q2.
Vertex 'Profil Penjualan / Penghasilan Terbaik dalam Biotek Cap Besar'
Pembuat obat yang berbasis di Boston, Vertex, juga menjadi favorit di Street. Analis Oppenheimer, Hartaj Singh memperkirakan saham akan naik sebanyak 58% dari level saat ini mencapai $ 285 dalam skenario bull case, seperti yang diuraikan oleh Barron's. Dia mencatat bahwa sejak mencapai titik impas pada akhir 2015, perusahaan telah melihat laba per saham (EPS) tumbuh 433%, sementara harga sahamnya meningkat hanya 28%. Sebagai perbandingan, dalam tiga tahun setelah Alexion Pharmaceuticals (ALXN) dan Regeneron Pharmaceuticals (REGN) mencapai titik impas, EPS mereka melonjak masing-masing 325% dan 150%, sementara saham mereka masing-masing naik 160% dan 347%. Oppenheimer menyebut Vertex "profil momentum penjualan / pendapatan terbaik dalam bioteknologi berkapitalisasi besar" selama beberapa tahun mendatang.
"Pada tahun 2023 diperkirakan — tergantung pada kecepatan penyerapan triplet — penjualan bisa empat kali lipat dan menghasilkan sextuple, dengan ruang untuk kenaikan, " tulis Singh.
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Saham teratas
8 Saham Berkualitas Untuk Dibeli Setelah 'Berlebihan' Jual-Oktober Oktober
Saham teratas
9 Saham Favorit Di Pasar Yang Tidak Pasti
Investasi Ganja
10 Saham Ganja Kanada untuk Portofolio Anda
Manajemen portofolio
Mengelola Eksposur Mata Uang dalam Portofolio Anda
Saham Dividen
Masukkan Dividen untuk Bekerja di Portofolio Anda
ETF
Menambahkan ETF Biotek ke Portofolio Anda
Tautan MitraKetentuan Terkait
Definisi Tambang dan Milik Anda Tambang dan milik Anda adalah istilah singkat yang digunakan oleh para pedagang valas, masing-masing berarti membeli dan menjual. more Pengembalian Portofolio Pengembalian portofolio adalah keuntungan atau kerugian yang dicapai oleh suatu portofolio. Ini dapat dihitung secara harian atau jangka panjang. lebih lanjut Bagaimana Investasi Timberland Dapat Mendiversifikasikan Portofolio Saham Anda Para investor yang menginginkan lindung nilai inflasi dan untuk mendiversifikasi portofolio ekuitas dan produk-produk pendapatan tetap mereka dapat berinvestasi di tanah hutan. lebih banyak Saham-Untuk-Saham Dalam konteks merger dan akuisisi, pertukaran saham perusahaan yang mengakuisisi, dengan saham perusahaan yang diakuisisi, pada tingkat yang telah ditentukan. lebih lanjut Portofolio Pasar Portofolio pasar adalah kelompok investasi teoretis dan beragam, dengan masing-masing aset tertimbang sebanding dengan total kehadirannya di pasar. selengkapnya Pengembalian NAV Pengembalian NAV adalah perubahan nilai aset bersih reksa dana selama periode waktu tertentu. lebih