Apa itu Hutang Angsuran?
Utang angsuran adalah pinjaman yang dibayar kembali oleh peminjam dengan angsuran rutin. Utang cicilan umumnya dibayar kembali dalam pembayaran bulanan yang sama yang mencakup bunga dan bagian pokok. Jenis pinjaman ini adalah pinjaman diamortisasi yang membutuhkan jadwal standar amortisasi yang harus dibuat oleh pemberi pinjaman yang merinci pembayaran selama jangka waktu pinjaman.
BREAKING DOWN Hutang Angsuran
Hutang cicilan adalah metode yang disukai untuk pembiayaan konsumen untuk barang-barang berharga besar seperti rumah, mobil, dan peralatan. Pemberi pinjaman juga menyukai utang angsuran karena menawarkan arus kas yang stabil kepada penerbit sepanjang masa pinjaman dengan pembayaran rutin berdasarkan jadwal amortisasi standar.
Jadwal amortisasi akan menentukan ukuran pembayaran hutang cicilan bulanan. Jadwal amortisasi dibuat berdasarkan sejumlah variabel, termasuk total pokok yang dikeluarkan, tingkat bunga yang dikenakan, setiap uang muka dan jumlah total pembayaran.
Misalnya, sedikit yang mampu membayar harga rumah dalam satu pembayaran. Oleh karena itu pinjaman diterbitkan dengan jumlah pokok yang mencakup nilai rumah dan diamortisasi dengan pembayaran cicilan bulanan selama suatu periode. Pinjaman hipotek biasanya disusun dengan jadwal pembayaran 15 tahun atau jadwal pembayaran 30 tahun. Peminjam hipotek memiliki kesempatan untuk melakukan pembayaran angsuran yang stabil selama masa pinjaman, yang membantu membuat pembelian rumah menjadi lebih terjangkau.
Sebaliknya, alat yang harganya $ 1.500 dapat dilunasi dalam setahun oleh kebanyakan orang. Pembeli selanjutnya dapat mengurangi pembayaran bulanan dengan melakukan pembayaran uang muka sebesar $ 500, misalnya. Dalam hal ini, dengan asumsi tingkat bunga 8%, pembayaran bulanan yang sama selama satu tahun adalah sekitar $ 87, yang berarti total biaya pembiayaan selama periode satu tahun adalah sekitar $ 44. Jika pembeli tidak memiliki sumber daya untuk pembayaran uang muka dan membiayai biaya penuh $ 1.500 alat selama satu tahun sebesar 8%, pembayaran bulanan adalah $ 130, 50. Total biaya pembiayaan, dalam hal ini, sedikit lebih tinggi yaitu $ 66. (Perhitungan di sini dilakukan dengan menggunakan metode Angsuran Bulanan yang Disamakan.)
Pinjaman angsuran seringkali merupakan pinjaman dengan risiko yang lebih rendah daripada pinjaman tanpa pembayaran angsuran.
Produk Hutang Angsuran
Pinjaman tradisional dari lembaga keuangan untuk rumah dan mobil adalah sumber utama bisnis pinjaman untuk pemberi pinjaman. Mayoritas pinjaman ini didasarkan pada penjaminan konservatif dengan jadwal amortisasi standar yang membayar pokok dan bunga dengan setiap pembayaran angsuran.
Pinjaman angsuran alternatif pinjaman juga ditawarkan oleh berbagai pemberi pinjaman alternatif risiko tinggi di pasar kredit. Pinjaman gajian adalah salah satu contohnya. Mereka membebankan tingkat bunga yang lebih tinggi dan mendasarkan pokok yang ditawarkan pada pemberi pinjaman peminjam dan per pendapatan gaji. Jenis pinjaman ini juga dibayar dengan angsuran berdasarkan jadwal amortisasi; Namun, komponen yang mendasarinya melibatkan risiko yang jauh lebih tinggi.
Pada 2014, UU Dodd-Frank melembagakan undang-undang untuk hipotek yang memenuhi syarat. Ini memberi lembaga pemberi pinjaman insentif yang lebih besar untuk menyusun dan menerbitkan pinjaman hipotek berkualitas tinggi. Ketentuan pembayaran angsuran standar adalah salah satu persyaratan untuk hipotek yang memenuhi syarat. Sebagai pinjaman hipotek yang memenuhi syarat, pinjaman ini memenuhi syarat untuk perlindungan tertentu dan juga lebih menarik bagi penjamin emisi dalam penataan produk pinjaman pasar sekunder.
Perbandingan Hutang Alternatif
Pinjaman angsuran adalah salah satu produk pinjaman paling tradisional yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman dapat membangun jadwal amortisasi standar dan menerima arus kas bulanan dari pembayaran pokok dan bunga pinjaman. Pinjaman berkualitas tinggi dapat diterima sebagai pinjaman berkualitas yang menerima perlindungan tertentu dan menawarkan kesempatan untuk dijual di pasar sekunder, yang meningkatkan modal bank.
Pinjaman angsuran umumnya dapat risiko jauh lebih rendah daripada pinjaman alternatif lain yang tidak memiliki pembayaran angsuran. Pinjaman ini dapat mencakup pinjaman pembayaran balon atau pinjaman hanya bunga. Jenis-jenis pinjaman alternatif ini tidak disusun dengan jadwal amortisasi tradisional dan dikeluarkan dengan risiko yang jauh lebih tinggi daripada pinjaman angsuran standar.
