Apa itu Kontrak Investasi Dijamin (GIC)?
Kontrak investasi yang dijamin (GIC) adalah ketentuan perusahaan asuransi yang menjamin tingkat pengembalian sebagai imbalan untuk menyimpan deposit untuk periode tertentu. GIC menarik bagi investor sebagai pengganti rekening tabungan atau surat berharga AS. GIC juga dikenal sebagai perjanjian pendanaan.
GIC, dijual di AS dan seperti ikatan dalam struktur, berbeda dari sertifikat investasi dijamin Kanada yang memiliki akronim yang sama. Sertifikat Kanada, yang dijual oleh bank, serikat kredit dan kepercayaan, memiliki atribut yang berbeda. GIC yang dikeluarkan Amerika membayar tingkat bunga yang lebih tinggi daripada kebanyakan rekening tabungan. Namun, mereka tetap di antara harga terendah yang tersedia. Bunga yang lebih rendah disebabkan oleh stabilitas investasi. Dikurangi risiko sama dengan pengembalian yang lebih rendah pada pembayaran bunga.
Pengambilan Kunci
- Kontrak investasi yang dijamin (GIC) adalah perjanjian antara investor dan perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi menjamin investor tingkat pengembalian dalam pertukaran untuk memegang deposit untuk suatu periode. Investor yang tertarik dengan GIC sering mencari pengganti untuk rekening tabungan atau sekuritas US Treasury. GIC adalah investasi yang konservatif dan stabil, dan periode jatuh tempo biasanya bersifat jangka pendek. Nilai GIC mungkin dipengaruhi oleh inflasi dan deflasi.
Siapa yang Menjual GIC?
Penyedia asuransi, menawarkan GIC yang menjamin pemiliknya pembayaran kembali pokok beserta tingkat bunga tetap atau mengambang untuk periode yang telah ditentukan. Investasinya konservatif dan periode jatuh tempo paling sering jangka pendek. Investor yang membeli GIC sering mencari pengembalian yang stabil dan konsisten dengan volatilitas rendah.
Entitas asuransi biasanya memasarkan GIC ke institusi yang memenuhi syarat untuk menerima status pajak yang menguntungkan seperti gereja dan organisasi keagamaan lainnya. Organisasi-organisasi ini bebas pajak berdasarkan bagian 501 (c) (3) dari kode pajak, karena sifat nirlaba dan agama mereka. Seringkali perusahaan asuransi akan menjadi perusahaan yang mengelola program pensiun atau pensiun dan menawarkan produk-produk ini sebagai opsi investasi konservatif.
Seringkali, sponsor dari program pensiun akan menjual kontrak investasi yang dijamin sebagai investasi pensiun dengan tanggal jatuh tempo mulai dari satu hingga 20 tahun. Ketika GIC merupakan bagian dari rencana yang memenuhi syarat sebagaimana didefinisikan oleh Kode Pajak IRS, mereka dapat menahan penarikan atau menjadi distribusi yang memenuhi syarat dan tidak dikenakan pajak atau penalti. Rencana yang memenuhi syarat, yang memungkinkan pengusaha untuk mengambil potongan pajak untuk kontribusi yang dibuatnya untuk rencana itu, termasuk rencana pembayaran yang ditangguhkan, 401 (k) dan beberapa Individual Retirement Accounts (IRA).
AIG menggunakan sebagian dana darurat yang diterimanya dari Federal Reserve pada 2008 untuk membayar GIC yang dijualnya kepada investor, menurut laporan New York Times.
Risiko Memiliki Kontrak Investasi yang Dijamin
Kata yang dijamin dalam istilah kontrak investasi yang dijamin — GIC dapat menyesatkan. Seperti halnya semua investasi, investor di GIC terpapar risiko investasi. Risiko investasi adalah peluang bahwa investasi dapat kehilangan nilainya atau bahkan menjadi tidak berharga.
Investor menghadapi risiko yang sama terkait dengan kewajiban perusahaan, seperti dengan sertifikat deposito (CD) dan obligasi perusahaan. Risiko-risiko ini termasuk kebangkrutan dan default perusahaan. Jika entitas asuransi salah mengelola aset atau menyatakan pailit, lembaga pembelian mungkin tidak menerima pengembalian pembayaran pokok atau bunga.
GIC mungkin memiliki dukungan aset dari dua sumber potensial. Penanggung dapat menggunakan aset akun umum, atau akun terpisah selain dana umum perusahaan. Akun terpisah ada secara eksklusif untuk menyediakan dana untuk GIC. Terlepas dari sumber yang menyediakan dukungan aset, perusahaan asuransi terus memiliki aset yang diinvestasikan dan tetap bertanggung jawab untuk mendukung investasi.
Inflasi dan deflasi adalah faktor-faktor lain yang dapat mempengaruhi nilai kontrak asuransi yang dijamin. Karena investasi ini berisiko rendah dan membayar bunga lebih rendah, mudah bagi inflasi untuk melampaui kinerjanya. Sebagai contoh, jika GIC membayar bunga 2% selama masa 10 tahun produk, tetapi inflasi rata-rata 4%, pembeli akan kehilangan uang.
Contoh Dunia Nyata
Katakanlah perusahaan biotek URobot Inc. ingin berinvestasi pada karyawannya yang terdaftar dalam program pensiun perusahaan dan memutuskan ingin membeli kontrak investasi yang dijamin (GIC) dari Penanggung Tahun Baru. Penanggung Tahun Baru menawarkan GIC yang menjamin URobot mendapatkan investasi awal kembali dan juga membayar suku bunga tetap atau variabel melalui akhir kontrak.
URobot dapat memilih untuk memiliki akun terpisah, di mana Penanggung Tahun Baru akan mengelola uang mereka sendiri atau memiliki akun umum, di mana Penanggung Tahun Baru akan menghimpun dana URobot bersama dengan para pelanggan akun umum lainnya. URobot memilih akun umum. Dengan asumsi bahwa suku bunga cenderung tetap rendah, untuk saat ini, URobot menyetujui suku bunga tetap melalui akhir kontrak.
Sayangnya, selama periode holding, ekonomi mengambil kecepatan, menyebabkan bank sentral menaikkan suku bunga untuk membantu memoderasi laju pertumbuhan. Karena URobot memilih suku bunga tetap, itu tidak akan mendapat manfaat dari kenaikan suku bunga. Ia masih akan melihat pengembalian investasi yang dijanjikan pada tingkat bunga tetap, tetapi itu akan merugi pada pengembalian yang lebih besar yang akan diperhatikan jika ia memilih untuk suku bunga variabel.
