Apa itu Pertumbuhan 10K
Pertumbuhan 10K adalah bagan yang menyoroti perubahan nilai investasi awal $ 10.000 dalam aset keuangan selama periode waktu tertentu, yang sering kali sejak awal aset atau selama periode 10 tahun sejak akhir tahun fiskal terbarunya. Pertumbuhan 10.000 grafik biasanya membandingkan pengembalian berbagai investasi, baik relatif satu sama lain atau versus indeks patokan yang mendasarinya. Pengembalian aset yang ditunjukkan dalam pertumbuhan pameran 10K biasanya mencakup reinvestasi dividen dan capital gain, tetapi sebagian besar tidak termasuk biaya dan ongkos penjualan yang mungkin dikenakan oleh investor. Perusahaan reksadana adalah pengguna signifikan pertumbuhan grafik 10 ribu dan menonjolkannya secara mencolok dalam materi pemasaran.
BREAKING DOWN Pertumbuhan 10K
Pertumbuhan grafik 10K adalah pokok dari laporan tahunan reksa dana, dan hampir semua perusahaan dana memposting pertumbuhan interaktif grafik 10K di situs web mereka. Ini memungkinkan investor untuk membandingkan secara visual kinerja investasi $ 10.000 hipotetis dalam banyak dana dan tolok ukur mereka selama berbagai periode waktu. Jika seorang investor ingin membandingkan kinerja dua atau lebih dana sejak awal, titik perbandingan awal harus mundur cukup jauh untuk memasukkan peluncuran dana tertua.
Sementara pertumbuhan 10.000 grafik adalah alat yang berguna dan populer untuk membandingkan kinerja investasi, ia memiliki beberapa keterbatasan. Karena biasanya tidak termasuk biaya pengelolaan dana dan biaya lainnya termasuk penjualan dan biaya penukaran, pertumbuhan yang ditunjukkan sering dilebih-lebihkan. Dengan demikian, pengembalian aktual yang akan diterima investor selama periode tersebut kemungkinan akan lebih rendah daripada yang ditunjukkan.
Seorang investor juga harus mempertimbangkan efek volatilitas ketika membuat keputusan investasi, tetapi grafiknya terbatas digunakan dalam hal ini. Misalnya, investasi $ 10.000 dalam Dana A mungkin telah tumbuh menjadi $ 15.000 selama lima tahun, sementara Dana B mungkin telah meningkat menjadi $ 16.000 selama jangka waktu yang sama tetapi dengan volatilitas yang jauh lebih besar. Meskipun pengembaliannya lebih rendah, Dana A mungkin lebih cocok atau diinginkan untuk investor konservatif yang lebih suka investasi yang kurang stabil.
Pertumbuhan $ 10K Wajib di Reksa Dana Tahunan
Menurut SEC, setiap laporan tahunan reksa dana harus menyertakan "grafik garis yang membandingkan kinerja selama 10 tahun terakhir, atau untuk masa pakai dana, jika lebih pendek, dari investasi awal hipotetis $ 10.000 terhadap indeks." Meskipun tidak wajib, sebagian besar laporan pemegang saham tengah tahunan juga menampilkan pertumbuhan grafik 10 ribu. Dalam kedua kasus, pandangan singkat pada grafik akan mengungkapkan apakah kinerja dana telah stabil atau bergejolak selama 10 tahun terakhir atau masa pakai dana tersebut. Garis berombak dengan beberapa puncak dan lembah menunjukkan bahwa dana tersebut memiliki variasi kinerja yang cukup besar, sementara kemiringan bertahap menunjukkan pengembalian yang lebih stabil selama periode tersebut.
