DEFINISI Hipotek Tumbuh Ekuitas
Hipotek yang berkembang adalah hipotek dengan suku bunga tetap di mana pembayaran bulanan meningkat seiring waktu sesuai dengan jadwal yang ditentukan. Suku bunga pinjaman tidak berubah, dan tidak pernah ada amortisasi negatif. Dengan kata lain, pembayaran pertama adalah pembayaran yang diamortisasi sepenuhnya. Dengan meningkatnya pembayaran, jumlah tambahan di atas dan di luar apa yang akan menjadi pembayaran amortisasi sepenuhnya diterapkan langsung ke sisa saldo hipotek, memperpendek umur hipotek dan meningkatkan bunga tabungan.
BREAKING DOWN Tumbuh-Ekuitas Hipotek
Hipotek yang tumbuh dengan ekuitas tidak harus disamakan dengan hipotek pembayaran yang telah lulus. Hipotek pembayaran bertahap juga memiliki tingkat bunga tetap dan pembayaran yang meningkat pada interval yang ditetapkan, tetapi hipotek pembayaran bertahap memiliki amortisasi negatif. Dengan kata lain, tidak seperti hipotek ekuitas berkembang, pembayaran awal pada hipotek pembayaran bertahap ditetapkan di bawah apa pembayaran amortisasi sepenuhnya (mereka sebenarnya ditetapkan di bawah apa pembayaran bunga saja). Ini menciptakan amortisasi negatif, bukan penghematan bunga.
Mengapa Hipotek Tumbuh Ekuitas Ditawarkan
Mengajukan permohonan hipotek ekuitas berkembang dapat sama dengan mengajukan hipotek jenis lain, dengan persyaratan kredit yang sebanding. Mungkin ada opsi untuk pembayaran uang muka yang lebih rendah terkait dengan jenis hipotek ini. Beberapa pemberi pinjaman yang menawarkan hipotek ekuitas berkembang khususnya untuk pembeli rumah pertama kali yang mungkin tidak akan mampu membayar biaya di muka untuk membeli rumah. Selain itu, pinjaman ini dapat ditawarkan kepada mereka yang mungkin juga tidak memenuhi syarat untuk hipotek konvensional. Administrasi Perumahan Federal menawarkan program hipotek ekuitas berkembang yang khusus untuk tujuan ini.
Di bawah pedoman FHA, mereka yang berpenghasilan terbatas, tetapi yang juga memiliki ekspektasi yang wajar akan kenaikan pendapatan mereka, dapat mengajukan permohonan untuk meningkatkan ekuitas hipotek. Ketika hipotek tersebut diasuransikan melalui FHA, pemberi pinjaman diberikan perlindungan jika terjadi wanprestasi oleh peminjam. Asuransi FHA untuk hipotek ekuitas berkembang dapat mencakup pembelian baru, pembiayaan kembali, dan rehabilitasi properti. Pembiayaan juga dapat untuk unit di kondominium atau saham di perumahan koperasi.
Pembayaran untuk hipotek pertumbuhan-ekuitas biasanya naik setiap tahun, meningkat hingga 5% per tahun.
Manfaat dari hipotek ekuitas berkembang, selain melunasi pembiayaan awal jadwal membantu membangun ekuitas di rumah bahwa peminjam dapat memanfaatkan jika diperlukan. Satu peringatan dari jenis pembiayaan ini adalah bahwa dengan ukuran pembayaran yang meningkat setiap tahunnya, gaji pemilik rumah perlu tumbuh untuk mengakomodasi pembayaran yang lebih besar.
