Goldman Sachs Group Inc. (GS) mengikuti pendekatan Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), berlipat ganda karena mengambil saham minoritas di perusahaan ekuitas swasta, lapor The Wall Street Journal pada hari Jumat. Penguatan $ 2, 5 miliar yang baru dilakukan oleh kelompok investasi bank Petershill, sebuah segmen bisnis manajemen aset Goldman, mencerminkan tren industri yang lebih besar di mana perusahaan memilih untuk tetap pribadi lebih lama.
Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan ekuitas swasta telah mencetak rekor jumlah dana dari pensiun dan dana abadi untuk membeli perusahaan dan meminjamkan uang ke bisnis yang sedang tumbuh. Tahun lalu, perusahaan ekuitas swasta AS mendarat lebih dari $ 362 miliar, mencetak rekor tidak terlihat dalam lebih dari satu dekade, menurut perusahaan data LP Source. Goldman awalnya menargetkan $ 2 miliar untuk dana baru, ditetapkan untuk fokus pada taruhan pasif dalam target menengah dengan aset antara $ 5 miliar dan $ 20 miliar.
Ruang ekuitas swasta telah sangat menarik bagi investor jangka panjang, karena dana biasanya menyimpan uang dari lembaga-lembaga besar selama setidaknya satu dekade dengan imbalan potongan keuntungan dan biaya manajemen selama periode tersebut.
Dana Baru Bisa Membuka Ekuitas Pribadi
Strategi baru Goldman, yang meliputi Petershill Private Equity LP dan dana terkait lainnya, mencerminkan pendekatan investor miliarder Warren Berkshire Hathaway, yang tidak menetapkan tenggat waktu untuk keluar dari investasinya. WSJ menyarankan bahwa seiring waktu, bank dapat menguangkan posisinya dengan menjual saham kepada manajer investasi dan pembeli lain, atau mengambil sebagian dari portofolio publik. Yang terakhir akan menandai tonggak sejarah bagi industri karena dapat membuka pasar untuk pembeli di luar investor tradisional di kelas aset, termasuk lembaga besar dan ultra-kaya.
"Jika Anda seorang investor publik, tidak ada banyak cara untuk berinvestasi dalam ekuitas swasta melalui pasar publik, " kata Michael Brandmeyer, co-chief investment officer dari investasi alternatif Goldman dan kelompok seleksi manajer. "Kami pikir mungkin ada audiens yang berpotensi antusias untuk daftar."
