Seperti banyak sektor lainnya, real estat mengalami tahun 2018 yang sulit. Meskipun memulai tahun dengan harga rumah yang tinggi dan tingkat hipotek yang sangat rendah, kenaikan suku bunga akhirnya menghalangi pembeli. Pada saat yang sama, 2018 melihat harga rumah jatuh di banyak kota besar. Pada akhirnya, sektor real estat menutup tahun di merah, meskipun itu berhasil mengungguli pasar yang lebih luas secara umum.
Exchange-diperdagangkan dana (ETF) berfokus pada kumpulan sektor real estat bersama sekuritas real estat untuk menawarkan pelanggan paparan yang luas untuk sektor ini. Dalam banyak kasus, dana ini berfokus pada trust investasi real estat (REIT), portofolio properti yang diamankan. REIT memungkinkan investor untuk membeli saham dan menerima dividen berdasarkan investasi mereka. Pada gilirannya, ETF REIT memiliki keranjang dari beberapa perusahaan pemilik properti ini, memberikan diversifikasi yang lebih besar bagi investor.
Karena penurunan keseluruhan sektor real estat, banyak ETF real estat terbaik yang berkinerja terbaik pada tahun 2018 adalah mereka yang menggunakan strategi yang bertaruh terhadap perusahaan-perusahaan ini. Dana beruang yang bertujuan untuk mempersingkat sektor real estat adalah beberapa yang kembali pada tahun 2018. Di bawah ini, kita akan menjelajahi lima pemimpin teratas dalam ruang ETF real estat untuk tahun lalu. Memang, kelima dana ini adalah satu-satunya ETF real estat untuk mendapatkan pengembalian positif untuk tahun ini. Kami akan membandingkan dana ini dengan pengembalian tolok ukur -5, 1% yang terlihat dalam Indeks Real Estat S&P 500.
1. Direxion Daily Real Estate Bear 3x Saham (DRV)
Pengembalian untuk 2018: + 11, 3%
2. ProShares Ultra Short Real Estate (SRS)
Pengembalian untuk 2018: + 9, 3%
3. ProShares Real Estat Pendek (REK)
Pengembalian untuk 2018: + 6, 5%
4. Perawatan Jangka Panjang ETF (OLD)
Pengembalian untuk 2018: + 4, 8%
5. iShares Residential Real Estate ETF (REZ)
Pengembalian untuk 2018: + 1, 6%
Direxion, Real Estate Harian, Berperan 3x Saham
ETF real estat berkinerja terbaik pada tahun 2018 adalah Direxion Daily Real Estate Bear 3x dana Saham (DRV). Dana ini mengambil strategi invers yang agresif, memberikan eksposur terbalik 3x. Indeks dasar DRV terdiri dari REIT AS besar kapitalisasi pasar, yang semuanya diambil dari MSCI US Investable Market 2500 Index. Seperti namanya, DRV menyediakan paparan harian -3x, dan itu diseimbangkan kembali setiap hari. Pada awal perdagangan untuk tahun baru, DRV naik lebih dari 11, 3%. Pada saat yang sama, dana tersebut turun mendekati 30% untuk periode lima tahun setelah penulisan ini; ini adalah indikator bahwa DRV dimaksudkan sebagai sarana investasi jangka pendek untuk memanfaatkan tetes di ruang REIT.
DRV diluncurkan pada 2009 dan membawa basis aset sebesar $ 21, 4 juta. Ini adalah ETF yang mahal, dengan rasio pengeluaran 1, 09%.
ProShares Ultra Real Estat Pendek
ETF REIT kedua untuk 2018 dalam hal pengembalian keseluruhan adalah dana ProShares Ultra Short Real Estate (SRS). Menuju ke tahun baru, SRS telah membuat keuntungan keseluruhan lebih dari 9% sepanjang 2018. Dalam banyak hal, fungsi SRS mirip dengan DRV. Namun, daripada paparan -3x ke ruang REIT, SRS menawarkan paparan -2x. Ini juga berfokus pada Indeks Real Estat AS Dow Jones yang bertentangan dengan indeks MSCI yang ditunjukkan di atas. Indeks Dow Jones tidak hanya mencakup REIT tetapi juga perusahaan real estat non-REIT juga. Mirip dengan DRV, SRS dimaksudkan untuk menjadi kendaraan perdagangan jangka pendek yang diseimbangkan kembali setiap hari.
Diluncurkan pada Januari 2007, SRS berukuran serupa dengan DRV, dengan aset yang dikelola sekitar $ 24 juta. Ini berbagi label harga tinggi juga, dengan rasio biaya 0, 95%.
ProShares Real Estat Pendek
ProShares Short Real Estate ETF (REK) kembali lebih dari 6% untuk tahun yang menuju Januari 2019. REK sangat mirip dengan saudara kandungnya yang lebih agresif, SRS. Perbedaan utama di antara mereka adalah leverage; REK bukan dana penumpu, memberikan eksposur terbalik terhadap Indeks Real Estat AS Dow Jones. Seperti SRS, REK diseimbangkan kembali setiap hari. Dengan hanya di bawah $ 10 juta dalam aset yang dikelola, REK adalah dana kecil, dengan spread yang relatif luas. Namun, meskipun pengembalian jangka panjang REK sulit untuk dinilai, dana tersebut dapat memberikan pengembalian yang bagus pada saat terjadi gejolak ekonomi yang mempengaruhi sektor real estat.
REK diluncurkan pada bulan Maret 2010 dan memiliki rasio biaya 0, 95%.
Perawatan Jangka Panjang ETF
Unik di antara ETF dalam daftar ini adalah ETF Perawatan Jangka Panjang (OLD). Dengan pengembalian mendekati 4, 8% untuk 2018, OLD adalah kembali terkuat keempat tahun ini. OLD berfokus pada produk dan layanan yang dibutuhkan oleh individu yang berusia lanjut. Ini sangat terkena REIT yang berurusan dengan perumahan senior, tetapi tidak terbatas hanya pada real estat. Ia juga cenderung memiliki nama yang menyediakan barang dan jasa tambahan untuk fasilitas perumahan senior, seperti layanan pekerjaan.
OLD diluncurkan pada Juni 2016 dan memiliki rasio biaya 0, 50%.
iShares ETF Real Estat Hunian
Meskipun kembali di bawah 2% untuk tahun 2018, REZ tetap menjadi salah satu yang berkinerja terbaik di segmen ETF yang berjuang untuk mendapatkan pengembalian positif tahun lalu. Dana Real Estate Perumahan iShares berfokus pada indeks, terbebani oleh kapitalisasi pasar, perawatan kesehatan AS, penyimpanan sendiri, dan REIT perumahan. Dengan cara ini, nama REZ agak menyesatkan: dana tersebut berfokus pada berbagai subkategori yang berbeda dalam sektor real estat. Dengan volume perdagangan harian mendekati $ 2 juta dan basis aset lebih dari $ 315 juta, dana tersebut cukup likuid.
REZ diluncurkan pada Mei 2007 dan memiliki rasio biaya 0, 48%.
