Perusahaan We, lebih dikenal sebagai WeWork, pada tanggal 14 Agustus mengajukan prospektus untuk calon investor dalam IPO mendatang.
Penyedia ruang kerja bersama berbasis di New York City ini didirikan bersama oleh Adam Nuemann dan Miguel McKelvey pada tahun 2010. Dengan sekitar 528 lokasi dan 527.000 anggota di seluruh dunia, baru-baru ini mengubah merek sendiri dan melakukan diversifikasi di luar penyewaan kantor, menambah bisnis baru seperti tempat tinggal bersama WeLive, dan platform pendidikan WeGrow, dijalankan oleh istri Nuemann, Rebekah Paltrow.
Saat The We Co. bersiap untuk go public, beberapa khawatir tentang kerugian yang meningkat dari perusahaan. Dalam putaran pendanaan swasta terbarunya, pihaknya mencapai penilaian $ 47 miliar. Seperti raksasa yang naik wahana, Uber dan Lyft, penilaian tinggi We Co. datang bersamaan dengan kerugian besar, sebesar $ 1, 6 miliar dari pendapatan $ 1, 8 miliar untuk 2018. Menurut pengajuan S-1, perusahaan melihat kerugian naik 25% tahun- lebih dari $ 905 juta pada semester pertama tahun ini dengan pendapatan naik 100% menjadi $ 1, 54 miliar. Ini mematok peluang pasarnya dengan $ 1, 6 triliun.
Yang mengatakan, salah satu IPO paling diantisipasi tahun ini berdiri untuk membuat beberapa pemegang saham terbesarnya lebih kaya. Dokumen resmi mencerminkan pertaruhan para pemegang saham terbesar WeWork. Nilai kepemilikan ini akan tergantung pada harga IPO awal, yang belum ditentukan.
Adam Nuemann
Per itu mengajukan kepada SEC tanggal 14 Agustus 2019, total kepemilikan WeWork CEO dan co-founder Adam Nuemann meliputi 2, 5 juta saham Kelas A, 112, 5 juta saham Kelas B dan 100% dari lebih dari 1 juta saham Kelas C. Ia memiliki mayoritas hak suara, yang menjadikan perusahaan itu "perusahaan yang dikendalikan" di bawah aturan tata kelola perusahaan.
"Adam akan memiliki kemampuan untuk mengontrol hasil dari hal-hal yang disampaikan kepada pemegang saham kami untuk persetujuan, termasuk pemilihan direktur kami. Sebagai perusahaan yang dipimpin oleh pendiri, kami percaya bahwa struktur pemungutan suara ini menyelaraskan kepentingan kami dalam menciptakan nilai pemegang saham, " kata pengarsipan.
Nuemann mengontrol WE Holdings LLC bersama dengan co-founder WeWork, Miguel McKelvey. Entitas terpisah adalah pemegang saham terbesar di We Co., dan memegang persentase besar saham Nuemman, serta saham McKelvey. Nuemann mengendalikan semua hak suara saham WE Holding LLC.
SoftBank
Konglomerat Jepang SoftBank adalah pemegang saham terbesar kedua We Co. Wakil Ketua Ron Fisher adalah eksekutif yang dikenal karena keterlibatannya dalam investasi perusahaan bernilai miliaran dolar di perusahaan penyewaan real estat.
Pada bulan Januari, dilaporkan Dana Visi SoftBank senilai $ 100 miliar membuang rencananya untuk memompa $ 16 miliar ke WeWork. Kejatuhan kesepakatan itu bertepatan dengan penurunan saham teknologi dan turbulensi pasar. Pada tahun 2017, SoftBank dan Dana Visi besarnya menginvestasikan $ 4, 4 miliar di WeWork, dan perusahaan memiliki dua kursi dewan. Setelah investasi $ 2 miliar pada tahun 2019, SoftBank telah menginvestasikan lebih dari $ 10 miliar di perusahaan.
Menurut pengajuan S-1 baru-baru ini, SoftBank memiliki hampir 114 juta saham Kelas A.
Tolok ukur
Benchmark Capital adalah perusahaan ventura tahap awal yang didirikan pada tahun 1995. Investasi masa lalu yang sukses meliputi eBay, Uber, dan Dropbox. Mitra Umum Bruce Dunlevie adalah perwakilan perusahaan modal ventura untuk investasinya di We Co.
Per pengajuan S-1 perusahaan, Benchmark memiliki hampir 33 juta saham Kelas A.
JP Morgan
Bank utama AS JPMorgan Chase & Co. (JPM) memiliki hubungan lama dengan We Co dan pendirinya. CEO JPMorgan Jamie Dimon adalah penasihat untuk Adam Nuemann, dengan perusahaannya pertama kali membeli saham di WeWork lima tahun lalu. Bank telah memberikan lebih banyak pembiayaan kepada We Co daripada pemberi pinjaman lainnya, membantunya menjadi pemimpin dalam industrinya. JPMorgan menerbitkan hipotek hampir $ 40 juta untuk pendirinya. Maka tidak mengherankan, bahwa raksasa Wall Street adalah bank penjamin emisi untuk WeWork's IPO. Bergantung pada penawaran publik yang mengumpulkan minimal $ 3 miliar, JPMorgan diatur untuk memberikan kontribusi $ 800 juta untuk pembiayaan utang $ 6 miliar yang direncanakan oleh WeWork.
Menurut pengajuan S-1 baru-baru ini, dana ekuitas swasta JPMorgan secara kolektif memiliki 18, 5 juta saham Kelas A.
