Goldman Sachs Group, Inc. (GS) melaporkan hasil kuartal pertama di pra-pasar Senin, dengan analis Wall Street mengharapkan $ 5.02 dalam laba per saham (EPS) pada pendapatan $ 8, 90 miliar. Saham dibebankan lebih tinggi pada bulan Januari setelah raksasa keuangan itu mengalahkan perkiraan kuartal keempat, tetapi kenaikan terhenti dua hari kemudian, menghasilkan tindakan kisaran terikat yang mengakhiri kemajuan untuk sisa kuartal. Saham masih diperdagangkan di bawah resisten rata-rata bergerak 200-hari (EMA) 200-an meskipun keuntungan 2019 yang sehat.
Komponen Dow, JPMorgan Chase & Co. (JPM) diperdagangkan lebih tinggi pada hari Jumat setelah laporan pendapatan yang diterima dengan baik, meningkatkan kemungkinan bahwa saham Goldman akan mengikuti dan mendapatkan kekuatan setelah berita. Pada gilirannya, uptick bisa meningkatkan resistensi lima bulan di dekat $ 210, membuka pintu ke tertinggi Agustus di $ 245. Level itu juga menandai penghalang terakhir sebelum saham mencapai dan menguji tinggi pasar 2018 di $ 275.
Grafik Jangka Panjang GS (1999 - 2019)
TradingView.com
Perusahaan menjadi publik pada $ 68 pada Mei 1998 dan memasuki tren turun langsung yang menemukan dukungan pada $ 55, 19 pada bulan Agustus. Itu membangun pola mendasarkan pada tingkat itu menjadi Oktober dan berubah tajam lebih tinggi, memasang tinggi pasca-IPO di $ 75, 25 satu bulan kemudian. Reli berlanjut hingga September 2000, mencapai $ 133, menjelang penurunan yang berlanjut ke tes sukses pada dukungan Agustus 1998 pada Oktober 2002.
Uptick yang lambat tapi stabil mencapai ketinggian 2000 di tahun 2006, menghasilkan penembusan yang membukukan kenaikan mengesankan ke puncak November 2007 di $ 251. Kemunduran moderat dipercepat selama keruntuhan ekonomi 2008, menjatuhkan saham ke level terendah sepanjang masa di $ 47, 41. Ini memantul ke $ 190 pada 2009 dan terhenti, membukukan tertinggi tertinggi untuk lima tahun ke depan, menjelang penurunan berkaki dua yang menemukan dukungan di atas rendahnya pasar bear pada 2011.
Tindakan harga menyelesaikan double bottom di 2012, menetapkan panggung untuk upaya pemulihan yang kuat yang menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke tinggi 2009 di kuartal keempat 2014. Breakout 2015 gagal, menghasilkan penurunan yang membukukan rendah kedua lebih tinggi dari 2008 rendah pada Juli 2016. Pembeli yang berkomitmen kemudian mengambil kendali, menghasilkan uptick yang kuat yang terhenti di tertinggi 2007 pada 2017. Lonjakan pembelian 2018 menambah 25 poin sebelum berbalik di breakout yang gagal yang memperkuat resistan di $ 250.
Penurunan ke Desember 2018 menemukan dukungan pada trendline kenaikan 10-tahun tren, menandai peluang pembelian jangka panjang yang signifikan. Ini juga menandai EMA 200 bulan untuk pertama kalinya dalam sejarah publiknya, serta tingkat retracement Fibonacci 0, 786 dari 2016 menjadi tren naik 2018. Penyelarasan yang sempit antara berbagai elemen teknis ini meningkatkan peluang bahwa saham pada akhirnya akan mencapai posisi tertinggi baru.
Grafik Jangka Pendek GS (2016 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance memperingatkan investor yang tersisihkan bahwa akan membutuhkan waktu bagi saham untuk pulih dari kerusakan teknis yang luas yang terjadi pada 2018. Gelombang akumulasi ke 2017 terhenti jauh di bawah tinggi 2010, menghasilkan tinggi lebih rendah ketika harga mencapai tertinggi lebih tinggi pada Maret 2018. Divergensi bearish ini menunjukkan gelombang distribusi berat yang menjatuhkan OBV ke level terendah dua setengah tahun pada bulan Desember. Kuartal pertama daya beli hampir tidak terdaftar pada grafik jangka pendek, menunjukkan bahwa lembaga ragu untuk memuat kembali posisi.
Reaksi beli-berita yang menghapus $ 210 hingga $ 212 dapat menarik minat beli yang meluas, mengangkat OBV ke level tertinggi 2019, tetapi pemulihan jangka panjang mungkin perlu menunggu akumulasi untuk mengejar ketinggalan dengan kenaikan ke dalam trendline merah dari tertinggi lebih rendah. Sementara itu, masuk akal untuk memanfaatkan trailing stops untuk melindungi posisi, daripada memutar dadu dengan strategi beli dan tahan yang mungkin akan dihukum selama penurunan berikutnya.
Garis bawah
Saham Goldman Sachs bisa rally di atas resistance keras kepala di $ 210 setelah laporan pendapatan kuartal pertama Senin.
