Daftar Isi
- Kelemahan Pinjaman Ekuitas Rumah
- Pinjaman Ekuitas Rumah vs HELOC
- Langkah-langkah yang harus diambil sebelum Anda mendaftar
- Garis bawah
Pinjaman ekuitas rumah adalah cara bagi pemilik properti untuk mengubah nilai rumah mereka yang tidak terbebani menjadi uang tunai. Dan jika Anda memiliki kredit macet, pinjaman ekuitas rumah lebih mungkin disetujui oleh pemberi pinjaman, dan pada tingkat bunga yang lebih rendah, daripada pinjaman tradisional atau jalur kredit bergulir.
Alasannya adalah bahwa rumah Anda berfungsi sebagai jaminan atau jaminan untuk pinjaman, membuat Anda kurang dari risiko keuangan di mata pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman biasanya akan memberikan pinjaman hingga 80% dari ekuitas yang Anda miliki di rumah Anda, dan semakin banyak ekuitas yang Anda miliki, semakin menarik kandidat Anda, terutama jika Anda memiliki 20% atau lebih rumah yang bebas dan jelas. Ini bisa sangat membantu ketika Anda memiliki skor kredit yang buruk.
Pengambilan Kunci
- Pinjaman ekuitas rumah membiarkan pemilik properti meminjamkan nilai bebas hutang dari rumah mereka. Jika Anda memiliki kredit buruk, Anda mungkin masih bisa mendapatkan pinjaman ekuitas rumah. Kelemahan utama adalah Anda akan menempatkan rumah Anda dalam risiko jika tidak bisa membayar
Kelemahan Pinjaman Ekuitas Rumah
Sementara pinjaman ekuitas rumah dapat berguna jika Anda memiliki kredit macet, ada beberapa kerugian. Anda dapat mengharapkan persyaratan yang kurang menguntungkan pada pembiayaan ekuitas rumah Anda, misalnya, daripada jika kredit Anda lebih baik. Anda mungkin terbatas pada jumlah pinjaman yang lebih rendah dan harus memasang lebih banyak jaminan (ekuitas yang lebih besar). Anda mungkin juga harus membayar tingkat bunga yang lebih tinggi.
Pinjaman ekuitas rumah juga menambah utang hipotek Anda di properti, yang dapat menempatkan Anda pada posisi rentan jika Anda kehilangan pekerjaan atau menghadapi tagihan yang tidak terduga dan sulit untuk melakukan semua pembayaran tepat waktu. Terlebih lagi, Anda mungkin terkena biaya keterlambatan pembayaran yang besar bahwa pemberi pinjaman Anda akan melaporkan ke biro kredit, membuat kredit Anda lebih buruk.
Kerugian terbesar adalah bahwa pemberi pinjaman dapat menyita properti Anda jika Anda tidak dapat membayar hutang, meninggalkan Anda tanpa tempat tinggal.
Pinjaman Ekuitas Rumah vs HELOC
Ada dua jenis utama pembiayaan ekuitas rumah. Dengan pinjaman ekuitas rumah, Anda meminjam sejumlah uang dan membayarnya dengan angsuran rutin, biasanya dengan tingkat bunga tetap, lebih dari 25 hingga 30 tahun.
Tipe kedua adalah kredit ekuitas rumah (HELOC), di mana pemberi pinjaman menyisihkan sejumlah uang yang dapat Anda pinjam sesuai kebutuhan. Sebagian besar HELOC mengenakan suku bunga yang dapat disesuaikan, menawarkan pembayaran dengan bunga saja, dan memiliki periode "penarikan" 10 tahun, di mana Anda dapat mengakses dana. Setelah periode pengundian berakhir, Anda harus membayar kembali saldo terutang selama periode tertentu, biasanya 15 tahun.
Langkah-langkah yang harus diambil sebelum Anda mendaftar
Inilah yang perlu Anda ketahui dan lakukan sebelum mengajukan permohonan untuk segala jenis pembiayaan ekuitas rumah.
1. Baca laporan kredit Anda
Dapatkan salinan laporan kredit Anda, sehingga Anda tahu persis apa yang Anda hadapi. Anda berhak mendapatkan yang gratis setiap tahun dari masing-masing dari tiga biro kredit nasional utama (Equifax, Experian, dan TransUnion) melalui situs resmi AnnualCreditReport.com. Periksa laporan ini dengan saksama untuk memastikan tidak ada kesalahan yang melukai skor Anda (toh memang pintar melakukan ini setiap tahun).
2. Persiapkan keuangan Anda
Kumpulkan informasi keuangan Anda, seperti bukti pendapatan dan investasi, sehingga siap untuk disajikan kepada lembaga pemberi pinjaman. Mereka ingin melihat dalam warna hitam dan putih bahwa Anda cukup stabil secara finansial untuk mendukung pinjaman Anda, terutama jika Anda mendapat kredit macet. Jika memungkinkan, lunasi semua hutang Anda yang dapat berdampak buruk pada aplikasi Anda.
Jika pinjaman dapat menunggu, Anda mungkin ingin menggunakan waktu untuk meningkatkan skor kredit Anda.
3. Pertimbangkan berapa banyak uang tunai yang Anda butuhkan
Tanyakan pada diri Anda: Apa tujuan pinjaman ini? Dan berapa banyak uang yang saya butuhkan untuk tujuan itu? Mungkin Anda tergoda untuk memotret bintang-bintang dan memaksimalkan jumlah pinjaman Anda, mungkin untuk memberikan perlindungan keuangan untuk berjaga-jaga. Tetapi itu hanya jika Anda yakin dapat menahan godaan untuk menghabiskan semuanya. Jika kebiasaan belanja Anda terkendali, mungkin masuk akal untuk "meminjam, " dan dengan menggunakan HELOC, Anda hanya membayar bunga atas uang yang sebenarnya Anda keluarkan. Namun, dalam kasus pinjaman ekuitas rumah, Anda akan membayar bunga penuh (dan pokok) pada seluruh jumlah, jadi masuk akal untuk meminjam tidak lebih dari yang Anda butuhkan.
4. Bandingkan suku bunga
Adalah logis untuk langsung menuju ke pemberi pinjaman Anda yang ada untuk pembiayaan ekuitas rumah, dan, mengingat bahwa Anda sudah menjadi klien, pemberi pinjaman itu mungkin menawarkan tingkat yang lebih menarik. Namun, ini tidak dijamin, terutama jika Anda memiliki kredit buruk, jadi sebaiknya Anda berkeliling. Dengan mendapatkan beberapa penawaran, Anda akan berada dalam posisi yang lebih baik untuk menegosiasikan nilai terbaik. Presentasikan penawaran pertama Anda ke lembaga pemberi pinjaman lain dan lihat apakah itu akan mengalahkannya. Pialang hipotek juga dapat membantu.
5. Jangan lupa biaya lainnya
Ketika Anda membandingkan penawaran pinjaman, jangan hanya berfokus pada suku bunga. Pastikan untuk bertanya tentang biaya terkait lainnya, seperti pemrosesan pinjaman dan biaya penutupan. Dengan begitu Anda dapat membandingkan pinjaman secara adil dan tidak akan mengalami kejutan penghilang anggaran di kemudian hari.
6. Rekrut penandatangan bersama
Untuk menempatkan diri Anda pada posisi yang lebih baik untuk meminjam, mungkin merupakan ide yang baik untuk membawa co-signer, seseorang yang menggunakan sejarah kredit dan pendapatan mereka untuk melayani sebagai penjamin pinjaman. Pastikan untuk memilih penandatangan bersama dengan kredit yang mengesankan, stabilitas pekerjaan yang baik, dan penghasilan yang signifikan untuk memaksimalkan peluang persetujuan Anda. Orang itu, tentu saja, harus menyadari risiko menandatangani bersama pinjaman jika Anda tidak dapat membayarnya kembali.
7. Lihatlah pinjaman subprime, mungkin
Sebagai upaya terakhir, Anda dapat beralih ke pemberi pinjaman yang menawarkan pinjaman subprime, yang lebih mudah untuk memenuhi syarat dan ditargetkan untuk peminjam kredit miskin yang tidak memenuhi persyaratan pinjaman tradisional. Pemberi pinjaman subprime biasanya menawarkan batas pinjaman yang lebih rendah dan tingkat bunga yang jauh lebih tinggi. Namun, Anda harus menghindari pinjaman ini jika memungkinkan, terutama jika Anda sudah dalam kesulitan kredit.
Garis bawah
Pemberi pinjaman hipotek biasanya melihat faktor-faktor seperti riwayat pembayaran Anda, beban utang Anda saat ini, dan berapa lama Anda memiliki akun kredit Anda. Apakah Anda sering melewatkan pembayaran, menjalankan saldo besar, atau mengajukan akun baru? Hanya dengan mengubah salah satu perilaku ini secara positif dapat memengaruhi skor kredit Anda — dan membuat peminjaman di masa depan lebih mudah.