General Electric Company (GE) melaporkan pendapatan kuartal keempat minggu depan, dengan para analis memperkirakan konglomerat yang berjuang untuk membukukan laba per saham $ 0, 24 dari pendapatan $ 32, 23 miliar. Saham gapped dan dijual hampir 9% setelah rilis Oktober, dengan pemegang saham memukul keluar sebagai tanggapan terhadap harapan yang terlewatkan dan pemotongan dividen yang parah. Investor saat ini berharap bahwa rilis yang akan datang mencakup laporan kemajuan yang menggembirakan pada upaya yang diumumkan sebelumnya untuk memotong biaya dan membuang usaha yang tidak menguntungkan.
Saham jatuh dalam satu titik dari terendah pasar 2009 beruang pada kuartal keempat 2018 dan telah melambung lebih dari dua poin menjadi akhir Januari. Uptick telah memasang rata-rata bergerak eksponensial 50-hari turun (EMA) turun pada $ 8, 60, menandakan tes utama karena aksi harga tidak memegang level ini sejak gangguan Januari 2017. Akibatnya, kenaikan cepat ke digit ganda harus memicu sinyal bullish yang mendorong gelombang berikutnya dari nelayan bawah untuk turun dari luar pasar.
Sebaliknya, pembacaan akumulasi tetap terpaku pada posisi terendah multi-dekade meskipun memantul, dan tidak ada sinyal teknis lainnya yang menyatakan akhir dari tren turun yang brutal. Mengingat haluan-halangan itu, saham bisa dengan mudah dijual setelah rilis pendapatan dan menuju ke tes terendah 2009. Sementara level itu memiliki kekuatan untuk menghasilkan bottom jangka panjang, downtrend mengerikan saham ini telah diiris melalui level support setelah level support sejak 2016.
GE Long-Term Chart (1988 - 2019)
TradingView.com
Saham memasuki uptrend jangka panjang setelah crash 1987, membelah tiga kali selama pendakian yang mencatat tertinggi sepanjang masa di $ 60, 75 pada Agustus 2000. Itu jatuh lebih dari 60% selama pasar bear internet gelembung, akhirnya bottoming out di rendah $ 20 pada kuartal pertama tahun 2003. Lonjakan berikutnya terhenti di level retracement sell-off 0, 382 Fibonacci pada tahun 2004, menjelang breakout 2007 yang berakhir pada retracement 50%.
Penurunan berikutnya menembus level terendah 2003 selama keruntuhan ekonomi 2008, mencapai level terendah 17-tahun di $ 5, 73 pada Maret 2009. Gelombang pemulihan yang sehat terhenti pada resistensi baru pada tahun 2011, memberi jalan untuk tindakan samping, menjelang penembusan 2013 yang menarik kuat minat beli. Rally berlanjut ke tertinggi delapan tahun Juli 2016 di $ 33, 00 dan berbalik, memasuki kemunduran yang mempercepat ke tren turun utama pada 2017. Aksi harga ke Oktober 2018 mengukir tiga bouncing kecil, menjelang terjunnya iklim yang membawa 52% dalam waktu kurang dari dua bulan.
Osilator stokastik bulanan memasuki siklus penjualan pada Januari 2016 dan mempertahankan orientasi itu selama lebih dari dua tahun, menyoroti kelemahan ekstrem. Akhirnya beralih ke siklus pembelian pada Juni 2018, mengeluarkan sinyal masuk yang memerangkap pembeli yang turun dalam crossover bearish hanya dua bulan kemudian. Indikator tetap tertahan di level oversold meskipun bouncing enam minggu, memperingatkan bahwa tekanan jual yang agresif bisa kembali kapan saja.
GE Short-Term Chart (2016 - 2019)
TradingView.com
Saham gagal sepuluh upaya untuk me-mount resistensi EMA 50-hari pada 2017 dan 2018, menjelang penetrasi ke-11 pada awal Januari 2019. Pemantulan berhenti setelah breakout, menghasilkan tes tiga minggu yang dapat terus menjadi pendapatan. Reli di atas $ 10, 00 setelah berita akan menjadi signifikan, memicu sinyal beli menjelang resistensi curam di EMA 200 hari dekat $ 11, 25. Stok belum menguji level itu sejak kerusakan 2017.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance berubah lebih rendah dari tertinggi sepanjang masa pada tahun 2017, memasuki fase distribusi yang dipercepat selama 2018. Sekarang telah turun ke level terendah sejak 2009, sejalan dengan penurunan harga. Terbalik kecil dalam enam minggu terakhir hampir tidak terdaftar pada panel indikator, gagal menunjukkan daya beli yang dibutuhkan untuk bottom tahan lama. Akibatnya, kita harus mengasumsikan bahwa tren turun masih berlaku, mengekspos saham ke posisi terendah multi-dekade baru.
Garis bawah
Saham General Electric telah melambung ke Januari tetapi gagal memicu sinyal beli jangka panjang, meningkatkan risiko menjelang laporan pendapatan minggu depan.
