Apa itu Perdagangan Taktis?
Perdagangan taktis (atau alokasi aset taktis) adalah gaya investasi untuk jangka waktu yang relatif pendek berdasarkan tren pasar yang diantisipasi. Perdagangan taktis melibatkan pengambilan posisi panjang atau pendek di berbagai pasar, dari ekuitas dan pendapatan tetap hingga komoditas dan mata uang. Portofolio jangka panjang yang terdiversifikasi sering kali akan mencakup overlay perdagangan taktis, yang melibatkan pengalokasian sebagian portofolio untuk perdagangan jangka pendek dan jangka menengah, untuk meningkatkan pengembalian portofolio secara keseluruhan.
Alokasi aset taktis dapat dikontraskan dengan alokasi aset strategis.
Bagaimana Perdagangan Taktis
Perdagangan taktis adalah gaya manajemen aktif di mana fokusnya umumnya pada tren daripada analisis fundamental jangka panjang. Biasanya, analisis teknis lebih merupakan pertimbangan penting dalam strategi perdagangan taktis karena dapat membantu dalam mengikuti tren harga dan menentukan titik masuk dan keluar yang optimal.
Pedagang taktis dapat berupaya memanfaatkan anomali pasar atau mengikuti investasi mereka dengan lebih bertanggung jawab dalam strategi aktif yang mempertimbangkan perubahan signifikan dalam lingkungan investasi. Apa pun tujuannya, karena sifat jangka pendek dari perdagangan taktis, tipe investor ini biasanya akan memilih untuk menggunakan analisis teknis dan fundamental dalam keputusan investasi mereka.
Pengambilan Kunci
- Perdagangan taktis melibatkan keputusan investasi jangka pendek berdasarkan pada pergerakan harga jangka pendek yang diantisipasi dalam sekuritas. Perdagangan taktis dapat melibatkan taruhan jangka panjang atau pendek dalam rentang perjalanan pasar dan kelas aset, saat peluang muncul. Perdagangan taktis umumnya lebih kompleks dan mungkin melibatkan risiko yang lebih tinggi daripada strategi perdagangan jangka panjang standar, dan seringkali membutuhkan lebih banyak perhatian dan analisis.
Pertimbangan Perdagangan Taktis
Pedagang taktis biasanya berupaya menerapkan strategi perdagangan yang lebih aktif daripada sekadar membeli dan menahan. Jenis perdagangan ini dapat menjadi penting ketika berinvestasi dalam investasi siklus yang secara substansial berfluktuasi dalam lingkungan investasi yang berbeda. Ini juga digunakan oleh investor yang berusaha mengidentifikasi peluang keuntungan pendek hingga menengah yang terjadi di pasar ketika perkembangan baru terjadi.
Perdagangan taktis umumnya lebih kompleks dan mungkin melibatkan risiko yang lebih tinggi daripada strategi perdagangan jangka panjang standar. Perdagangan taktis juga dapat memiliki implikasi pajak yang mengharuskan investor untuk memperluas analisis uji tuntas mereka untuk mengintegrasikan pajak capital gain.
Pedagang taktis dapat mengikuti perkembangan di perusahaan yang memengaruhi nilai fundamental intrinsiknya seperti penjualan, pendapatan, dan pendapatan. Ketika mencari waktu investasi untuk mengambil keuntungan dari bagaimana perkembangan mempengaruhi harga saham, investor juga dapat menggunakan grafik teknis. Grafik teknis dapat menunjukkan berbagai pola, saluran, tren, dan kisaran harga yang dapat digunakan sesuai kebijaksanaan investor untuk mengidentifikasi titik masuk dan keluar yang menguntungkan. Secara keseluruhan, pedagang taktis biasanya akan menggunakan sumber daya yang lebih luas dalam keputusan investasi mereka untuk mengidentifikasi peluang keuntungan pendek dan menengah. Mereka juga dapat mengambil posisi pendek dan panjang tergantung pada pandangan mereka tentang bagaimana perkembangan pasar mempengaruhi investasi potensial.
Peluang dan Strategi Perdagangan Taktis
Di pasar global ada beberapa katalis ekonomi fundamental yang diketahui memiliki efek spesifik pada harga keamanan. Kebijakan tingkat bunga berdaulat adalah salah satu katalis paling umum untuk perubahan pasar secara global. Pemerintah menyesuaikan tingkat pinjaman antar bank untuk membantu mendukung pinjaman kredit untuk lembaga pemerintah, perusahaan sektor swasta dan individu. Ketika tingkat ini naik mereka membuat penerbitan investasi pendapatan tetap baru lebih menarik bagi investor. Ketika tingkat ini turun mereka dapat memungkinkan perusahaan untuk menurunkan biaya modal mereka yang dapat meningkatkan laba bottom line mereka. Mengikuti suku bunga federal dan tren suku bunga dapat menjadi salah satu perkembangan penting yang dianalisis oleh pedagang taktis untuk memastikan portofolio mereka selaras dengan lingkungan investasi saat ini. Banyak katalis pasar luas lainnya juga ada seperti tren dalam kondisi pasar tenaga kerja, tarif internasional yang direvisi, negosiasi global atas produksi minyak, berbagai tingkat produksi komoditas logam dan berbagai tingkat produksi komoditas pertanian.
Untuk mengelola secara kelembagaan banyak variabel yang mempengaruhi lingkungan pasar, strategi investasi makro global digunakan. Strategi investasi makro dan global adalah jenis strategi perdagangan taktis yang paling komprehensif. Strategi-strategi ini digunakan oleh dana lindung nilai dan juga tersedia melalui strategi dana dikelola yang diperdagangkan secara publik juga. Strategi makro berupaya mengelola portofolio dengan tujuan mengidentifikasi dan mengambil untung dari investasi taktis di sekitar perubahan ekonomi makro yang diharapkan oleh manajer investasi untuk memengaruhi investasi tertentu secara positif atau negatif. Strategi makro dapat menggunakan posisi pendek dan panjang untuk mengambil untung dari semua jenis perubahan yang terjadi di pasar investasi.
