GameStop Corp. (GME) melaporkan laba kuartalan pada 10 Desember, dan saham melemah lebih tinggi karena tidak adanya perkiraan laba per saham (EPS) lainnya. Saham diperdagangkan di atas 200-hari simple moving average (SMA) di $ 6, 61 pada 9 Desember dan diperdagangkan serendah $ 5, 18 pada 11 Desember.
Pengecer video game, elektronik konsumen, dan game telah berjuang untuk bertahan hidup saat game bergerak dari konsol ke cloud. Mengalahkan perkiraan EPS telah berubah selama 10 kuartal terakhir, tetapi stok telah dalam mode pemulihan sejak diperdagangkan serendah $ 3, 15 pada 15 Agustus.
Saham GameStop ditutup Kamis, 26 Desember, pada $ 5, 40, turun 57, 2% tahun ini dan di wilayah pasar beruang di 68% di bawah tinggi 2019 dari $ 16, 90 yang ditetapkan pada 18 Januari. Saham juga di wilayah pasar bull di 71, 4% di atas 15 Agustus rendah dari $ 3, 15. Saham GameStop telah dalam mode crash sejak menembus di bawah "pengembalian ke rata-rata" selama minggu 27 November 2015, ketika SMA 200-minggu adalah $ 35, 84.
Saham pecah di bawah ambang batas $ 5 per saham pada 11 Juli, yang menyebabkan penjualan margin call, karena sebagian besar perusahaan pialang tidak akan membiarkan investor memiliki saham yang diperdagangkan di bawah $ 5 per saham dengan margin. Saham itu kemudian memiliki rasio P / E yang sangat rendah 1, 89, menurut Macrotrends, pada level terendah 15 Agustus. Selama kuartal pertama 2019, GameStop membatalkan dividennya sehingga dapat membayar utang. Ini menyulitkan kenaikan saham kembali di atas ambang batas $ 5 per saham.
Grafik harian untuk GameStop
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk GameStop menunjukkan bahwa "palang kematian" terbentuk pada 6 Desember 2018, ketika SMA 50-hari turun di bawah SMA 200-hari untuk menunjukkan bahwa harga yang lebih rendah akan mengikuti. Ini melacak saham ke level terendah 15 Agustus di $ 3, 15. Kegagalan baru-baru ini di SMA 200-hari di $ 6, 61 menyebabkan penurunan menjadi $ 5, 18 sebagai reaksi terhadap kehilangan pendapatan 10 Desember. Saham stabil di sekitar poros mingguannya di $ 5, 63 selama minggu Natal. Perhatikan bahwa, jika pemulihan ini berlanjut, "golden cross" akan terbentuk pada Januari 2020. Ini akan menargetkan level berisiko setengah tahunan pada $ 7, 94.
Grafik mingguan untuk GameStop
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk GameStop akan ditingkatkan menjadi netral mengingat penutupan mingguan di atas rata-rata pergerakan termodifikasi lima minggu sebesar $ 5, 90. Saham ini jauh di bawah SMA 200-minggu, atau "berbalik ke rata-rata, " pada $ 17, 52.
Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan jatuh ke 64, 74 minggu ini, turun dari 73, 82 pada 20 Desember. Perhatikan bahwa, pada terendah 15 Agustus $ 3, 15, bacaan ini 3, 37, jauh di bawah ambang 10, 00 sebagai saham yang secara teknis "terlalu murah untuk diabaikan."
Strategi perdagangan: Beli saham GameStop jika lemah hingga level nilai mingguannya di $ 5, 63 dan kurangi kepemilikan pada kekuatan ke level berisiko setengah tahunan di $ 7, 94.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember 2018. Level tahunan asli tetap berlaku. Penutupan pada akhir Juni 2019 membentuk tingkat setengah tahunan baru, dan tingkat setengah tahunan untuk paruh kedua 2019 tetap dalam permainan. Level kuartalan berubah setelah akhir setiap kuartal, sehingga penutupannya pada 30 September menetapkan level untuk kuartal keempat. Penutupan pada 29 November menetapkan level bulanan untuk Desember.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
