Apa Rasio Front-End?
Rasio front-end, juga dikenal sebagai rasio hipotek terhadap pendapatan, adalah rasio yang menunjukkan bagian mana dari pendapatan individu yang dialokasikan untuk pembayaran hipotek. Rasio front-end dihitung dengan membagi pembayaran hipotek bulanan yang diantisipasi individu dengan pendapatan kotor bulanannya. Pembayaran hipotek umumnya terdiri dari pokok, bunga, pajak, dan asuransi hipotek (PITI). Pemberi pinjaman menggunakan rasio front-end dalam hubungannya dengan rasio back-end untuk menentukan berapa banyak untuk dipinjamkan.
Memahami Rasio Front-End
Ketika memutuskan apakah akan memperpanjang hipotek, pemberi pinjaman menganggap rasio utang terhadap pendapatan (DTI) lebih penting daripada memiliki pendapatan yang stabil, membayar tagihan tepat waktu, dan memiliki skor FICO yang tinggi. Salah satu jenis rasio DTI adalah rasio front-end. Selain pembayaran hipotek umum, itu juga mempertimbangkan biaya terkait lainnya, seperti iuran pemilik rumah (HOA), jika berlaku. Misalnya, biaya hipotek yang diantisipasi seseorang adalah $ 2.000 ($ 1.700 pembayaran hipotek dan $ 300 biaya HOA), dan pendapatan bulanan mereka adalah $ 9.000; sebagai hasilnya, rasio front-end sekitar 22%.
Pengambilan Kunci
- Rasio front-end mengukur berapa banyak atau pendapatan seseorang yang didedikasikan untuk pembayaran hipotek. Pemberi pinjaman lebih suka rasio front-end tidak lebih dari 28% untuk sebagian besar pinjaman dan tidak lebih dari 31% untuk pinjaman FHA. Rasio back-end mengukur seberapa besar penghasilan seseorang didedikasikan untuk kewajiban utang lainnya. Pembayaran pinjaman siswa yang besar sering kali mencegah konsumen membeli rumah.
Rasio Front-End vs Rasio Back-End
Rasio front-end mengukur seberapa banyak pendapatan seseorang dialokasikan untuk pengeluaran hipotek, termasuk PITI. Dalam kontrak, rasio back-end mengukur seberapa banyak pendapatan seseorang dialokasikan untuk semua hutang bulanan lainnya. Ini adalah jumlah dari semua kewajiban hutang lainnya dibagi dengan jumlah penghasilan seseorang. Utang lain biasanya termasuk pembayaran pinjaman siswa, pembayaran kartu kredit, pembayaran pinjaman non-hipotek.
Pemberi pinjaman lebih suka konsumen untuk memiliki rasio tidak lebih dari 36% karena risiko default terkait. Rasio back-end yang tinggi menunjukkan bahwa lebih banyak pendapatan peminjam dialokasikan untuk kewajiban utang lain, membuat lebih sedikit pendapatan yang tersedia untuk hipotek. Jika pendapatan peminjam terkena dampak negatif, ada kemungkinan lebih besar bahwa ia tidak akan dapat memenuhi kewajiban utang, termasuk membayar hipotek.
Rasio Front-End yang Disarankan
Pemberi pinjaman lebih suka rasio front-end tidak lebih dari 28% untuk sebagian besar pinjaman dan 31% atau kurang untuk pinjaman Administrasi Perumahan Federal (FHA) dan rasio back-end tidak lebih dari 36 persen. Rasio yang lebih tinggi menunjukkan peningkatan risiko gagal bayar. Namun, pemberi pinjaman dapat menerima rasio yang lebih tinggi ketika faktor-faktor tertentu (misalnya, uang muka yang substansial, tabungan yang cukup besar, dan skor kredit yang menguntungkan) hadir. Misalnya, jika peminjam dengan rasio front-end yang tinggi membayar setengah dari harga pembelian sebagai uang muka atau meningkatkan tabungannya secara substansial, pemberi pinjaman dapat menawarkan hipotek kepadanya.
Jika tidak disetujui, peminjam dapat mengurangi hutang untuk menurunkan rasio. Peminjam juga dapat mempertimbangkan untuk memiliki cosigner pada hipotek. Sebagai contoh, pinjaman FHA memungkinkan kerabat dengan pendapatan yang cukup dan skor kredit yang baik untuk berkuasa.
Pertimbangan Khusus
Hutang pelajar yang cukup besar mencegah banyak konsumen membeli rumah. Bahkan dengan skor kredit yang sangat baik, banyak yang menyadari bahwa rasio front-end mereka terlalu tinggi untuk pemberi pinjaman. Namun, peminjam dapat merestrukturisasi hutang sehingga mengurangi dampak pada DTI pemilik rumah potensial. Misalnya, mereka mungkin dapat menurunkan pembayaran bulanan dengan pinjaman siswa. Juga, pinjaman pelajar federal memungkinkan pembayaran yang hanya menggunakan 10% dari pendapatan peminjam.
