Dana yang diperdagangkan di bursa, atau ETF, menyediakan sarana akses alternatif bagi investor yang mencari potensi keuntungan dalam pasar aluminium. Aluminium fisik tidak tersedia sebagai aset investasi dengan cara yang sama seperti logam seperti emas, perak, dan platinum. Aluminium berjangka diperdagangkan; namun, banyak investor yang tidak terbiasa berdagang di pasar berjangka dan khawatir menggunakan investasi yang sangat tinggi itu. Beberapa ETF aluminium menyediakan akses ke futures aluminium menggunakan investasi tidak rata yang diperdagangkan seperti saham biasa di bursa.
ETF juga menyediakan sarana untuk memperoleh portofolio yang terdiversifikasi secara global. Salah satu keuntungan utama ETF adalah mereka menyediakan akses yang jauh lebih mudah ke pasar ekuitas asing daripada yang tersedia secara tradisional. Ini bisa menjadi sangat penting bagi investor yang mencari peluang dalam komoditas seperti aluminium, di mana sebagian besar penambangan dan produksi terjadi di negara-negara di luar Amerika Serikat. Produsen bijih aluminium terbesar di dunia termasuk Cina, Australia dan Rusia.
Aluminium paling banyak digunakan di industri konstruksi dan pengemasan dan di sektor otomotif. Meningkatnya permintaan aluminium ringan dalam mobil untuk meningkatkan efisiensi bahan bakar adalah salah satu pendorong harga pasar.
Administrasi Trump mengumumkan pada 1 Maret 2018 bahwa presiden Trump akan secara resmi menandatangani langkah-langkah perdagangan minggu depan, yang akan mengenakan tarif 25 persen pada impor baja dan 10 persen pada impor aluminium.
Ada ETF berbasis komoditas berjangka dan berbasis ekuitas yang menawarkan eksposur ke pasar aluminium. Dua ETF utama yang tersedia di kelas aset ini sebenarnya adalah nota yang diperdagangkan di bursa (ETN), atau ETN. ETN, meskipun termasuk dalam ETF tradisional, adalah efek bersifat hutang, dan karenanya memiliki risiko kredit sesuai dengan stabilitas keuangan penerbitnya.
Di antara ETF yang paling populer digunakan oleh investor untuk memperoleh eksposur ke pasar aluminium adalah iShares Dow Jones, AS Fund Sektor Bahan Dasar Indeks (IYM), iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU) dan Pure Beta Aluminium ETN (MENGGAGALKAN).
iShares Dana Indeks Sektor Bahan Dasar AS (IYM)
ETF iShares US Basic Materials tidak secara eksklusif berfokus pada aluminium tetapi memang menawarkan keuntungan memberi investor ETF berbasis ekuitas yang mengandung beberapa paparan pasar aluminium melalui kepemilikan dana besar seperti Alcoa (AA) dan Newmont Mining (NEM). ETF ini bertujuan untuk meniru kinerja Dow Jones Basic Materials Index. Indeks kapitalisasi pasar adalah subindeks dari Indeks Pasar Total Dow Jones AS dan dirancang untuk mencerminkan kinerja keseluruhan perusahaan yang bergerak di sektor bahan dasar.
Dana BlackRock ini memiliki rasio biaya 0, 44% dan menawarkan hasil dividen sederhana 1, 38%. Ini paling tepat untuk investor yang menginginkan beberapa eksposur yang terdiversifikasi untuk aluminium bersama dengan saham lain di sektor bahan dasar tetapi lebih memilih untuk mempertahankan investasi semata-mata berbasis ekuitas.
iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU)
Untuk investor yang mencari investasi lebih langsung dalam aluminium, ada iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN. ETN ini bertujuan untuk mencerminkan pengembalian yang berpotensi tersedia melalui investasi yang tidak rata-rata dalam kontrak berjangka aluminium, bersama dengan pengembalian dari jaminan yang diinvestasikan dalam tagihan Treasury AS (T-bills). Indeks yang mendasari merupakan satu kontrak berjangka aluminium yang terus bergulir ke bulan perdagangan terdekat berikutnya.
Rasio pengeluaran dana adalah 0, 75%. Karena ini adalah produk berbasis masa depan, tidak ada hasil dividen.
Barclays Capital adalah penerbit ETN ini.
ETN Aluminium Beta Murni (FOIL)
ETN alternatif untuk iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN adalah ETN Murni Beta Aluminium. ETN ini, juga dikeluarkan oleh Barclays Bank dan ditautkan ke Barclays Capital Aluminium Pure Beta TR Index, merupakan perwakilan dari investasi tidak rata dalam harga kontrak berjangka aluminium. Namun, indeks yang mendasarinya menggunakan strategi investasi yang berbeda dari dana iPath. Indeks memilih bulan kontrak berjangka menggunakan metode Pure Beta Series 2 dari Barclays yang berupaya membatasi efek contango, di mana harga futures menyatu ke bawah untuk memenuhi harga spot pada berakhirnya kontrak. Dana ini juga menawarkan pengembalian yang tersedia dari jaminan tunai yang disimpan dalam tagihan T-AS.
Rasio pengeluaran dana adalah 0, 75%. Seperti JJU, dana FOIL adalah investasi yang relatif berisiko lebih tinggi, paling sesuai bagi investor yang ingin berspekulasi pada harga aluminium berjangka.
