Apa Status Yang Didanai?
Status yang didanai membandingkan aset dengan kewajiban dalam program pensiun. Titik data ini berguna untuk memahami berapa banyak karyawan yang benar-benar dicakup dalam skenario terburuk jika perusahaan atau organisasi lain dipaksa untuk membayar semua manfaat pensiunnya sekaligus.
Pengambilan Kunci
- Status pendanaan adalah status keuangan dana pensiun perusahaan. Status pendanaan diukur dengan mengurangi kewajiban dana pensiun dari aset. Status dana yang ideal belum tentu didanai 100% dan harus ditentukan oleh masing-masing perusahaan.
Memahami Status yang Didanai
Persamaan untuk menentukan status dana suatu rencana adalah:
Status Didanai = Aset Paket - Proyeksi Manfaat Kewajiban (PBO)
Kewajiban masa depan, atau kewajiban imbalan, adalah apa yang menjadi kewajiban karyawan atas layanan. Aset program, yang biasanya dikelola oleh tim investasi, digunakan untuk membayar manfaat pensiun. Status yang didanai dapat berkisar dari yang sepenuhnya didanai hingga tidak didanai. Banyak pakar industri menganggap dana yang setidaknya 80% didanai sehat. Perusahaan biasanya memilih untuk tidak memiliki dana pensiun 100% didanai. Ini karena kenaikan suku bunga akan mendorong status yang didanai lebih dari 100%. Sangat sulit untuk mengambil uang dari dana pensiun secara legal, sehingga uang yang dapat digunakan untuk keperluan lain pada dasarnya terperangkap, sebuah situasi yang membuat analis dan pemegang saham tidak senang.
Seorang analis dapat menghitung status yang didanai perusahaan menggunakan angka-angka dalam catatan kaki pensiun. Ini dalam laporan keuangan perusahaan. Beberapa mengusulkan agar perusahaan memindahkan defisit atau surplus pensiun mereka ke dalam neraca daripada sekadar menunjukkannya di catatan kaki. Memindahkan status yang didanai dari program pensiun, serta kewajiban tunjangan pensiun lainnya seperti rencana perawatan kesehatan, ke dalam neraca dapat memaksa banyak perusahaan untuk mengakui liabilitas yang berpotensi besar ini.
Status Dana dan Jenis Program Pensiun
Ada dua jenis utama program pensiun: program manfaat pasti (DB) dan program kontribusi pasti (DC). Pada 31 Maret 2019, aset DB perusahaan AS mencapai $ 3, 2 triliun, menurut data Investment Company Institute. Pada saat yang sama, aset rencana perusahaan AS DC mencapai $ 8, 2 triliun. Perusahaan semakin menutup program pensiun untuk karyawan baru, atau menutupnya, dan memindahkan karyawan ke rencana DC.
Dalam rencana DB, pemberi kerja menjamin bahwa karyawan menerima sejumlah manfaat yang pasti pada saat pensiun, terlepas dari kinerja kumpulan investasi yang mendasarinya. Majikan bertanggung jawab atas aliran tertentu pembayaran pensiun kepada pensiunan (jumlah dolar ditentukan oleh formula, biasanya berdasarkan pada pendapatan dan masa kerja).
Dalam sebuah rencana DC, pengusaha membuat kontribusi program khusus untuk pekerja, biasanya sesuai dengan berbagai tingkat kontribusi yang dibuat karyawan. Manfaat akhir yang diterima karyawan tergantung pada kinerja investasi program. Sebuah rencana DC lebih murah untuk sebuah perusahaan daripada pensiun tradisional karena perusahaan berada di kait untuk apa pun dana tidak dapat menghasilkan.
Rencana kontribusi pasti yang paling dikenal adalah 401 (k) dan setara untuk pekerja nirlaba, 403 (b). Pakar industri memperkirakan bahwa sebagian besar orang Amerika dengan hanya rencana DC berada pada tahap untuk berakhir dengan tidak siap untuk pensiun.
