Kategori dana adalah cara untuk membedakan reksa dana sesuai dengan tujuan investasi dan fitur investasi utama mereka. Kategorisasi ini memungkinkan investor untuk menyebar uang mereka dalam campuran dana dengan berbagai karakteristik risiko dan pengembalian.
Kategori Dana Perusak
Kategori dana dapat disusun dengan berbagai cara tergantung pada tujuan investasi suatu dana. Investor individu dan profesional dapat menggunakan variasi kategori dana yang berbeda ketika membangun portofolio.
Dana Dana yang Dikelola Secara Profesional
Dana dana yang dikelola secara profesional adalah contoh utama tentang bagaimana manajer portofolio dapat membangun portofolio dana menggunakan berbagai kategori dana. Investor akan sering menemukan penggunaan penyusunan dana dana dalam alokasi aset atau portofolio reksa dana yang seimbang. Portofolio ini berupaya menggunakan dana dari berbagai kategori dana untuk mencapai tujuan alokasi aset yang ditargetkan.
Dana Pertumbuhan Optimalisasi Portofolio Pasifik memberikan satu contoh. Dana ini secara agresif mengalokasikan ke saham pertumbuhan tetapi juga memegang sebagian portofolio dalam sekuritas utang. Strategi alokasi asetnya merencanakan 70% hingga 85% dari portofolio dalam ekuitas dengan 15% hingga 30% dalam hutang. Dana mewakili kepemilikan dalam portofolio dalam berbagai kategori dana. Alokasi ekuitas teratasnya adalah Dana Nilai Besar Cap Pasifik. Alokasi utangnya yang tertinggi adalah Dana Obligasi Terkelola Dana Pasifik. Pada 2017, IMF melaporkan pengembalian 16, 34%.
Investasi Dana untuk Investor Ritel
Investor ritel dapat memilih dana untuk portofolio mereka menggunakan berbagai gaya investasi dan tujuan penyeimbang. Untuk membangun portofolio reksa dana yang komprehensif, investor pertama-tama dapat membuat profil investasi yang merinci minat, tujuan, toleransi risiko, dan sasaran investasi mereka. Seringkali ini dapat dilakukan melalui bungkus akun. Namun, investor juga dapat secara individual menentukan profil investasi mereka untuk strategi investasi do-it-yourself.
Di seluruh jagat investasi, investor memiliki beragam opsi berdasarkan kategori dana. Opsi investasi standar akan difokuskan pada alokasi aset yang ditargetkan seperti saham dan obligasi. Kategori tujuan yang dikelola juga lazim di pasar dan dibangun dari berbagai gaya dan campuran investasi, yang memungkinkan investor untuk berinvestasi dengan tujuan segmen pasar yang terkenal. Dana obyektif yang dikelola dapat mencakup strategi berdasarkan pertumbuhan, nilai, pendapatan, campuran alokasi aset, dan banyak lagi.
Kategori Dana Aset yang Ditargetkan
Dalam semesta investasi, investor dapat memilih untuk berinvestasi berdasarkan kategori aset. Jenis strategi ini dapat memungkinkan investor untuk membangun portofolio dana yang murni ditentukan oleh kepemilikan aset yang ditargetkan. Ini akan mencakup dana saham, dana obligasi, dan jenis dana lainnya yang terutama diinvestasikan murni dalam kelas aset individu. Dengan dana saham, kategori dasar dapat ditentukan oleh ukuran perusahaan tempat investasi dana (kapitalisasi besar, kapitalisasi tengah, dan kapitalisasi kecil). Dana obligasi terutama dikategorikan berdasarkan portofolio rata-rata jatuh tempo (panjang, menengah, dan pendek) dan kualitas kredit (tinggi, sedang, dan rendah). Dana saham dapat digunakan untuk bagian portofolio yang lebih agresif sementara dana obligasi sering digunakan untuk alokasi yang lebih konservatif.
Kategori Dana Tujuan yang Dikelola
Berbagai kategori dana obyektif terkelola juga ada. Di luar kategori saham dan obligasi tradisional, kategori dana ini dapat memiliki tujuan yang lebih spesifik seperti nilai, pertumbuhan, dan pendapatan. Hibrid, atau alokasi aset, dana juga dapat dianggap sebagai dana obyektif yang dikelola. Kategori dana ini memungkinkan investor untuk memenuhi tujuan investasi yang lebih luas atau lebih spesifik serta tujuan jangka pendek dan jangka panjang.
Kategori dana hibrid dapat mencakup dana pertumbuhan konservatif, sedang, atau agresif dengan kelas dan alokasi aset yang bervariasi. Dana hibrida juga dapat mencakup strategi target-tanggal yang menawarkan portofolio investasi yang beragam di berbagai alokasi aset yang bergeser dari waktu ke waktu untuk memenuhi tujuan pemanfaatan tanggal target bagi investor.
