Salah satu prinsip utama analisis teknis adalah bahwa harga sering kali terletak, tetapi momentum umumnya mengatakan yang sebenarnya. Sama seperti pemain poker profesional yang memainkan pemain dan bukan kartu, pedagang profesional memperdagangkan momentum alih-alih harga. Dalam forex (FX), model momentum yang kuat dapat menjadi alat yang tak ternilai untuk berdagang, tetapi pedagang sering bergulat dengan pertanyaan tentang jenis model apa yang digunakan. Di sini kita melihat bagaimana Anda dapat merancang model momentum yang sederhana dan efektif dalam FX menggunakan histogram konvergensi divergensi rata-rata bergerak (MACD).
Mengapa Momentum?
Pertama, kita perlu melihat mengapa momentum sangat penting untuk perdagangan. Cara yang baik untuk memahami pentingnya momentum adalah melangkah keluar dari pasar keuangan secara keseluruhan dan melihat kelas aset yang telah mengalami kenaikan harga untuk waktu yang sangat lama - perumahan. Harga rumah diukur dengan dua cara: kenaikan bulan ke bulan dan kenaikan tahun ke tahun. Jika harga rumah di New York lebih tinggi di bulan November daripada di bulan Oktober, maka kita dapat dengan aman menyimpulkan bahwa permintaan untuk perumahan tetap kuat dan kemungkinan kenaikan lebih lanjut. Namun, jika harga pada bulan November tiba-tiba turun dari harga yang dibayarkan pada bulan Oktober, terutama setelah terus-menerus naik hampir sepanjang tahun, maka itu mungkin memberikan petunjuk pertama untuk kemungkinan perubahan tren. Tentu, harga rumah kemungkinan besar masih akan lebih tinggi dalam perbandingan tahun-ke-tahun, menidurkan masyarakat umum untuk percaya bahwa pasar real estat masih ringan. Namun, para profesional real estat, yang sangat menyadari bahwa kelemahan dalam perumahan memanifestasikan dirinya jauh lebih awal dalam angka bulan-ke-bulan daripada dalam data tahun-ke-tahun, akan jauh lebih enggan untuk membeli dalam kondisi seperti itu.
Dalam real estat, angka bulan-ke-bulan memberikan ukuran tingkat perubahan, yang merupakan inti dari studi tentang momentum. Sama seperti rekan-rekan mereka di pasar real estat, para profesional di pasar keuangan akan lebih memperhatikan momentum daripada harga mereka untuk memastikan arah sebenarnya dari suatu langkah.
Menggunakan MACD Histogram Untuk Mengukur Momentum
Tingkat perubahan dapat diukur dengan berbagai cara dalam analisis teknis; indeks kekuatan relatif (RSI), indeks saluran komoditas (CCI) atau osilator stokastik semuanya dapat digunakan untuk mengukur momentum. Namun, untuk keperluan cerita ini, histogram MACD adalah indikator teknis pilihan. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Memindahkan Divergensi Konvergensi Rata-Rata - Bagian 2. )
Pertama kali ditemukan oleh Gerry Appel pada tahun 1970-an, MACD adalah salah satu indikator teknis paling sederhana namun paling efektif. Ketika digunakan dalam FX, itu hanya mencatat perbedaan antara rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 26-periode dan rata-rata bergerak eksponensial 12-periode dari suatu pasangan mata uang. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Berdagang MACD Divergence dan Dasar - dasar Weighted Moving Average .) Selain itu, EMA sembilan periode MACD itu sendiri diplot bersama MACD dan bertindak sebagai garis pemicu. Ketika MACD melintasi garis sembilan periode dari bawah, itu menandakan perubahan ke atas; ketika gerakan terjadi dengan cara yang berlawanan, sinyal turun dibuat.
Osilasi MACD ini di sekitar garis sembilan periode pertama kali diplot ke dalam format histogram oleh Thomas Aspray pada tahun 1986 dan dikenal sebagai histogram MACD. Meskipun histogram sebenarnya adalah turunan dari turunan, itu bisa sangat akurat sebagai panduan potensial untuk arah harga. Berikut adalah salah satu cara untuk merancang model momentum sederhana di FX menggunakan histogram MACD.
1. Langkah pertama dan paling penting adalah mendefinisikan segmen MACD. Untuk posisi panjang, segmen MACD hanyalah siklus penuh yang dibuat oleh histogram MACD dari pelanggaran awal garis 0 dari bawah ke keruntuhan akhir melalui garis 0 dari atas. Singkatnya, aturannya terbalik. Gambar 1 menunjukkan contoh segmen MACD dalam pasangan mata uang EUR / USD.
Gambar 1
3. Setelah mencatat tinggi sebelumnya (atau rendah) di segmen sebelumnya, Anda kemudian dapat menggunakan nilai itu untuk membangun model. Beralih ke Gambar 2, kita dapat melihat bahwa tinggi MACD sebelumnya adalah 0, 0027. Jika histogram MACD sekarang mencatat pembacaan ke bawah yang nilai absolutnya melebihi 0, 0027, maka kita akan tahu bahwa momentum ke bawah telah melampaui momentum ke atas, dan kita akan menyimpulkan bahwa pengaturan saat ini menyajikan probabilitas pendek yang tinggi. Setelah segmen MACD didirikan, Anda perlu mengukur nilai bar tertinggi di dalam segmen itu untuk mencatat titik referensi momentum. Dalam kasus singkat, prosesnya dibalik.
Jika kasusnya terbalik dan segmen MACD sebelumnya negatif, pembacaan positif di segmen ini yang akan melebihi terendah terendah dari segmen sebelumnya maka akan menandakan probabilitas tinggi yang panjang.
Gambar 2
Apa logika di balik ide ini? Premis dasarnya adalah momentum yang ditandai oleh histogram MACD dapat memberikan petunjuk arah pasar yang mendasarinya. Menggunakan asumsi bahwa momentum mendahului harga, tesis dari set-up hanyalah ini: ayunan baru yang tinggi dalam momentum akan mengarah pada ayunan baru yang tinggi dalam harga, dan sebaliknya. Mari kita pikirkan mengapa ini masuk akal. Momentum baru yang berayun rendah atau tinggi biasanya diciptakan ketika harga membuat gerakan tiba-tiba dan keras dalam satu arah. Apa yang memicu tindakan harga semacam itu? Keyakinan baik oleh bulls atau beruang bahwa harga pada level saat ini mewakili nilai yang tidak wajar, dan karenanya peluang keuntungan yang kuat. Biasanya, ini adalah pembeli atau penjual awal, dan mereka tidak akan bertindak begitu cepat jika mereka tidak percaya bahwa harga akan membuat langkah substantif ke arah itu. Umumnya, membayar untuk mengikuti jejak mereka, karena kelompok ini sering mewakili "kerumunan uang pintar".
Namun, meskipun pengaturan ini memang menawarkan kemungkinan keberhasilan yang tinggi, ini tidak berarti peluang menghasilkan uang yang terjamin. Pengaturan tidak hanya kadang-kadang gagal secara langsung dengan menghasilkan sinyal palsu, tetapi juga dapat menghasilkan kerugian perdagangan bahkan jika sinyal akurat. Ingatlah bahwa meskipun momentum menunjukkan kehadiran tren yang kuat, momentum tidak memberikan potensi potensial yang tertinggi. Dengan kata lain, kita mungkin relatif pasti dari arah gerakan, tetapi tidak tentang amplitudo. Seperti kebanyakan pengaturan perdagangan, keberhasilan penggunaan model momentum lebih merupakan masalah seni daripada sains.
Melihat Strategi Entri
Seorang trader dapat menggunakan beberapa strategi masuk yang berbeda dengan model momentum. Yang paling sederhana adalah mengambil pasar lama atau pasar pendek ketika model berkedip sinyal beli atau jual. Ini mungkin berhasil, tetapi sering memaksa pedagang untuk masuk pada waktu yang paling tidak tepat, karena sinyal biasanya diproduksi di bagian atas atau bawah absolut dari lonjakan harga. Harga dapat berlanjut lebih jauh ke arah perdagangan, tetapi jauh lebih mungkin bahwa mereka akan menelusuri kembali dan bahwa pedagang akan memiliki peluang masuk yang lebih baik jika dia hanya menunggu. Gambar 3 menunjukkan salah satu strategi entri tersebut.
Gambar 3
Terkadang harga akan menelusuri kembali terhadap sinyal arah ke tingkat yang jauh lebih besar dari yang diharapkan dan sinyal momentum akan tetap valid. Dalam hal itu, beberapa pedagang yang terampil akan menambah posisi mereka - sebuah praktik yang oleh beberapa pedagang dengan bercanda disebut "SHADDing" (untuk "short add") atau "LADDing" (untuk "long add"). Untuk pedagang pemula, ini bisa menjadi manuver yang sangat berbahaya - ada kemungkinan bahwa Anda bisa akhirnya menambah perdagangan yang buruk dan, karenanya, menambah kerugian Anda, yang bisa menjadi bencana. Pedagang berpengalaman, bagaimanapun, tahu bagaimana berhasil "melawan rekaman" jika mereka merasa bahwa harga menawarkan perbedaan yang berarti dari momentum.
Menempatkan Berhenti dan Batas
Hal terakhir yang harus dipertimbangkan adalah di mana harus berhenti atau dibatasi dalam pengaturan seperti itu. Sekali lagi, tidak ada jawaban absolut, dan setiap trader harus bereksperimen pada akun demo untuk menentukan risiko dan kriteria hadiahnya sendiri. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Demo Sebelum Anda Menyelam .) Penulis ini menetapkan pemberhentiannya di 1 standar deviasi Bollinger Band® berlawanan dari entri, karena ia merasa bahwa jika harga telah mundur terhadap posisinya dengan jumlah besar, pengaturannya kemungkinan besar akan gagal. Adapun target laba, beberapa pedagang suka membukukan keuntungan dengan sangat cepat, meskipun lebih banyak pedagang yang sabar bisa mendapatkan imbalan yang jauh lebih besar jika perdagangan mengembangkan gerakan arah yang kuat.
Kesimpulan
Pedagang sering mengatakan bahwa perdagangan terbaik mungkin bukan yang Anda ambil. Salah satu kekuatan terbesar dari model momentum adalah bahwa ia tidak terlibat dalam pengaturan probabilitas rendah. Pedagang dapat menjadi mangsa impuls untuk mencoba menangkap setiap belokan atau pergerakan pasangan mata uang. Model momentum secara efektif menghambat perilaku destruktif seperti itu dengan menjauhkan pedagang dari pasar ketika momentum yang berlawanan terlalu kuat.
Gambar 4
Seperti yang pernah dinyanyikan oleh Kenny Rogers dalam "The Gambler", "Anda harus tahu kapan harus memegangnya, dan Anda harus tahu kapan harus melipatnya". Dalam perdagangan, seperti dalam poker, ini adalah keterampilan sebenarnya dari permainan. Model momentum sederhana yang kami jelaskan di sini adalah salah satu alat yang kami harap akan membantu pedagang mata uang meningkatkan proses pemilihan perdagangan mereka dan membuat pilihan yang lebih cerdas.
