Pasar forex keseluruhan secara umum tren lebih dari pasar saham keseluruhan. Mengapa? Pasar ekuitas, yang sebenarnya merupakan pasar dari banyak saham individu, diatur oleh dinamika mikro perusahaan tertentu. Pasar valas, di sisi lain, didorong oleh tren ekonomi makro yang terkadang membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk dimainkan. Tren ini paling baik memanifestasikan diri melalui pasangan utama dan blok mata uang komoditas. Di sini kita melihat tren ini, memeriksa di mana dan mengapa itu terjadi. Kemudian kami juga melihat jenis pasangan apa yang menawarkan peluang terbaik untuk perdagangan rentang-terikat. (Perdagangkan 10 pasangan mata uang terpopuler di simulator perdagangan valas BARU kami, FXtrader.)
Jurusan
Hanya ada empat pasangan mata uang utama di forex, yang membuatnya cukup mudah untuk mengikuti pasar. Mereka:
- EUR / USD - euro / dolar ASUSD / JPY - dolar AS / yen JepangGBP / USD - pound Inggris / dolar ASUSD / CHF - dolar AS / franc Swiss
Dapat dimengerti mengapa Amerika Serikat, Uni Eropa dan Jepang akan memiliki mata uang paling aktif dan likuid di dunia, tetapi mengapa Inggris? Bagaimanapun, pada 2005, India memiliki PDB lebih besar ($ 3, 3 triliun vs $ 1, 7 triliun untuk Inggris), sementara PDB Rusia ($ 1, 4 triliun) dan PDB Brasil ($ 1, 5 triliun) hampir menyamai total produksi ekonomi Inggris. Penjelasan, yang berlaku untuk sebagian besar pasar valas, adalah tradisi. Inggris adalah ekonomi pertama di dunia yang mengembangkan pasar modal yang canggih dan pada suatu waktu pound Inggris, bukan dolar AS, yang berfungsi sebagai mata uang cadangan dunia. Karena warisan ini dan karena keunggulan London sebagai pusat transaksi valas global, pound masih dianggap sebagai salah satu mata uang utama dunia.
Swiss franc, di sisi lain, mengambil tempat di antara empat jurusan karena Swiss terkenal netralitas dan kehati-hatian fiskal. Pada suatu waktu franc Swiss adalah 40% didukung oleh emas, tetapi bagi banyak pedagang di pasar forex itu masih dikenal sebagai "emas cair". Pada saat terjadi gejolak atau stagflasi ekonomi, pedagang beralih ke franc Swiss sebagai mata uang safe-haven.
Pasangan utama terbesar - bahkan satu-satunya instrumen keuangan paling likuid di dunia - adalah EUR / USD. Pasangan ini memperdagangkan hampir $ 1 triliun per hari dari nilai nosional dari Tokyo ke London ke New York 24 jam sehari, lima hari seminggu. Kedua mata uang tersebut mewakili dua entitas ekonomi terbesar di dunia: AS dengan PDB tahunan $ 11 triliun dan Zona Euro dengan PDB sekitar $ 10, 5 triliun.
Meskipun pertumbuhan ekonomi AS jauh lebih baik daripada zona euro (3, 1% vs 1, 6%), ekonomi zona euro menghasilkan surplus perdagangan bersih sementara AS menjalankan defisit perdagangan kronis. Posisi neraca superior Zona Euro dan besarnya ukuran ekonomi Zona Euro telah menjadikan euro mata uang cadangan alternatif yang menarik bagi dolar. Dengan demikian, banyak bank sentral termasuk Rusia, Brasil dan Korea Selatan telah mendiversifikasi sebagian cadangan mereka ke dalam euro. Jelas proses diversifikasi ini telah memakan waktu seperti halnya banyak peristiwa atau perubahan yang mempengaruhi pasar forex. Itulah sebabnya salah satu atribut kunci dari perdagangan tren yang sukses di forex adalah pandangan jangka panjang.
Filter tiga-SMA adalah cara yang baik untuk mengukur kekuatan tren. Premis dasar dari filter ini adalah bahwa jika tren jangka pendek (SMA tujuh hari) dan tren jangka menengah (SMA 20 hari) dan tren jangka panjang (SMA 65 hari) semuanya diselaraskan dalam satu arah, maka trennya kuat.
Beberapa pedagang mungkin bertanya-tanya mengapa kami menggunakan SMA 65. Jawaban yang jujur adalah bahwa kami mengambil ide ini dari John Carter, seorang pedagang berjangka dan pendidik, karena ini adalah nilai-nilai yang ia gunakan. Tetapi pentingnya filter tiga-SMA tidak terletak pada nilai-nilai SMA yang spesifik, tetapi lebih pada interaksi dari tren harga jangka pendek, menengah dan jangka panjang yang disediakan oleh SMA. Selama Anda menggunakan proxy yang masuk akal untuk masing-masing tren ini, filter tiga-SMA akan memberikan analisis yang berharga.
Melihat EUR / USD dari dua perspektif waktu, kita dapat melihat betapa berbedanya sinyal tren. Gambar 1 menampilkan aksi harga harian untuk bulan Maret, April dan Mei 2005, yang menunjukkan pergerakan berombak dengan bias bearish yang jelas. Namun, Gambar 2 memetakan data mingguan untuk semua tahun 2003, 2004 dan 2005, dan memberikan gambaran yang sangat berbeda. Menurut Gambar 2, EUR / USD tetap dalam uptrend yang jelas meskipun ada koreksi yang sangat tajam di sepanjang jalan.
Warren Buffett, investor terkenal yang terkenal karena membuat perdagangan tren jangka panjang, telah banyak dikritik karena memegang posisi besar panjang EUR / USD yang telah menderita beberapa kerugian di sepanjang jalan. Dengan melihat formasi pada Gambar 2, menjadi lebih jelas mengapa Buffet memiliki tawa terakhir.
Mata Uang Blok Komoditas
Tiga mata uang komoditas paling likuid di pasar valas adalah USD / CAD, AUD / USD dan NZD / USD. Dolar Kanada dikenal sebagai "loonie", dolar Australia sebagai "Aussie" dan Dolar Selandia Baru sebagai "kiwi". Ketiga negara ini adalah pengekspor komoditas yang luar biasa dan sering kali tren sangat kuat seiring dengan permintaan untuk masing-masing komoditas ekspor utama mereka.
Sebagai contoh, lihat Gambar 3, yang menunjukkan hubungan antara dolar Kanada dan harga minyak mentah. Kanada adalah pengekspor minyak terbesar ke AS dan hampir 10% dari PDB Kanada terdiri dari sektor eksplorasi energi. USD / CAD diperdagangkan terbalik, sehingga kekuatan dolar Kanada menciptakan tren turun pada pasangan.
Meskipun Australia tidak memiliki banyak cadangan minyak, negara itu merupakan sumber logam mulia yang sangat kaya dan merupakan pengekspor emas terbesar kedua di dunia. Pada Gambar 4 kita dapat melihat hubungan antara dolar Australia dan emas.
Crosses Terbaik untuk Range
Berbeda dengan mata uang utama dan blok mata uang komoditas, yang keduanya menawarkan kepada para pedagang peluang tren terkuat dan terpanjang, persilangan mata uang menghadirkan perdagangan dengan kisaran jangkauan terbaik. Dalam forex, pasangan silang didefinisikan sebagai pasangan mata uang yang tidak memiliki USD sebagai bagian dari pasangan. EUR / CHF adalah salah satu pasangan seperti itu, dan telah dikenal sebagai pasangan kisaran terikat terbaik untuk diperdagangkan. Salah satu alasannya tentu saja adalah bahwa ada sangat sedikit perbedaan antara tingkat pertumbuhan Swiss dan Uni Eropa. Kedua wilayah menjalankan surplus neraca berjalan dan mematuhi kebijakan konservatif fiskal.
Salah satu strategi untuk pedagang jarak adalah untuk menentukan parameter kisaran untuk pasangan, bagi parameter ini dengan garis median dan cukup beli di bawah median dan jual di atasnya. Parameter rentang ditentukan oleh tinggi dan rendah di mana harga berfluktuasi selama periode pemberian. Misalnya dalam EUR / CHF, pedagang jarak dapat, untuk periode antara Mei 2004 hingga April 2005, menetapkan 1, 5550 sebagai yang teratas dan 1, 5050 sebagai bagian bawah kisaran dengan garis median 1, 5300 yang membatasi zona beli dan jual. (Lihat Gambar 5 di bawah).
Ingat pedagang rentang agnostik tentang arah (untuk lebih lanjut tentang ini, lihat Tren Perdagangan atau Rentang? ). Mereka hanya ingin menjual kondisi overbought dan membeli kondisi yang relatif oversold.
Mata uang silang sangat menarik untuk strategi rentang-terikat karena mereka mewakili pasangan mata uang dari negara yang sama secara budaya dan ekonomi; ketidakseimbangan antara mata uang ini karena itu sering kembali ke keseimbangan. Sulit untuk memahami, misalnya, bahwa Swiss akan mengalami depresi sementara Eropa lainnya berkembang dengan gembira. Jenis kecenderungan yang sama terhadap keseimbangan, bagaimanapun, tidak dapat dikatakan untuk stok yang sama sifatnya. Sangat mudah untuk membayangkan bagaimana, katakanlah, General Motors dapat mengajukan kebangkrutan bahkan ketika Ford dan Chrysler terus melakukan bisnis. Karena mata uang mewakili kekuatan ekonomi makro, mereka tidak rentan terhadap risiko yang terjadi pada tingkat mikro - seperti halnya saham perusahaan individu. Karena itu, mata uang jauh lebih aman untuk melakukan perdagangan.
Namun demikian, risiko ada dalam semua spekulasi, dan pedagang tidak boleh melakukan rentang perdagangan pasangan apa pun tanpa stop loss. Strategi yang masuk akal adalah menggunakan pemberhentian pada setengah amplitudo dari rentang total. Dalam kasus kisaran EUR / CHF yang kami definisikan dalam Gambar 5, stop akan berada pada 250 pips di atas tinggi dan 250 di bawah rendah. Dengan kata lain jika pasangan ini mencapai 1, 5800 atau 1, 4800, pedagang harus menghentikan dirinya sendiri keluar dari perdagangan karena kisaran kemungkinan besar akan ditembus.
Suku Bunga - Bagian Terakhir dari Puzzle
Sementara EUR / CHF memiliki kisaran yang relatif ketat yaitu 500 pips dari tahun yang ditunjukkan pada Gambar 5, pasangan seperti GBP / JPY memiliki kisaran yang jauh lebih besar pada 1800 pips, yang ditunjukkan pada Gambar 6. Suku bunga adalah alasan ada perbedaan.
Perbedaan suku bunga antara kedua negara mempengaruhi rentang perdagangan pasangan mata uang mereka. Untuk periode yang ditunjukkan pada Gambar 5, Swiss memiliki tingkat bunga 75 basis poin (bps) dan tarif Zona Euro adalah 200 bps, menciptakan diferensial hanya 125 bps. Namun, untuk periode yang ditunjukkan pada Gambar 6, bagaimanapun, suku bunga di Inggris berada pada 475 bps sementara di Jepang - yang dicengkeram oleh deflasi - suku bunga adalah 0 bps, membuat perbedaan 475 bps besar antara kedua negara. Aturan praktis dalam forex adalah semakin besar perbedaan suku bunga, semakin volatile pasangan.
Untuk lebih menunjukkan hubungan antara rentang perdagangan dan suku bunga, berikut ini adalah tabel dari berbagai persilangan, perbedaan suku bunga dan pergerakan pip maksimum dari tinggi ke rendah selama periode Mei 2004 hingga Mei 2005.
| Pasangan mata uang | Suku Bunga Bank Sentral (dalam basis poin) | Spread Suku Bunga (dalam basis poin) | Rentang Perdagangan 12-Bulan (dalam pip) |
| AUD / JPY | AUD - 550 / JPY - 0 | 550 | 1000 |
| GBP / JPY | GBP - 475 / JPY - 0 | 475 | 1600 |
| GBP / CHF | GBP - 475 / CHF - 75 | 400 | 1950 |
| EUR / GBP | EUR - 200 / GBP - 475 | 275 | 550 |
| EUR / JPY | EUR - 200 / JPY - 0 | 200 | 1150 |
| EUR / CHF | EUR - 200 / CHF - 75 | 125 | 603 |
| CHF / JPY | CHF - 75 / JPY - 0 | 75 | 650 |
Meskipun hubungan itu tidak sempurna, itu tentu saja substansial. Perhatikan bagaimana pasangan dengan spread suku bunga yang lebih luas biasanya berdagang dalam rentang yang lebih besar. Karena itu, ketika merenungkan berbagai strategi perdagangan di forex, pedagang harus sangat menyadari perbedaan tingkat dan menyesuaikan volatilitas yang sesuai. Kegagalan untuk memasukkan perbedaan suku bunga ke dalam rekening dapat mengubah ide-ide kisaran yang berpotensi menguntungkan menjadi kehilangan proposisi.
Pasar forex sangat fleksibel, mengakomodasi tren dan jangkauan pedagang, tetapi seperti halnya kesuksesan di perusahaan mana pun, pengetahuan yang tepat adalah kuncinya.
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Strategi & Pendidikan Perdagangan Forex
Hubungan EUR / CHF (Euro / Franc Swiss)
Strategi & Pendidikan Perdagangan Forex
6 Pertanyaan Tentang Perdagangan Mata Uang
Strategi & Pendidikan Perdagangan Forex
Enam Mata Uang Paling Populer untuk Berdagang
Strategi & Pendidikan Perdagangan Forex
Forex: Combo Rata-Rata Bergerak MACD
Strategi & Pendidikan Perdagangan Forex
Cara Berdagang Valas di Rilis Berita
Konsep Perdagangan Valas Canggih
Bagaimana Cara Memperdagangkan Mata Uang Dan Korelasi Komoditas
Tautan MitraKetentuan Terkait
Definisi Valuta Asing (Valas) Valuta asing (Valas) adalah konversi dari satu mata uang ke mata uang lain. lebih banyak Forex (FX) Definisi dan Penggunaan Forex (FX) adalah pasar di mana mata uang diperdagangkan dan istilahnya adalah bentuk singkat dari valuta asing. Forex adalah pasar keuangan terbesar di dunia. Tanpa lokasi sentral, ini adalah jaringan besar bank, broker, dan pedagang yang terhubung secara elektronik. lebih banyak Pasangan Mata Uang Definisi Pasangan mata uang adalah dua mata uang dengan nilai tukar yang digabungkan untuk perdagangan di pasar valuta asing. lebih lanjut Analisis dan Definisi Analisis Forex Analisis Forex menggambarkan alat yang digunakan pedagang untuk menentukan apakah akan membeli atau menjual pasangan mata uang, atau menunggu sebelum berdagang. more Definisi Pasangan Mata Uang Pasangan mata uang adalah penawaran satu mata uang terhadap mata uang lainnya. selengkapnya Definisi dan Taktik Perdagangan Forex Real-time Perdagangan valas real-time bergantung pada grafik perdagangan langsung untuk membeli dan menjual pasangan mata uang, seringkali berdasarkan analisis teknis atau sistem perdagangan teknis. lebih