Definisi Bank Buruk
Bank buruk adalah bank yang dibentuk untuk membeli kredit macet dan kepemilikan tidak likuid lainnya dari lembaga keuangan lain. Entitas yang memiliki aset berkinerja signifikan akan menjual kepemilikan ini ke bank buruk dengan harga pasar. Dengan mentransfer aset-aset tersebut ke bank yang buruk, lembaga semula dapat menghapus neraca — meskipun masih akan dipaksa untuk melakukan penghapusan.
Struktur bank yang buruk juga dapat mengasumsikan aset berisiko dari sekelompok lembaga keuangan, bukan bank tunggal.
Pecundang dan Pemenang Bank Buruk
Sementara pemegang saham dan pemegang obligasi umumnya kehilangan uang dari solusi ini, deposan biasanya tidak. Bank yang menjadi bangkrut sebagai akibat dari proses dapat direkapitalisasi, dinasionalisasi, atau dilikuidasi. Jika mereka tidak menjadi bangkrut, adalah mungkin bagi manajer bank yang buruk untuk fokus secara eksklusif pada memaksimalkan nilai aset berisiko tinggi yang baru diakuisisi.
Kritik atas Solusi Bank Buruk
Beberapa mengkritik pengaturan bank buruk, menyoroti bagaimana, jika negara mengambil alih kredit macet, ini mendorong bank untuk mengambil risiko yang tidak semestinya, yang mengarah ke moral hazard.
McKinsey menguraikan empat model dasar untuk bank buruk pada tahun 2009. Ini termasuk:
- Jaminan dalam neraca (sering kali berupa jaminan pemerintah), yang digunakan bank untuk melindungi bagian dari portofolionya dari kerugian. Entitas bertujuan khusus (SPE), di mana bank mentransfer aset buruknya ke organisasi lain (sekali lagi, biasanya didukung oleh pemerintah) Restrukturisasi internal yang lebih transparan, di mana bank menciptakan unit terpisah untuk menahan aset buruk (solusi yang tidak dapat sepenuhnya mengisolasi bank dari risiko) Suatu spin-off bank yang buruk, di mana bank menciptakan bank baru yang independen untuk memegang aset buruk, sepenuhnya mengisolasi entitas asli dari risiko spesifik
Contoh Struktur Bank Buruk
Contoh bank buruk yang terkenal adalah Grant Street National Bank. Lembaga ini didirikan pada tahun 1988 untuk menampung aset buruk Mellon Bank.
Krisis keuangan tahun 2008 menghidupkan kembali minat terhadap solusi bank yang buruk, ketika para manajer di beberapa lembaga terbesar di dunia mempertimbangkan untuk memisahkan aset-aset mereka yang berkinerja buruk.
Ketua Bank Sentral Federal Reserve Ben Bernanke mengusulkan gagasan untuk menggunakan bank buruk yang dikelola pemerintah dalam resesi, menyusul krisis subprime mortgage. Tujuannya adalah untuk membersihkan bank-bank swasta dengan tingkat aset bermasalah yang tinggi dan memungkinkan mereka untuk mulai meminjamkan sekali lagi. Strategi alternatif, yang dipertimbangkan The Fed, adalah rencana asuransi yang dijamin. Ini akan menyimpan aset beracun dalam pembukuan bank tetapi menghilangkan risiko bank, alih-alih memberikannya kepada pembayar pajak.
Di luar AS pada tahun 2009, Republik Irlandia membentuk bank yang buruk, Badan Pengelola Aset Nasional sebagai respons terhadap krisis keuangan negara itu sendiri.
