Suku bunga adalah biaya meminjam uang. Atau, di sisi lain dari koin, itu adalah kompensasi untuk layanan dan risiko meminjamkan uang. Dalam kedua kasus itu membuat ekonomi bergerak dengan mendorong orang untuk meminjam, meminjamkan, dan membelanjakan. Tetapi suku bunga yang berlaku selalu berubah, dan berbagai jenis pinjaman menawarkan suku bunga yang berbeda. Jika Anda adalah pemberi pinjaman, peminjam, atau keduanya, penting bagi Anda untuk memahami alasan perubahan dan perbedaan ini. Mereka juga memiliki pengaruh besar pada perdagangan logam langka, termasuk stok perak.
Pasukan di Balik Suku Bunga
Pengambilan Kunci
- Suku bunga adalah biaya meminjam uang. Minat memberikan kompensasi tertentu untuk menanggung risiko. Tingkat suku bunga adalah faktor dari penawaran dan permintaan kredit. Suku bunga untuk setiap jenis pinjaman berbeda tergantung pada risiko kredit, waktu, dan pertimbangan pajak, dan konvertibilitas pinjaman tertentu.
Pemberi Pinjaman dan Peminjam
Pemberi pinjaman mengambil risiko bahwa peminjam mungkin tidak membayar kembali pinjaman. Dengan demikian, bunga memberikan kompensasi tertentu untuk menanggung risiko. Ditambah dengan risiko gagal bayar adalah risiko inflasi. Ketika Anda meminjamkan uang sekarang, harga barang dan jasa mungkin naik pada saat Anda dibayar kembali, sehingga daya beli asli uang Anda akan berkurang. Dengan demikian, bunga melindungi terhadap kenaikan inflasi di masa depan. Pemberi pinjaman seperti bank menggunakan bunga untuk memproses biaya akun juga.
Peminjam membayar bunga karena mereka harus membayar harga untuk mendapatkan kemampuan untuk membelanjakan sekarang, daripada harus menunggu bertahun-tahun untuk menabung cukup banyak uang. Sebagai contoh, seseorang atau keluarga dapat mengambil hipotek untuk rumah yang saat ini mereka tidak dapat membayar penuh, tetapi pinjaman memungkinkan mereka untuk menjadi pemilik rumah sekarang daripada jauh ke masa depan.
Bisnis juga meminjam untuk keuntungan di masa depan. Mereka dapat meminjam sekarang untuk membeli peralatan sehingga mereka dapat mulai mendapatkan penghasilan tersebut hari ini. Bank meminjam untuk meningkatkan aktivitas mereka, apakah meminjamkan atau berinvestasi dan membayar bunga kepada klien untuk layanan ini.
Bunga dengan demikian dapat dianggap sebagai biaya untuk satu entitas dan pendapatan untuk yang lain. Ini bisa mewakili peluang yang hilang atau biaya peluang untuk menyimpan uang Anda sebagai uang tunai di bawah kasur Anda dan bukan meminjamkannya. Dan jika Anda meminjam uang, bunga yang harus Anda bayarkan bisa lebih kecil dari biaya melepaskan peluang memiliki akses ke uang di masa sekarang.
Bagaimana Suku Bunga Ditentukan
Penawaran dan permintaan
Tingkat suku bunga merupakan faktor dari penawaran dan permintaan kredit: peningkatan permintaan uang atau kredit akan menaikkan suku bunga, sementara penurunan permintaan kredit akan menurunkannya. Sebaliknya, peningkatan pasokan kredit akan menurunkan suku bunga sementara penurunan pasokan kredit akan meningkatkannya.
Peningkatan jumlah uang yang tersedia bagi peminjam meningkatkan pasokan kredit. Misalnya, ketika Anda membuka rekening bank, Anda meminjamkan uang ke bank. Tergantung pada jenis akun yang Anda buka (sertifikat setoran akan memberikan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada rekening giro, di mana Anda dapat mengakses dana kapan saja), bank dapat menggunakan uang itu untuk kegiatan bisnis dan investasi. Dengan kata lain, bank dapat meminjamkan uang itu kepada pelanggan lain. Semakin banyak bank dapat meminjamkan, semakin banyak kredit tersedia bagi perekonomian. Dan dengan meningkatnya penawaran kredit, harga pinjaman (bunga) menurun.
Kredit yang tersedia untuk ekonomi berkurang karena pemberi pinjaman memutuskan untuk menunda pembayaran kembali pinjaman mereka. Misalnya, ketika Anda memilih untuk menunda pembayaran tagihan kartu kredit bulan ini hingga bulan depan atau bahkan setelahnya, Anda tidak hanya meningkatkan jumlah bunga yang harus Anda bayar tetapi juga mengurangi jumlah kredit yang tersedia di pasar. Ini, pada gilirannya, akan meningkatkan suku bunga dalam perekonomian.
Inflasi
Inflasi juga akan memengaruhi tingkat suku bunga. Semakin tinggi tingkat inflasi, semakin banyak suku bunga cenderung naik. Ini terjadi karena pemberi pinjaman akan menuntut tingkat bunga yang lebih tinggi sebagai kompensasi untuk penurunan daya beli dari uang yang mereka bayar di masa depan.
Pemerintah
Pemerintah memiliki pendapat tentang bagaimana suku bunga dipengaruhi. Federal Reserve AS (The Fed) sering membuat pengumuman tentang bagaimana kebijakan moneter akan mempengaruhi suku bunga.
Tingkat dana federal, atau tingkat yang dibebankan lembaga satu sama lain untuk pinjaman jangka pendek, mempengaruhi tingkat bunga yang ditetapkan bank atas uang yang mereka pinjamkan. Suku bunga itu akhirnya turun ke suku bunga pinjaman jangka pendek lainnya. The Fed memengaruhi kurs ini dengan "transaksi pasar terbuka, " yang merupakan pembelian atau penjualan sekuritas AS yang dikeluarkan sebelumnya. Ketika pemerintah membeli lebih banyak surat berharga, bank disuntik dengan lebih banyak uang daripada yang dapat mereka gunakan untuk pinjaman, dan suku bunga menurun. Ketika pemerintah menjual sekuritas, uang dari bank dikeringkan untuk transaksi, memberikan lebih sedikit dana yang tersedia untuk pinjaman, memaksa kenaikan suku bunga.
Bunga membuat ekonomi terus bergerak dengan mendorong orang untuk meminjam, meminjamkan — dan membelanjakan.
Jenis-jenis Pinjaman
Dari faktor-faktor yang dirinci di atas, penawaran dan permintaan adalah, seperti yang kami nyatakan sebelumnya, kekuatan utama di belakang tingkat suku bunga. Tingkat bunga untuk setiap jenis pinjaman berbeda, bagaimanapun, tergantung pada risiko kredit, waktu, pertimbangan pajak (terutama di AS), dan konvertibilitas pinjaman tertentu.
Risiko mengacu pada kemungkinan pinjaman dilunasi. Peluang yang lebih besar bahwa pinjaman tidak akan dilunasi menyebabkan tingkat suku bunga yang lebih tinggi. Namun, jika pinjaman itu "dijamin, " yang berarti ada semacam jaminan yang akan diperoleh pemberi pinjaman jika pinjaman itu tidak dibayar kembali (misalnya, seperti mobil atau rumah), tingkat bunga mungkin akan menjadi menurunkan. Ini karena faktor risiko dicatat oleh jaminan.
Untuk sekuritas utang yang dikeluarkan pemerintah, tentu saja ada risiko minimal karena peminjam adalah pemerintah. Untuk alasan ini, dan karena bunganya bebas pajak, kurs pada surat berharga cenderung relatif rendah.
Waktu juga merupakan faktor risiko. Pinjaman jangka panjang memiliki peluang lebih besar untuk tidak dilunasi karena ada lebih banyak waktu untuk kesulitan yang menyebabkan gagal bayar. Juga, nilai nominal pinjaman jangka panjang, dibandingkan dengan pinjaman jangka pendek, lebih rentan terhadap dampak inflasi. Oleh karena itu, semakin lama peminjam harus membayar kembali pinjaman, semakin banyak bunga yang harus diterima pemberi pinjaman.
Akhirnya, beberapa pinjaman yang dapat dikonversi kembali menjadi uang dengan cepat akan memiliki sedikit jika ada kerugian pada pokok pinjaman keluar. Pinjaman ini biasanya memiliki tingkat bunga yang relatif lebih rendah.
Garis bawah
Karena suku bunga adalah faktor signifikan dari pendapatan yang dapat Anda peroleh dengan meminjamkan uang, penetapan harga obligasi dan jumlah yang harus Anda bayarkan untuk meminjam uang, penting bagi Anda untuk memahami bagaimana suku bunga yang berlaku berubah: terutama oleh kekuatan dari penawaran dan permintaan, yang juga dipengaruhi oleh inflasi dan kebijakan moneter. Tentu saja, ketika Anda memutuskan untuk berinvestasi dalam keamanan utang, penting untuk memahami bagaimana karakteristiknya menentukan suku bunga seperti apa yang dapat Anda terima.
