Apa itu Firewall
Firewall adalah penghalang hukum yang mencegah pemindahan informasi orang dalam dan kinerja transaksi keuangan antara bank komersial dan investasi. Pembatasan ditempatkan pada kolaborasi antara bank dan perusahaan pialang di bawah Glass-Steagall Act tahun 1933 bertindak sebagai bentuk firewall. Ini bekerja mirip dengan perangkat lunak firewall dan perangkat keras yang digunakan dalam mencegah atau membatasi akses luar ke server dan jaringan internal perusahaan.
BREAKING DOWN Firewall
Firewall mengacu pada ketentuan dalam Glass-Steagall Act 1933 yang mengamanatkan pemisahan ketat kegiatan perbankan dan broker di bank layanan lengkap dan antara lembaga penyimpanan dan broker. Ada berbagai pendapat tentang tujuan firewall. Beberapa percaya bahwa sama seperti firewall fisik mencegah kebakaran menyebar di gedung, firewall keuangan melindungi deposan dari risiko tinggi perbankan investasi. Yang lain percaya bahwa firewall adalah metode politik untuk menjaga sektor-sektor industri keuangan dari lobi bersama dan merusak regulasi keuangan. Dengan kata lain, lembaga keuangan dicegah untuk membagi dan menaklukkan sektor ekonomi lainnya.
Contoh Firewall
Sebelum Depresi Hebat, investor meminjam margin dari bank komersial untuk membeli saham. Apresiasi modal yang diantisipasi diharapkan untuk membayar kembali pinjaman. Terutama selama periode pertumbuhan cepat dalam dua dekade sebelumnya, praktik itu sah dan dapat diterima. Karena bank menggunakan uang deposan reguler untuk mendanai pinjaman, para deposan terekspos ke tingkat risiko tinggi. Depresi Hebat menyebabkan reformasi yang sangat dibutuhkan, yang dimandatkan pemerintah dalam industri keuangan, untuk menghentikan aktivitas broker dari mempertaruhkan uang deposan.
Dampak Politik Firewall
Memisahkan perbankan investasi dari perbankan komersial memastikan pertempuran sektor kapan pun produk baru dikembangkan. Anggota kongres dapat mengasingkan satu sektor dan masih mendapatkan dukungan kampanye dari yang lain. Upaya untuk menderegulasi suatu sektor terhenti oleh tantangan litigasi dari sektor lain.
Politisi dalam beberapa waktu terakhir telah mengadu sektor industri satu sama lain untuk juga mempromosikan peraturan. Bank dan pengecer berdebat tentang Amandemen Interchange Durbin 2010 yang mengatur biaya gesek kartu debit pedagang. Bank-bank besar melawan pengecer besar ketika JPMorgan menentang Wal-Mart. Bank kehilangan dalam kedua kasus.
Ketika Glass-Steagall Act dicabut oleh Bill Clinton pada 1999, deregulasi besar-besaran dari industri jasa keuangan dimulai dan berkontribusi pada krisis keuangan 2008. Perusahaan keuangan bersatu sebagai anak perusahaan dari perusahaan induk keuangan. Asosiasi perdagangan industri bersatu dan mendorong melalui legislasi deregulasi besar. Akibatnya, bank yang terlalu besar untuk gagal lebih berisiko dari sebelumnya. Politik regulasi keuangan harus diatasi untuk menghindari krisis ekonomi lainnya.
