Banyak investor menganalisis saham berdasarkan fundamental mereka - seperti pendapatan mereka, penilaian atau tren industri - tetapi faktor fundamental tidak selalu tercermin dalam harga pasar. Analisis teknis berupaya memprediksi pergerakan harga dengan memeriksa data historis, terutama harga dan volume.
Ini membantu pedagang dan investor menavigasi kesenjangan antara nilai intrinsik dan harga pasar dengan memanfaatkan teknik seperti analisis statistik dan ekonomi perilaku. Analisis teknis membantu memandu pedagang tentang apa yang paling mungkin terjadi mengingat informasi di masa lalu. Sebagian besar investor menggunakan analisis teknis dan fundamental untuk membuat keputusan.
Pilih Pendekatan yang Tepat
Ada dua cara berbeda untuk melakukan pendekatan analisis teknis: pendekatan top-down dan pendekatan bottom-up. Sering kali, pedagang jangka pendek akan mengambil pendekatan top-down dan investor jangka panjang akan mengambil pendekatan bottom-up.
- Perintahkan ke bawah. Pendekatan top-down adalah analisis ekonomi makro yang melihat ekonomi secara keseluruhan sebelum berfokus pada sekuritas individu. Pedagang pertama-tama akan fokus pada ekonomi, kemudian sektor, dan kemudian perusahaan dalam hal saham. Pedagang yang menggunakan pendekatan ini fokus pada keuntungan jangka pendek dibandingkan dengan penilaian jangka panjang. Sebagai contoh, seorang pedagang mungkin tertarik pada saham yang pecah dari rata-rata bergerak 50 hari mereka sebagai peluang pembelian. Bawah ke Atas. Pendekatan bottom-up berfokus pada masing-masing saham yang bertentangan dengan pandangan ekonomi makro. Ini melibatkan menganalisis stok yang tampaknya secara fundamental menarik untuk titik masuk dan keluar potensial. Sebagai contoh, seorang investor dapat menemukan saham undervalued dalam tren turun dan menggunakan analisis teknis untuk mengidentifikasi titik masuk tertentu ketika saham bisa keluar dari posisi terbawahnya. Mereka mencari nilai dalam keputusan mereka dan berniat untuk memiliki pandangan jangka panjang pada perdagangan mereka. (Untuk bacaan terkait, lihat: Investasi Dari Bawah ke Atas dan Atas-Bawah Dijelaskan .)
Selain pertimbangan ini, berbagai jenis pedagang mungkin lebih suka menggunakan berbagai bentuk analisis teknis. Pedagang harian mungkin menggunakan trendline sederhana dan indikator volume untuk membuat keputusan, sementara pedagang ayunan atau posisi mungkin lebih suka pola grafik dan indikator teknis. Pedagang yang mengembangkan algoritma otomatis mungkin memiliki persyaratan yang sepenuhnya berbeda yang menggunakan kombinasi indikator volume dan indikator teknis untuk mendorong pengambilan keputusan.
Strategi Analisis Teknis Untuk Pemula
Cara Memulai
Ada lima langkah inti untuk memulai dengan analisis teknis.
1. Identifikasi strategi analisis teknis atau kembangkan sistem perdagangan.
Langkah pertama adalah mengidentifikasi strategi atau mengembangkan sistem perdagangan. Sebagai contoh, pedagang pemula dapat memutuskan untuk mengikuti strategi crossover moving average, di mana ia akan melacak dua moving average (50 hari dan 200 hari) pada pergerakan harga saham tertentu.
Untuk strategi ini, jika rata-rata bergerak 50 hari jangka pendek bergerak di atas rata-rata bergerak 200 hari jangka panjang, ini menunjukkan tren harga naik dan menghasilkan sinyal beli. Yang sebaliknya berlaku untuk sinyal jual. (Untuk lebih lanjut, lihat: 4 Strategi Perdagangan Aktif Umum .)
2. Identifikasi sekuritas yang dapat diperdagangkan yang sesuai dengan strategi teknis.
Tidak semua saham atau sekuritas akan cocok dengan strategi di atas, yang ideal untuk saham yang sangat likuid dan fluktuatif daripada saham tidak likuid atau stabil. Stok atau kontrak yang berbeda mungkin juga memerlukan pilihan parameter yang berbeda - dalam hal ini, rata-rata bergerak yang berbeda seperti rata-rata bergerak 15 hari dan 50 hari.
3. Temukan akun broker yang tepat untuk mengeksekusi perdagangan.
Dapatkan akun perdagangan yang tepat yang mendukung jenis keamanan yang dipilih (misalnya, saham biasa, saham sen, futures, opsi, dll.). Ini harus menawarkan fungsionalitas yang diperlukan untuk melacak dan memantau indikator teknis yang dipilih sambil menjaga biaya rendah untuk menghindari makan menjadi keuntungan. Untuk strategi di atas, akun dasar dengan rata-rata bergerak pada grafik kandil akan bekerja.
4. Pilih antarmuka untuk melacak dan memantau perdagangan.
Pedagang mungkin memerlukan berbagai tingkat fungsionalitas tergantung pada strategi mereka. Misalnya, pedagang harian akan memerlukan akun margin yang menyediakan akses ke kutipan Level II dan visibilitas pembuat pasar. Tetapi untuk contoh kami di atas, akun dasar mungkin lebih disukai sebagai opsi berbiaya lebih rendah.
5. Identifikasi aplikasi lain yang mungkin diperlukan untuk mengimplementasikan strategi.
Mungkin ada fitur lain yang diperlukan untuk memaksimalkan kinerja. Beberapa pedagang mungkin memerlukan peringatan seluler atau akses ke perdagangan saat bepergian, sementara yang lain dapat memanfaatkan sistem perdagangan otomatis untuk melakukan perdagangan atas nama mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Perangkat Lunak Perdagangan Analisis Teknis Terbaik .)
Kiat dan Faktor Risiko
Perdagangan dapat menjadi tantangan, yang artinya penting untuk melakukan pekerjaan rumah Anda di luar poin-poin di atas. Beberapa pertimbangan utama lainnya termasuk:
- Memahami dasar pemikiran dan logika yang melatarbelakangi analisis teknis. Menguji strategi perdagangan untuk melihat bagaimana kinerja mereka di masa lalu. Mempraktikkan perdagangan di akun demo sebelum melakukan modal nyata. Menjadi sadar akan keterbatasan analisis teknis untuk menghindari kegagalan dan kejutan yang mahal. Menjadi bijaksana dan fleksibel tentang skalabilitas dan persyaratan di masa depan. Mencoba untuk mengevaluasi fitur-fitur akun perdagangan dengan meminta uji coba gratis. Mulai dari yang kecil di awal dan berkembang saat Anda mendapatkan pengalaman.
Garis bawah
Banyak investor memanfaatkan analisis fundamental dan teknis ketika membuat keputusan investasi karena analisis teknis membantu mengisi kesenjangan pengetahuan. Dengan mengembangkan pemahaman tentang analisis teknis, pedagang dan investor dapat meningkatkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko jangka panjang, tetapi penting untuk memahami dan mempraktikkan teknik ini sebelum melakukan modal nyata untuk menghindari kesalahan yang mahal. (Untuk bacaan terkait, lihat: Blending Technical and Fundamental Analysis .)
