Ciena Corporation (CIEN) adalah penyedia global peralatan dan perangkat lunak jaringan telekomunikasi. Perusahaan melaporkan laba sebelum bel pembukaan pada 5 September dan mengalahkan estimasi laba per saham (EPS) untuk kuartal kelima berturut-turut. Itu tidak masalah karena stok merosot. Saham telah berada di atas "salib emas" pada grafik hariannya sejak 19 Maret 2018, tetapi grafik mingguannya negatif, memberikan peringatan.
Saham ditutup Selasa, 10 September, di $ 39, 65, naik 16, 9% tahun ini dan di wilayah pasar bullish di 40, 9% di atas level terendah 11 Oktober di $ 28, 23. Ciena juga berada di wilayah koreksi di 15, 2% di bawah tinggi 2019-nya dari $ 46, 78 yang ditetapkan pada 29 Juli. Dalam jangka panjang, saham menetapkan tertinggi intraday sepanjang masa dari $ 1.057 pada Oktober 2000 dan menetapkan terendah sepanjang masa dari $ 16, 87 pada Oktober 2002. Nah, itu crash!
Saham Ciena tidak murah, karena rasio P / E-nya adalah 22, 11 tanpa menawarkan dividen, menurut Macrotrends. Evercore memulai peliputan saham dengan peringkat outperform dan target harga $ 48. Firma analis mengutip pertumbuhan pendapatan Ciena sebesar 17% dari tahun ke tahun, tetapi masalah bagi perusahaan adalah bahwa pendapatan Asia-Pasifik turun 21%.
Grafik harian untuk Ciena
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk Ciena menunjukkan bahwa saham di atas "salib emas" sejak 19 Maret 2018, ketika rata-rata bergerak sederhana 50-hari naik di atas rata-rata bergerak sederhana 200 hari, menunjukkan bahwa level yang lebih tinggi ada di depan. Ada peluang pembelian pada moving average 200-hari di $ 23, 07 pada 31 Mei 2018. Tes berikutnya dari 200-hari adalah pada 13 Mei 2019, ketika rata-rata adalah $ 34, 04.
Hari ini, saham diperdagangkan di sekitar MA 200-hari sekali lagi di $ 38, 80. Tingkat nilai tahunannya adalah $ 24, 50, dengan tingkat nilai tengah tahunan dan kuartalan masing-masing $ 32, 43 dan $ 37, 22. Tingkat risiko bulanan adalah $ 46, 00.
Grafik mingguan untuk Ciena
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk Ciena negatif, dengan saham di bawah rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi $ 40, 99 dan di atas rata-rata bergerak sederhana 200-minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " pada $ 26, 46. "Pembalikan ke rata-rata" terakhir diuji pada 21, 73 selama minggu 9 Februari 2018. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan menurun ke 39, 56 minggu ini, turun dari 49, 32 pada 6 September.
Strategi perdagangan: Beli saham Ciena pada kelemahan ke level nilai triwulanan dan setengah tahunan di $ 37, 22 dan $ 32, 43, masing-masing, dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan ke level berisiko bulanan di $ 46, 00.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan mingguan, bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember. Level tahunan asli masih berlaku. Level mingguan berubah setiap minggu. Level bulanan berubah pada akhir setiap bulan, terakhir pada 30 Agustus. Level kuartalan diubah pada akhir Juni.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
