Apa Itu Analisis Keuangan?
Analisis keuangan adalah proses mengevaluasi bisnis, proyek, anggaran, dan transaksi terkait keuangan lainnya untuk menentukan kinerja dan kesesuaiannya. Biasanya, analisis keuangan digunakan untuk menganalisis apakah suatu entitas stabil, pelarut, likuid, atau cukup menguntungkan untuk menjamin investasi moneter.
Pengambilan Kunci
- Jika dilakukan secara internal, analisis keuangan dapat membantu manajer membuat keputusan bisnis di masa depan atau meninjau tren historis untuk kesuksesan masa lalu. Jika dilakukan secara eksternal, analisis keuangan dapat membantu investor memilih peluang investasi terbaik. Ada dua jenis utama analisis keuangan: analisis fundamental dan teknis. analisis. Analisis fundamental menggunakan rasio dan data laporan keuangan untuk menentukan nilai intrinsik suatu sekuritas. Analisis teknis mengasumsikan nilai sekuritas sudah ditentukan oleh harganya, dan sebaliknya berfokus pada tren nilai dari waktu ke waktu.
Analisa keuangan
Memahami Analisis Keuangan
Analisis keuangan digunakan untuk mengevaluasi tren ekonomi, menetapkan kebijakan keuangan, membangun rencana jangka panjang untuk aktivitas bisnis, dan mengidentifikasi proyek atau perusahaan untuk investasi. Ini dilakukan melalui sintesis angka dan data keuangan. Seorang analis keuangan akan memeriksa dengan teliti laporan keuangan perusahaan — laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. Analisis keuangan dapat dilakukan dalam pengaturan keuangan perusahaan dan keuangan investasi.
Salah satu cara paling umum untuk menganalisis data keuangan adalah dengan menghitung rasio dari data dalam laporan keuangan untuk dibandingkan dengan perusahaan lain atau terhadap kinerja historis perusahaan itu sendiri.
Misalnya, pengembalian aset (ROA) adalah rasio umum yang digunakan untuk menentukan seberapa efisien suatu perusahaan dalam menggunakan asetnya dan sebagai ukuran profitabilitas. Rasio ini dapat dihitung untuk beberapa perusahaan dalam industri yang sama dan dibandingkan satu sama lain sebagai bagian dari analisis yang lebih besar.
Bagaimana Analisis Keuangan Digunakan
Analisis Keuangan Perusahaan
Dalam keuangan perusahaan, analisis dilakukan secara internal oleh departemen akuntansi dan dibagikan kepada manajemen untuk meningkatkan pengambilan keputusan bisnis. Jenis analisis internal ini dapat mencakup rasio seperti net present value (NPV) dan internal rate of return (IRR) untuk menemukan proyek yang layak dieksekusi.
Banyak perusahaan memberikan kredit kepada pelanggan mereka. Akibatnya, penerimaan kas dari penjualan mungkin tertunda untuk jangka waktu tertentu. Untuk perusahaan dengan saldo piutang yang besar, ada baiknya untuk melacak hari penjualan yang beredar (DSO), yang membantu perusahaan mengidentifikasi lamanya waktu yang dibutuhkan untuk mengubah penjualan kredit menjadi uang tunai. Periode pengumpulan rata-rata merupakan aspek penting dalam siklus konversi tunai keseluruhan perusahaan.
Bidang utama analisis keuangan perusahaan melibatkan ekstrapolasi kinerja masa lalu perusahaan, seperti laba bersih atau margin laba, ke dalam perkiraan kinerja masa depan perusahaan. Jenis analisis tren historis ini bermanfaat untuk mengidentifikasi tren musiman.
Misalnya, pengecer dapat melihat kenaikan drastis dalam penjualan dalam beberapa bulan menjelang Natal. Ini memungkinkan bisnis untuk meramalkan anggaran dan membuat keputusan, seperti tingkat persediaan minimum yang diperlukan, berdasarkan tren masa lalu.
Analisis Keuangan Investasi
Dalam pembiayaan investasi, seorang analis eksternal perusahaan melakukan analisis untuk tujuan investasi. Analis dapat melakukan pendekatan investasi top-down atau bottom-up. Pendekatan top-down pertama-tama mencari peluang ekonomi makro, seperti sektor berkinerja tinggi, dan kemudian mencari untuk menemukan perusahaan terbaik dalam sektor itu. Dari titik ini, mereka lebih lanjut menganalisis stok perusahaan tertentu untuk memilih yang berpotensi sukses sebagai investasi dengan melihat terakhir pada fundamental perusahaan tertentu.
Pendekatan bottom-up, di sisi lain, melihat perusahaan tertentu dan melakukan analisis rasio yang sama dengan yang digunakan dalam analisis keuangan perusahaan, melihat kinerja masa lalu dan kinerja masa depan yang diharapkan sebagai indikator investasi. Investasi dari bawah ke atas memaksa para investor untuk mempertimbangkan faktor-faktor ekonomi mikro terlebih dahulu dan terutama. Faktor-faktor ini meliputi kesehatan keuangan perusahaan secara keseluruhan, analisis laporan keuangan, produk dan layanan yang ditawarkan, penawaran dan permintaan, dan indikator individu lainnya dari kinerja perusahaan dari waktu ke waktu.
Jenis Analisis Keuangan
Ada dua jenis analisis keuangan: analisis fundamental dan analisis teknis.
Analisis Fundamental
Analisis fundamental menggunakan rasio yang dikumpulkan dari data dalam laporan keuangan, seperti laba per saham (EPS) perusahaan, untuk menentukan nilai bisnis. Menggunakan analisis rasio di samping tinjauan menyeluruh dari situasi ekonomi dan keuangan di sekitar perusahaan, analis dapat mencapai nilai intrinsik untuk keamanan. Tujuan akhirnya adalah untuk mencapai angka yang dapat dibandingkan oleh investor dengan harga sekuritas saat ini untuk melihat apakah sekuritas itu undervalued atau overvalued.
Analisis Teknis
Analisis teknis menggunakan tren statistik yang dikumpulkan dari aktivitas perdagangan, seperti moving average (MA). Pada dasarnya, analisis teknis mengasumsikan bahwa harga sekuritas sudah mencerminkan semua informasi yang tersedia untuk umum dan sebagai gantinya berfokus pada analisis statistik pergerakan harga. Analisis teknis berusaha untuk memahami sentimen pasar di balik tren harga dengan mencari pola dan tren daripada menganalisis atribut fundamental keamanan.
Contoh Analisis Keuangan
Sebagai contoh analisis fundamental, Discover Financial Services melaporkan kuartal kedua 2019 earning per share (EPS) pada $ 2, 32. Itu naik dari seperempat satu 2019 melaporkan EPS $ 2, 15. Seorang analis keuangan yang menggunakan analisis fundamental akan menganggap ini sebagai tanda positif peningkatan nilai intrinsik keamanan.
Oleh karena itu, proyeksi EPS mendatang juga diperkirakan lebih tinggi. Sebagai contoh, menurut Nasdaq.com, estimasi kuartal ketiga 2019 EPS adalah hingga $ 2, 29 dari perkiraan kuartal kedua 2019 EPS $ 2, 11 dan diperkirakan kuartal pertama 2019 EPS $ $ 2, 00. Perhatikan juga, EPS yang dilaporkan untuk dua kuartal pertama tahun 2019 melebihi perkiraan EPS untuk kuartal yang sama.
Di sisi lain, analisis teknis dilakukan pada nilai tukar British Pound (GBP) / US Dollar (USD) setelah hasil pemungutan suara Brexit pada bulan Juni 2016. Melihat grafik nilai tukar, tampak jelas bahwa nilai GBP turun secara signifikan, ke level terendah 31 tahun, dibandingkan dengan dolar setelah pemungutan suara untuk meninggalkan Uni Eropa pada 23 Juni 2016.
