"Investasikan dalam reksa dana, " saran kakek standar itu berlaku. Berkurangnya risiko, tidak ada paparan berlebih, dll. Ini adalah cara yang bertanggung jawab dan konservatif untuk membangun telur sarang yang besar - jika tidak mengesankan -. Dan dilihat dari ukuran pasar reksadana ($ 24 triliun di seluruh dunia), banyak orang memang mengindahkan nasihat itu.
Sekarang tambahkan kualifikasi "… di Afrika" dan lihat apa yang terjadi. Segera, kami menjadi jauh kurang konservatif, setidaknya di mata investor konvensional. Reksadana diinvestasikan di Afrika? Mengapa?
Kenapa Tidak Afrika?
Lebih tepatnya, mengapa tidak? Afrika adalah koleksi pamungkas dari negara-negara berkembang, potensi mereka selalu tampak melebihi produksi mereka. Sekarang, dengan kolonialisme yang hanya merupakan ingatan, lanskap berubah. Salah satu dekade ini, setidaknya beberapa negara Afrika akan mulai membangun kekayaan abadi yang mengesankan secara global yang menguntungkan lebih dari sekedar kelas oligarkis. Dekade itu mungkin dekade ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tertarik untuk Berinvestasi di Afrika? Begini caranya .)
Ada ribuan reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa yang ada, yang terbesar di antaranya hampir sama dalam hal makeup dan ukuran. Setiap manajer portofolio membeli saham yang diperlukan dari Microsoft Corp (MSFT), dari Exxon Mobil Corp (XOM), dll., Lalu menepuk punggungnya sendiri karena memainkannya dengan aman. Dapatkan dana yang lebih kecil, dana butik yang berkonsentrasi pada industri atau wilayah tertentu, dan Anda akan menemukan lebih banyak variasi. Terus pergi ke dana sentris Afrika dan… yah, dana semacam itu tidak mudah ditemukan.
ETK AFK
Lebih dari satu miliar orang, di daratan tiga kali ukuran Amerika Serikat, dan hanya ada satu ETF yang mencakup seluruh benua (ada juga tiga ETF lain yang masing-masing fokus pada salah satu Mesir, Afrika Selatan, dan Nigeria, yang terjadi untuk masing-masing menjadi di antara lima negara terpadat di benua itu). Dana seluruh benua adalah Vektor Pasar Vektor Afrika Indeks ETF (AFK). Bukan kebetulan, itu diinvestasikan sebagian besar di perusahaan yang berkantor pusat di tiga negara. Faktanya, indeks ETF Afrika yang sangat terkonsentrasi di Mesir, Afrika Selatan dan Nigeria sehingga negara sub-Sahara berikutnya dalam daftar kepemilikan ETF adalah Kenya hanya 2%.
Adapun kinerja ETF Indeks Afrika, itu naik sepanjang 2012, tetapi gerakan itu adalah anomali selama durasi enam tahun dana itu. Ini turun 4% tahun ini, dan 3% selama perjalanan dana.
Sisa reksa dana yang berpusat secara eksklusif di Afrika secara keseluruhan sedikit dan jarang. Mereka termasuk dana Afrika Commonwealth yang kecil, yang didirikan pada 2011, memiliki kurang dari $ 2, 5 juta (dengan "m") dalam aset, dan menghitung Vektor Pasar Dana Indeks Afrika sebagai komponen terbesarnya. (Untuk bacaan terkait, lihat: Bangkitnya Afrika .)
Dana Nil
Yang membawa kita ke satu dana Afrika yang menarik. Ini tidak hanya diinvestasikan di Afrika, tetapi dibuat oleh orang Afrika. Nile Funds yang berbasis di New Jersey mengoperasikan dua dana: Pan Africa dan Global Frontier, yang pertama diinvestasikan secara eksklusif di Afrika. Pendiri Nile Funds, kepala kepala investasi, dan manajer portofolio Larry Seruma lahir di Uganda dan menempuh pendidikan di University of Chicago. Hari ini, ia termasuk di antara juru bicara asli yang paling menonjol untuk investasi dan pengembangan asing di benua yang diabaikan oleh ibukota secara konsisten.
Dana Pan Africa Nile Funds, sesuai namanya, berinvestasi semata-mata di perusahaan-perusahaan Afrika. Perusahaan terbesarnya adalah United African Co. of Nigeria, sebuah konglomerat yang mencakup segalanya mulai dari restoran hingga cat, hingga bahan makanan. Itu diikuti oleh posisi-posisi di Consolidated Infrastructure, sebuah perusahaan konstruksi Afrika Selatan; Tagihan keuangan Nigeria; Obligasi pemerintah Ghana; Curro, operator sekolah swasta Afrika Selatan; Mota-Engil, konglomerat Portugis (tetapi dengan anak perusahaan Angola diyakini beberapa minggu lagi dari penawaran umum perdana); Ellies, produsen aksesoris elektronik konsumen Afrika Selatan; dan Dangote, pembuat semen Portland favorit Nigeria. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara yang Menguntungkan dan Mudah untuk Berinvestasi di Afrika .)
Keuntungan Menjadi Kecil
Tidak ada Apple Inc. (AAPL) atau Google Inc. (GOOG) dalam daftar, yang merupakan poin Mr. Seruma. Meskipun besar dibandingkan dengan Commonwealth Africa Fund, Dana Pan Africa Nile Funds masih kecil secara absolut, dengan aset bersih kurang dari $ 44 juta. Di sisi lain, Anda bisa mendapatkan $ 1.000. Dan hasilnya sangat mengesankan. Nilai aset bersih adalah $ 10 pada debut dana April 2010, jatuh ke posisi terendah tahun berikutnya, dan pada November 2014, berada di $ 14 (turun dari puncak September $ 15).
Korporasi yang termasuk dalam dana ini mungkin tidak akrab dengan orang-orang di sisi barat Atlantik, tetapi mereka tidak perlu seperti itu. Neraca yang sehat berbunyi sama dalam bahasa Inggris seperti halnya di Igbo atau Afrika (lihat komponen kepemilikan reksa dana Anda sendiri, tidak peduli seberapa besar dana tersebut. Kemungkinan bagus, Anda tidak akan mengenali banyak nama). Dan berapa peringkat kredit Ghana? Jawabannya adalah B, setidaknya menurut Fitch. Yang berada di suatu tempat antara Amerika Serikat dan Yunani, dan menawarkan potensi pengembalian yang lebih besar untuk menebus risiko yang lebih besar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Sub-Sahara Afrika Beckons.)
Garis bawah
Perlahan tapi sengaja, sebagian besar negara-negara Afrika telah beralih dari wadah keranjang despotik ke masyarakat yang berfungsi dengan kualitas hidup yang nyaman. Lebih banyak investasi dari orang-orang di negara-negara yang sudah di atas hanya akan melanjutkan tren. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengapa Anda Harus Memperhatikan Afrika Saat Ini .)
