Apa itu Kotak Gaya Ekuitas
Kotak gaya ekuitas adalah representasi visual dari karakteristik investasi utama saham dan reksadana saham. Kotak gaya diciptakan oleh Morningstar dan merupakan alat yang berharga bagi investor untuk digunakan untuk menentukan struktur pengembalian risiko dari saham / portofolio saham mereka dan / atau bagaimana investasi ini sesuai dengan kriteria investasi mereka.
BREAKING DOWN Kotak Gaya Ekuitas
Kotak gaya ekuitas terdiri dari sembilan kotak, atau kategori, dengan fitur investasi saham / reksadana saham disajikan sepanjang sumbu vertikal dan horizontal. Manajer investasi institusional akan menggunakan kategori kotak gaya ekuitas sebagai pertimbangan utama untuk tujuan manajemen portofolio mereka. Investor dari semua jenis dapat menggunakan kategori kotak gaya ekuitas untuk menyaring saham dan reksa dana untuk karakteristik investasi individu.
Untuk saham dan dana saham, sumbu vertikal dibagi menjadi tiga kategori ukuran perusahaan berdasarkan kapitalisasi pasar: besar, sedang dan kecil. Sumbu horizontal mewakili gaya investasi dan sedikit bervariasi untuk saham dan dana saham. Baik saham dan dana saham termasuk kategori nilai dan pertumbuhan. Untuk investasi saham, Morningstar mengklasifikasikan kategori menengah, yang umumnya dapat dianggap sebagai campuran nilai dan pertumbuhan, sebagai inti untuk saham dan campuran untuk dana. Investor akan sering melihat kategori ini digunakan dalam laporan saham dan materi pemasaran reksa dana.
Investor menggunakan kotak gaya ekuitas untuk mengidentifikasi saham tertentu atau dana saham untuk alokasi portofolio investasi yang ditargetkan. Faktor risiko biasanya dapat menjadi pertimbangan penting saat memfilter untuk investasi berdasarkan gaya kotak. Saham kecil dan saham pertumbuhan umumnya melaporkan risiko yang lebih tinggi dengan potensi pengembalian yang lebih tinggi. Saham dengan kapitalisasi besar seringkali merupakan pilihan berisiko rendah bagi investor yang mencari investasi jangka panjang. Kategori campuran akan mencakup dana yang memiliki campuran pertumbuhan dan nilai saham. Untuk saham, kategori inti mengacu pada investasi yang bisa menjadi kepemilikan jangka panjang yang baik yang menawarkan potensi apresiasi modal yang konsisten.
Investasi Kotak Gaya Ekuitas
Morningstar memungkinkan investor untuk menyaring dana berdasarkan kategori kotak gaya ekuitas. Investor reksa dana yang mencari investasi ekuitas yang relatif aman dengan potensi pengembalian tertinggi dapat menyaring dana dalam kategori kapitalisasi besar / pertumbuhan.
Pada tahun 2017, ekuitas pasar berkembang dan khususnya ekuitas di Cina melaporkan beberapa pengembalian tertinggi pasar pertumbuhan. Untuk periode satu tahun hingga 12 Januari 2018, Columbia Greater China Fund dilaporkan sebagai salah satu investasi teratas dalam kotak gaya topi besar / pertumbuhan dengan pengembalian 65, 89%. Dana ini diinvestasikan terutama di perusahaan-perusahaan di Wilayah Cina Besar, termasuk Hong Kong, Republik Rakyat Tiongkok dan Taiwan. Pengembalian total untuk Dana termasuk dividennya, yang dibayarkan setiap tahun. Pada 12 Januari 2018, IMF melaporkan hasil dividen 12 bulan tertinggal dari 0, 53%.
