Apa itu Hipotik Eksotis
Hipotek eksotik adalah jenis pinjaman rumah yang menawarkan pembayaran bulanan lebih rendah dalam beberapa tahun pertama tetapi dianggap berisiko tinggi karena persyaratannya yang sulit dipahami dan pembayaran masa depan yang lebih tinggi. Orang-orang sering menggunakan hipotek eksotis untuk membeli rumah yang lebih mahal daripada yang mereka mampu. Pemilik rumah juga dapat membiayai kembali ke hipotek eksotis untuk menurunkan pembayaran bulanan mereka. Hipotek eksotis, juga disebut hipotek non-tradisional, merupakan bagian kecil dari pasar hipotek.
BREAKING DOWN Mortgage Eksotis
Dengan hipotek eksotis, pembayaran dapat meningkat secara dramatis setelah periode awal menjadi dua kali atau lebih pembayaran awal. Jadwal pembayaran mereka juga dapat menyebabkan peminjam berutang lebih dari yang semula mereka pinjam.
Hipotek khusus bunga adalah satu jenis hipotek eksotis. Alih-alih mengharuskan pemilik rumah untuk membayar pokok dan bunga, mereka hanya membutuhkan pembayaran bunga untuk beberapa tahun pertama, yang berarti pembayaran bulanan lebih kecil. Hipotek ini biasanya memiliki tingkat bunga yang dapat disesuaikan, sehingga pembayaran bulanan awal dapat melonjak jika tingkat bunga meningkat, selain lonjakan ketika periode hanya bunga berakhir dan pembayaran pokok diperlukan.
Jenis lain dari hipotek eksotis adalah opsi pembayaran-tingkat disesuaikan hipotek. Pinjaman ini memungkinkan pemilik rumah untuk memilih jumlah yang berbeda untuk dibayarkan setiap bulan. Mereka bahkan dapat memilih untuk membayar kurang dari bunga yang terhutang.
Selain masalah pembayaran bulanan yang tidak dapat diprediksi setelah periode pengantar dan kesulitan dalam memahami persyaratan mereka, masalah utama dengan hipotek eksotis adalah bahwa jika pemilik rumah awalnya mengambilnya karena mereka hanya mampu membayar pembayaran bulanan yang sangat kecil, mereka mungkin tidak dapat mampu meningkatkan pembayaran di masa depan. Dalam pasar perumahan yang menurun di mana harga rumah menurun, pemilik rumah tidak dapat menjual rumah mereka atau pembiayaan kembali untuk keluar dari hipotek eksotis mereka yang tidak lagi terjangkau. Satu-satunya pilihan mereka adalah penjualan pendek atau penyitaan. Skenario ini terjadi secara teratur selama krisis perumahan 2008.
Bagaimana Peraturan Pinjaman Hipotek Dampak Hipotek Eksotis
Banyak hipotek eksotis yang tersedia selama tahun-tahun booming menjelang krisis perumahan dibuat ilegal oleh peraturan baru. Yang lain hanya tidak disukai karena tingkat hipotek jangka panjang turun ke tingkat yang sangat rendah yang membuat pinjaman eksotis kurang kompetitif bagi peminjam berpenghasilan rendah atau subprime.
Meskipun standar pinjaman yang lebih ketat dibuat berdasarkan Dodd-Frank Act dan pengawasan yang lebih besar dari pemberi pinjaman hipotek, hipotek eksotis masih ditanggung. Mereka tersedia untuk peminjam dalam bentuk tingkat-disesuaikan, hanya bunga dan pada tingkat terbatas, pinjaman pendapatan dinyatakan. Pemberi pinjaman hipotek juga dukung-dukungan hipotek kedua yang memungkinkan peminjam untuk menghindari batas-batas pinjaman yang sesuai.
