Real Estat vs. Saham: Tinjauan
Selama bertahun-tahun, kami telah mendengar argumen tentang investasi mana yang lebih baik: real estat atau saham. Keduanya memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing, dan ada beberapa aspek masing-masing yang menjadikan mereka investasi unik dengan caranya sendiri. Untuk menghasilkan uang dengan investasi baik, Anda harus memahami sisi positif dan negatif dari keduanya.
Pengambilan Kunci
- Selama beberapa dekade, real estat telah menghasilkan kekayaan yang konsisten dan penghargaan jangka panjang bagi jutaan orang. Dengan saham, Anda menerima kepemilikan di perusahaan. Ketika waktu baik, Anda akan mendapat untung. Kompromi yang baik ketika memutuskan antara berinvestasi di pasar saham dan berinvestasi di real estat mungkin dengan memiliki REIT.
Perumahan
Real estat adalah sesuatu yang dapat Anda sentuh dan rasakan secara fisik — ini adalah barang nyata dan, karenanya, bagi banyak investor, terasa lebih nyata. Selama beberapa dekade, investasi ini telah menghasilkan kekayaan yang konsisten dan penghargaan jangka panjang bagi jutaan orang. Bergantung pada lokasi real estat Anda, Anda dapat menikmati pengembalian yang cukup besar atas investasi Anda.
Ada dua jenis utama real estat: komersial dan perumahan. Sementara jenis lain ada (taman rumah mobil, mal strip, gedung apartemen, gedung perkantoran, etalase, dan rumah keluarga tunggal), mereka umumnya masuk dalam dua kategori tersebut. Menghasilkan uang di real estat tidak memotong-motong. Beberapa orang mengambil rute "membalik rumah", mencari properti yang tertekan, memperbaikinya, dan menjualnya untuk mendapatkan keuntungan dengan nilai pasar yang lebih tinggi. Yang lain mencari properti yang bisa disewa untuk menghasilkan pendapatan yang konsisten.
Umumnya, uang muka hingga 20 persen dari harga pembelian dapat dilakukan, dan sisanya dapat dibiayai melalui hipotek.
Keuntungan Berinvestasi dalam Real Estat
Ada banyak manfaat positif untuk berinvestasi di real estat, termasuk depresiasi (penghapusan keausan properti komersial), pengurangan pajak, dan, akhirnya, Anda dapat menjual properti melalui apa yang dikenal sebagai pertukaran 1031, dan tidak akan memiliki untuk membayar pajak capital gain, selama Anda menginvestasikan uangnya ke jenis properti serupa.
Kerugian dari Berinvestasi dalam Real Estat
Seperti semua investasi, real estat juga memiliki kekurangan. Yang terpenting, investasinya tidak likuid. Ketika Anda berinvestasi di sebuah properti, Anda biasanya tidak dapat langsung menjualnya. Dalam banyak kasus, Anda mungkin harus memegang properti selama beberapa tahun untuk menyadari potensi keuntungan sebenarnya. Juga, biaya penutupan dapat menambahkan hingga ribuan dolar, dan termasuk pajak, komisi, dan biaya.
Selanjutnya, harga real estat cenderung berfluktuasi. Sementara harga jangka panjang umumnya naik, ada kalanya harga bisa turun atau tetap datar. Jika Anda telah meminjam terlalu banyak terhadap properti, Anda mungkin mengalami kesulitan melakukan pembayaran dengan properti yang nilainya lebih sedikit uang daripada jumlah yang dipinjam di sana.
Akhirnya, seringkali sulit untuk mendapatkan diversifikasi jika berinvestasi di real estat. Namun, diversifikasi dimungkinkan dalam real estat, asalkan Anda tidak berkonsentrasi pada komunitas yang sama dan memiliki berbagai jenis properti. Yang sedang berkata, ada cara tambahan bahwa Anda dapat dapat melakukan diversifikasi dalam real estat melalui trust investasi real estat (REIT), di mana Anda dapat membeli kepercayaan yang diinvestasikan dalam portofolio besar real estat dan akan menawarkan kepada Anda dividen sebagai pemegang saham. Namun, secara umum, saham menawarkan lebih banyak diversifikasi karena Anda dapat memiliki banyak industri dan area berbeda di seluruh perekonomian.
Kompromi yang baik ketika memutuskan antara berinvestasi di pasar saham dan berinvestasi di real estat adalah dengan memiliki REIT, yang menggabungkan beberapa manfaat saham dengan beberapa manfaat real estat.
Stok
Menggunakan S&P 500 sebagai patokan untuk menggambarkan kinerja saham, pasar saham telah memiliki tingkat pengembalian tahunan rata-rata 10, 31 persen dari tahun 1970 hingga 2016. Penting untuk menggunakan angka ini hanya sebagai patokan untuk kinerja saham AS, karena ada beberapa indeks utama lainnya secara global.
Dengan saham, Anda menerima kepemilikan di perusahaan. Saat waktu baik, Anda akan mendapat untung. Selama masa tantangan ekonomi, Anda mungkin melihat berkurangnya dana ketika pendapatan perusahaan turun. Mengambil pendekatan jangka panjang dan seimbang di banyak bidang dapat membantu membangun kekayaan bersih Anda pada tingkat yang jauh lebih besar, dibandingkan dengan real estat.
Seperti halnya real estat, pembiayaan dalam saham memungkinkan Anda untuk menggunakan margin sebagai leverage untuk meningkatkan jumlah keseluruhan saham yang Anda miliki. Kelemahannya adalah, jika posisi saham turun, Anda bisa memiliki apa yang dikenal sebagai margin call. Di sinilah ekuitas, terkait dengan jumlah yang dipinjam, telah jatuh di bawah tingkat tertentu dan uang harus ditambahkan ke akun Anda untuk mengembalikan jumlah itu. Jika Anda gagal melakukan ini, perusahaan pialang dapat menjual saham untuk memulihkan jumlah yang dipinjamkan kepada Anda.
Keuntungan Saham
Stok sangat likuid, cepat dan mudah dijual. Mereka juga fleksibel, dan bahkan dapat dialokasikan kembali ke rekening pensiun — bebas pajak — sampai Anda mulai menarik uang. Juga, banyak saham dapat melakukan jauh lebih baik daripada real estat dalam satu tahun. Karena volatilitas beberapa saham, bukan tidak biasa melihat perusahaan yang rata-rata tumbuh 20 persen atau bahkan 50 persen dalam satu tahun.
Kekurangan Saham
Saham bisa sangat fluktuatif, terutama ketika ekonomi atau perusahaan menghadapi tantangan. Juga, saham sering merupakan investasi emosional, dan keputusan Anda di dalam pasar seringkali tidak rasional. Akhirnya, kebangkrutan selalu di belakang pikiran investor saham aktif, sebagaimana mestinya, karena investasi Anda akan dibubarkan dalam contoh ini.
