Apa Model Penjualan yang Lelah?
Model penjualan yang habis adalah teknik yang digunakan untuk memperkirakan kapan periode penurunan harga untuk sekuritas telah mencapai akhirnya. Ini digunakan oleh investor yang mencari untung dari turnaround setelah periode tekanan jual yang intens.
Pengambilan Kunci
- Model penjualan yang sudah habis adalah teknik yang digunakan oleh para pedagang untuk menentukan apakah keamanan telah mencapai tingkat harga. Biasanya digunakan ketika keamanan telah berada di bawah penjualan "panik" yang intens. Model penjualan yang sudah habis bergantung pada harga dan informasi teknis, seperti volume perdagangan baru-baru ini, dukungan, dan pola kandil atau grafik.
Memahami Model Penjualan yang Lelah
Model penjualan yang habis sangat cocok untuk periode setelah penjualan yang luar biasa intens, atau dikenal sebagai "penjualan panik." Dalam situasi ini, investor pelanggar dapat mengambil untung dengan membeli dengan harga yang luar biasa rendah.
Penjualan panik dapat digambarkan sebagai penjualan cepat sekuritas berdasarkan peristiwa jangka pendek yang tidak jelas terhubung dengan nilai intrinsik sekuritas itu. Sebagai contoh, sebuah saham mungkin menghadapi penjualan panik dalam menanggapi rumor tentang hasil yang berpotensi negatif dari pertempuran hukum yang sedang berlangsung. Kadang-kadang, penjualan panik dapat menghasilkan penurunan harga yang jauh lebih parah daripada yang terlihat oleh berita yang memicu kepanikan.
Dalam situasi ini, model penjualan yang sudah habis dapat membantu investor pelawan menilai kapan penurunan harga kemungkinan akan mencapai titik terendah. Untuk mencapai hal ini, ia menggunakan informasi mengenai volume perdagangan, riwayat harga rata-rata bergerak, dan pola grafik tertentu untuk mendeteksi kapan perubahan haluan positif mungkin akan mendekati. Karena pada dasarnya didasarkan pada informasi grafik harga, model penjualan yang habis biasanya digunakan oleh pedagang yang mengikuti pendekatan analisis teknis untuk perdagangan.
Analisis Teknis
Model penjualan yang habis ini mirip dengan teknik yang digunakan oleh investor nilai, yang mencari peluang tawar-menawar dengan memantau perusahaan dengan rasio price-to-book (P / B) yang rendah, rasio price-to-earning (P / E) yang rendah, dan sejenisnya. metrik. Namun, model penjualan yang habis berbeda dari teknik ini karena hanya didasarkan pada sejarah harga keamanan daripada pada fundamentalnya.
Meskipun investor yang berbeda mungkin menggunakan versi modifikasi dari model penjualan yang sudah habis, sebagian besar versi melibatkan pedoman berikut:
- Pertama, keamanan yang dipermasalahkan harus baru-baru ini menurun berdasarkan volume perdagangan yang luar biasa tinggi. Kedua, harus ada bukti terkini dari tekanan beli (mengikuti penurunan), seperti pola engulfing bullish atau segala jenis pola grafik bullish dalam harga atau dalam indikator teknis. Ketiga, stok menguji area dukungan, seperti rata-rata bergerak yang penting atau harga di mana sekuritas memantul pada penurunan sebelumnya, menandakan basis permintaan dari pembeli.
Jika semua faktor ini ada, model penjualan yang habis akan memprediksi bahwa stok telah mencapai titik terendah dalam harga dan bahwa pembalikan positif akan segera terjadi.
Sebagaimana ditunjukkan, ini adalah pedoman umum, dan pedagang individu dapat memperdagangkan variasi model ini menggunakan alat teknis pilihan mereka.
Setelah pedagang membeli berdasarkan keselarasan pedoman, stop loss dapat ditempatkan di bawah swing low baru-baru ini untuk mengendalikan risiko.
Contoh Dunia Nyata dari Model Penjualan yang Lelah
Grafik harian berikut dari ROKU Inc. (ROKU) menunjukkan tren naik yang signifikan diikuti oleh penurunan harga yang tajam dan bervolume tinggi.
Seorang pedagang yang menggunakan pendekatan model penjualan yang lelah akan mencatat volume tinggi dan penjualan yang tajam. Mereka kemudian akan mencari bukti tekanan beli, berpotensi mendekati level support.
TradingView
Dalam hal ini, harga turun ke area pendukung berdasarkan ayunan terendah sebelumnya. Harga juga turun di bawah rata-rata pergerakan 100 hari — yang menurut beberapa pedagang penting — dan kemudian bergerak kembali ke atas.
Dalam hal pola kandil bullish atau pola grafik, harga membentuk pola cup-and-handle kecil di dekat support. Harga pecah dari pola ke atas, menunjukkan pergerakan yang lebih tinggi. Beberapa hari sebelum break-and-handle breakout, stochastic oscillator membuat crossover bullish di wilayah oversold.
Stop loss dapat ditempatkan di bawah cup-and-handle (atau di bawah swing low) begitu perdagangan telah dimasukkan. Ini membantu mengendalikan risiko jika harga terus menurun.
Perbedaan Antara Model Penjualan yang Lelah dan Menangkap Pisau yang Jatuh
Model penjualan yang habis digunakan untuk membeli sekuritas yang mengalami penurunan harga tetapi juga menunjukkan karakteristik teknis positif dari pantulan. Menangkap pisau yang jatuh, atau membeli ketika harganya jatuh, lebih berbahaya karena keamanan tidak menunjukkan tanda-tanda stabilisasi atau akumulasi. Pedagang yang membeli pisau jatuh sering tidak sabar, tanpa rencana.
Keterbatasan dalam Menggunakan Model Penjualan yang Lelah
Ketika harga jatuh, mungkin terus turun bahkan jika pedoman model penjualan yang habis terpenuhi. Harga mungkin muncul sementara dan kemudian terus menurun. Terkait dengan ini, penurunan besar tidak berarti keamanan layak dibeli. Sering kali, penurunan harga adalah untuk alasan yang sah dan karenanya membeli sekuritas semacam itu harus dihindari.
Model itu sendiri tidak memprediksi sejauh mana harga akan melambung atau berapa lama. Terserah pedagang untuk menentukan kapan harus keluar dari perdagangan yang menguntungkan.
Risiko berpotensi dibatasi dengan stop loss, tetapi dalam kondisi pasar yang bergerak cepat, stop loss mungkin akan mengalami slippage, menghasilkan kerugian yang lebih besar dari yang diperkirakan.
