REIT Ekuitas vs. REIT Hipotek: Tinjauan
Ada beberapa jenis trust investasi real estat (REIT) yang dapat dibeli investor, termasuk REIT berbasis ekuitas dan REIT berbasis hipotek. REIT Ekuitas berinvestasi dalam dan memiliki properti, sedangkan REIT hipotek memiliki dan berinvestasi dalam hipotek properti.
REIT adalah jenis keamanan di mana perusahaan memiliki dan umumnya mengoperasikan real estat atau aset terkait real estat. REIT mirip dengan saham dan diperdagangkan di bursa pasar utama. REIT memungkinkan perusahaan untuk membeli real estat atau hipotek dengan menggunakan investasi gabungan dari investornya. Jenis investasi ini memungkinkan investor besar dan kecil untuk memiliki saham real estat.
Untuk memenuhi syarat sebagai REIT, perusahaan harus memenuhi banyak standar, seperti memiliki setidaknya 100 pemegang saham, yang dikelola oleh dewan direksi dan membayar setidaknya 90% dari penghasilan kena pajak dalam bentuk dividen setiap tahun.
REIT umumnya diharuskan memiliki setidaknya 100 investor, dan peraturan mencegah apa yang akan menjadi solusi yang berpotensi jahat: memiliki sejumlah kecil investor memiliki mayoritas kepentingan dalam REIT. Setidaknya 75% dari aset REIT harus dalam real estat, dan setidaknya 75% dari pendapatan kotornya harus berasal dari sewa, bunga hipotek, atau keuntungan dari penjualan properti.
Selain itu, REIT diharuskan oleh hukum untuk membayar setidaknya 90% dari penghasilan kena pajak tahunan (tidak termasuk capital gain) kepada pemegang saham mereka dalam bentuk dividen. Namun, pembatasan ini membatasi kemampuan REIT untuk menggunakan arus kas internal untuk tujuan pertumbuhan.
Pengambilan Kunci
- REIT adalah jenis keamanan di mana perusahaan memiliki dan umumnya mengoperasikan real estat atau aset terkait real estat. REIT Ekuitas berinvestasi dalam dan memiliki properti, sedangkan REIT hipotek memiliki dan berinvestasi dalam hipotek properti.
REIT Ekuitas
REIT Ekuitas bertanggung jawab untuk memperoleh, mengelola, membangun, merenovasi, dan menjual real estat. Pendapatan ekuitas real estat investasi real estat terutama dihasilkan dari pendapatan sewa dari kepemilikan real estat mereka. REIT Ekuitas biasanya berinvestasi di properti kantor dan industri, ritel, perumahan, dan hotel dan resor. REIT ekuitas adalah jenis REIT yang paling umum. REIT ekuitas dapat berinvestasi secara luas atau dapat fokus pada segmen pasar tertentu.
REIT Hipotek
Berlawanan dengan REIT ekuitas, REIT hipotek umumnya meminjamkan uang kepada pembeli real estat atau memperoleh hipotek atau sekuritas yang didukung hipotek (MBS). Sementara REIT ekuitas biasanya menghasilkan pendapatan dari menyewakan real estat, REIT hipotek terutama menghasilkan pendapatan dari bunga yang diperoleh dari pinjaman hipotek mereka.
Misalnya, anggap perusahaan ABC memenuhi syarat sebagai REIT. Itu membeli gedung kantor dan menyewakan ruang kantor dengan dana yang dihasilkan dari investor. Perusahaan ABC memiliki dan mengelola properti real estat ini dan mengumpulkan uang sewa setiap bulan dari penyewa. Perusahaan ABC dengan demikian dianggap sebagai REIT ekuitas.
Di sisi lain, anggap perusahaan DEF memenuhi syarat sebagai REIT dan meminjamkan uang kepada pengembang real estat. Tidak seperti perusahaan ABC, perusahaan DEF menghasilkan pendapatan dari bunga yang diperoleh dari pinjaman. Perusahaan DEF adalah REIT hipotek.
