Apa itu Entropi?
Entropi adalah ukuran keacakan. Sama seperti konsep infinity, entropi digunakan untuk membantu memodelkan dan mewakili tingkat ketidakpastian variabel acak. Ini digunakan oleh analis keuangan dan teknisi pasar untuk menentukan peluang jenis perilaku tertentu oleh keamanan atau pasar.
Pengambilan Kunci
- Entropi adalah ukuran keacakan. Sama seperti konsep infinity, entropi digunakan untuk membantu memodelkan dan mewakili tingkat ketidakpastian variabel acak. Entropi digunakan oleh analis keuangan dan teknisi pasar untuk menentukan kemungkinan jenis perilaku tertentu oleh keamanan atau pasar. Entropi telah lama menjadi sumber studi dan debat oleh analis dan pedagang pasar. Ini digunakan dalam analisis kuantitatif dan dapat membantu memprediksi probabilitas bahwa keamanan akan bergerak ke arah tertentu atau sesuai dengan pola tertentu.
Bagaimana Entropi Bekerja
Entropy telah lama menjadi sumber studi dan debat oleh analis pasar dan pedagang. Ini digunakan dalam analisis kuantitatif dan dapat membantu memprediksi probabilitas bahwa keamanan akan bergerak ke arah tertentu atau sesuai dengan pola tertentu. Sekuritas volatil memiliki entropi yang lebih besar daripada yang stabil yang harganya relatif konstan. Konsep entropi dieksplorasi dalam "A Random Walk Down Wall Street."
Entropi sebagai Ukuran Risiko
Seperti beta dan volatilitas, entropi digunakan untuk mengukur risiko keuangan sebagai ukuran keacakan. Dalam dunia keuangan, risiko adalah buruk dan baik tergantung pada kebutuhan investor; Namun, secara umum diasumsikan bahwa risiko yang lebih besar dapat meningkatkan pertumbuhan. Investor yang mencari pertumbuhan yang lebih tinggi diajari untuk mencari saham beta atau volatilitas tinggi. Entropi digunakan dengan cara yang sama. Saham dengan tingkat entropi yang tinggi dianggap lebih berisiko daripada yang lain. Beberapa analis percaya entropi memberikan model risiko yang lebih baik daripada beta. Telah ditunjukkan bahwa entropi, seperti beta, dan standar deviasi turun ketika jumlah aset atau sekuritas dalam portofolio meningkat.
Di bidang keuangan, grail suci telah menemukan cara terbaik untuk membangun portofolio yang menunjukkan pertumbuhan dan penarikan rendah. Cara lain untuk mengatakan itu adalah, pengembalian maksimum untuk jumlah risiko paling sedikit. Banyak waktu dan energi telah dihabiskan untuk mempelajari kumpulan data dan menguji banyak variabel. Ketika mencari keunggulan dalam konstruksi portofolio, optimisasi entropi bisa sangat berguna. Entropi adalah salah satu cara bagi analis dan peneliti untuk mengisolasi keacakan portofolio, atau kejutan yang diharapkan.
Penggunaan Entropi
Masalah utama dengan menggunakan entropi adalah perhitungan itu sendiri. Di antara para analis ada banyak teori berbeda tentang cara terbaik untuk menerapkan konsep dalam keuangan komputasi.
Misalnya, dalam derivatif keuangan, entropi digunakan sebagai cara untuk mengidentifikasi dan meminimalkan risiko. Dalam model penetapan harga aset modal Black-Scholes tradisional, model ini mengasumsikan semua risiko dapat dilindung nilai. Artinya, semua risiko dapat ditentukan dan diperhitungkan. Ini tidak selalu merupakan model yang realistis.
Konsep entropi dapat diterapkan dan diwakili oleh variabel untuk menghilangkan keacakan yang dibuat oleh keamanan atau aset yang mendasarinya, yang memungkinkan analis untuk mengisolasi harga derivatif. Dengan kata lain, entropi digunakan sebagai cara untuk mengidentifikasi variabel terbaik untuk mendefinisikan risiko dalam suatu sistem atau pengaturan instrumen keuangan tertentu. Variabel terbaik adalah variabel yang paling sedikit menyimpang dari realitas fisik.
Di bidang keuangan, ini dapat direpresentasikan dengan penggunaan probabilitas dan nilai yang diharapkan. Sementara kalkulasi itu sendiri berkembang, tujuannya jelas; analis menggunakan konsep untuk menemukan cara yang lebih baik untuk menentukan harga instrumen keuangan yang kompleks.
