Apa itu Pinjaman Akhir?
Pinjaman akhir adalah jenis spesifik dari pinjaman jangka panjang yang dibeli oleh individu untuk melunasi pinjaman konstruksi jangka pendek atau struktur pembiayaan sementara lainnya. Pinjaman jangka pendek semacam itu digunakan oleh pembangun sebagai pembiayaan awal untuk meluncurkan pembangunan rumah atau properti real estat lainnya.
Pengambilan Kunci
- Pinjaman akhir adalah pinjaman jangka panjang yang digunakan untuk melunasi pinjaman konstruksi jangka pendek atau bentuk lain dari pembiayaan sementara. Pinjaman jangka pendek, yang sering dibeli oleh individu yang ingin membangun rumah sendiri, cenderung memiliki tingkat bunga yang tinggi. Setelah produk konstruksi selesai dan pembangun membiayai kembali pinjaman jangka pendek mereka dengan pinjaman akhir, suku bunga biasanya turun drastis.. Pinjaman konstruksi dan pinjaman akhir sering dikemas bersama oleh satu sumber pinjaman, yang dapat menyederhanakan proses aplikasi kredit.
Cara Kerja Pinjaman Akhir
Meskipun pinjaman akhir mungkin memiliki fitur hanya bunga yang menunda pembayaran pokok, pada beberapa titik, mereka mulai diamortisasi. Ini berbeda dari pinjaman konstruksi atau bentuk-bentuk lain dari pembiayaan sementara, yang biasanya merupakan kendaraan hanya-bunga yang memerlukan pembayaran penuh pokok dan bunga yang masih harus dibayar, hanya pada saat pencairan dana dari pinjaman akhir.
Pinjaman akhir mungkin merupakan bagian dari kombinasi konstruksi atau pinjaman akhir, yang memungkinkan peminjam untuk berurusan hanya dengan satu pemberi pinjaman. Ini dapat menyederhanakan dokumen karena peminjam hanya perlu mengajukan aplikasi kredit tunggal.
Selanjutnya, peminjam umumnya harus membayar hanya satu set biaya penyelesaian pinjaman. Tetapi ada juga kelemahan untuk berurusan dengan pemberi pinjaman tunggal. Kelemahan terbesar dari bentuk one-stop shopping ini adalah bahwa peminjam tidak dapat memburu kesepakatan terbaik setelah pembiayaan konstruksi sementara berjalan dengan sendirinya. Meskipun kesepakatan paket ini mungkin menampilkan syarat-syarat yang menguntungkan untuk salah satu pinjaman, jarang ada harga yang rendah untuk keduanya.
Pemberi pinjaman menganggap pinjaman konstruksi lebih berisiko daripada hipotek tradisional karena peminjam lebih cenderung gagal bayar — berkat tingkat bunga yang tinggi.
Bagaimana Peminjam Menggunakan Pinjaman Akhir
Pinjaman akhir membantu peminjam pinjaman konstruksi melunasi seluruh saldo awal mereka, setelah penyelesaian proyek. Ini adalah bantuan selamat datang karena pinjaman konstruksi sering membawa suku bunga tinggi.
Pinjaman konstruksi juga cenderung membawa set sendiri ketentuan yang sulit. Misalnya, mereka mungkin mengharuskan peminjam untuk melunasi seluruh saldo sebelum tanggal penyelesaian proyek tertentu, atau mereka mungkin mewajibkan peminjam untuk menetapkan persentase tertentu dari pembayarannya terhadap bunga.
Pinjaman konstruksi sering diambil oleh tukang atau pembeli rumah yang ingin membangun rumah sendiri. Setelah konstruksi selesai, peminjam kemudian dapat membiayai kembali pinjaman. Peminjam biasanya tertarik pada model pembiayaan ini karena pinjaman yang dibiayai kembali membebaskan mereka dari tingkat bunga yang selalu tinggi terkait dengan pinjaman konstruksi. Dengan menggunakan pinjaman akhir untuk melunasi pinjaman konstruksi, peminjam menghemat uang, berdasarkan perbedaan suku bunga.
