Korelasi negatif sehubungan dengan saham berarti dua saham individu memiliki hubungan statistik sehingga mereka umumnya bergerak berlawanan arah dalam aksi harga. Misalnya, Stok A berakhir hingga $ 5 pada akhir hari perdagangan, sementara Stok B turun $ 5. Jika ini adalah kejadian umum dari waktu ke waktu, kemungkinan saham berkorelasi negatif.
Saham yang umumnya bergerak dalam arah yang sama bersama-sama berkorelasi positif. Korelasi adalah ukuran statistik pada skala dari -1, 00 hingga +1, 00. -1, 00 mewakili korelasi negatif sempurna, sedangkan +1, 00 menunjukkan korelasi positif sempurna. Untuk menentukan apakah ada korelasi negatif antara dua saham, jalankan regresi linier pada harga saham individu dengan memiliki satu saham sebagai variabel dependen dan yang lainnya sebagai variabel independen. Output dari regresi mencakup koefisien korelasi dan menunjukkan bagaimana kedua saham bergerak dalam hubungannya satu sama lain.
Korelasi negatif adalah konsep penting dalam pembangunan portofolio. Investor harus berusaha memasukkan beberapa aset berkorelasi negatif untuk melindungi dari volatilitas untuk keseluruhan portofolio. Banyak saham berkorelasi positif satu sama lain dan pasar saham secara keseluruhan, yang dapat membuat diversifikasi dengan hanya saham sulit.
Investor dapat melihat di luar pasar saham untuk aset yang berkorelasi negatif. Komoditas mungkin memiliki kemungkinan lebih tinggi untuk memiliki korelasi negatif dengan pasar saham. Namun, jumlah korelasi antara harga komoditas dan pasar saham bergeser seiring waktu. Salah satu aspek dari tingkat korelasi antara pasar saham dan komoditas adalah volatilitas.
