Laba kuartal kedua (Q2) yang mengecewakan dari perusahaan kereta api raksasa CSX Corporation (CSX) mengirim saham-saham terkemuka di dalam industri keluar jalur. Tidak hanya perusahaan itu melewatkan estimasi Wall Street dan bottom-line, tetapi juga memangkas pedoman pendapatan setahun penuh 2019.
Operator kereta api East Coast mengatakan bahwa mereka sekarang melihat pendapatan untuk tahun ini turun antara 1% dan 2%, dibandingkan dengan perkiraan sebelumnya tentang peningkatan sekitar jumlah itu. Mark Kenneth Wallace, wakil presiden eksekutif CSX, mengutip lingkungan industri yang lebih lembut di tengah tanda-tanda perlambatan ekonomi di babak kedua untuk revisi penurunan pendapatan. "Kami jelas melihat bukti ini dalam bisnis kami sendiri dan sekarang melihat lingkungan industri yang lebih lembut, dengan tanda-tanda di segmen otomotif, bahan kimia, dan logam kami, " kata Wallace selama panggilan pendapatan, per CNBC.
Investor akan dengan sabar menunggu pendapatan dari perusahaan kereta api terkemuka lainnya dalam beberapa hari mendatang untuk mengukur dampak perang perdagangan AS-Cina yang sedang berlangsung dan dampaknya terhadap ekonomi domestik. Pedagang yang mengikuti industri harus menambahkan tiga saham ini ke daftar pantauan mereka saat kereta pendapatan terus bergulir. Mari kita jelajahi beberapa kemungkinan perdagangan.
Union Pacific Corporation (UNP)
Dengan kapitalisasi pasar sebesar $ 116, 48 miliar, Union Pacific Corporation (UNP) beroperasi sebagai bisnis transportasi kereta api, pengangkutan batubara, produk industri, wadah antar moda, barang pertanian, bahan kimia, dan barang otomotif. Meskipun Omaha, operator kereta api berbasis di Nebraska telah melampaui perkiraan pendapatan analis selama empat kuartal terakhir, hasil Q2 mungkin berada di bawah tekanan dari permintaan angkutan yang lebih lemah yang disebabkan oleh ketidakpastian perdagangan dan cuaca musim semi yang buruk. The Street mengharapkan Union Pacific untuk mengirim laba per saham (EPS) sebesar $ 2, 12 untuk periode ketika perusahaan melaporkan hasil sebelum bel pembukaan pada hari Kamis, 18 Juli. Saham mengeluarkan hasil dividen 2, 01% dan diperdagangkan naik hampir 30% pada tahun pada 18 Juli 2019.
Saham Union Pacific naik 8% lebih tinggi pada awal Januari setelah perusahaan mengumumkan bahwa mereka telah mempekerjakan chief operating officer baru untuk mengawasi dan menerapkan strategi kinerja. Saham terus menguat hingga pertengahan Februari sebelum mundur ke 50-hari simple moving average (SMA). Sejak itu, harga telah diperdagangkan sebagian besar ke samping karena investor merenungkan apa dampak perang perdagangan selama satu tahun akan terhadap saham kereta api. Saham keluar dari jalurnya di sesi perdagangan hari Rabu, ditutup di bawah level support penting di $ 165 pada volume di atas rata-rata. Mereka yang melakukan penjualan pendek harus mempertimbangkan membeli untuk menutup pada $ 150, di mana harga menemukan dukungan garis horizontal. Lindungi posisi dengan berhenti tepat di atas SMA 50-hari.
Norfolk Southern Corporation (NSC)
Norfolk Southern Corporation (NSC) bergerak di bidang transportasi rel bahan baku, produk setengah jadi, dan barang jadi seperti bahan kimia, produk pertanian, bahan konstruksi, dan suku cadang otomotif. Analis memperkirakan perusahaan kereta api $ 50, 81 miliar untuk melaporkan Q2 EPS $ 2, 78 ketika mengungkapkan hasil keuangan sebelum pasar dibuka pada hari Rabu, 24 Juli. Sementara proyeksi pendapatan mencerminkan peningkatan 11, 2% tahun-ke-tahun (YoY), konsensus estimasi EPS untuk kuartal telah direvisi 0, 29% lebih rendah selama 30 hari terakhir. Dengan melemahnya permintaan yang mencengkeram industri, investor akan memonitor pendapatan, yang diperkirakan akan tumbuh 1, 4% dari kuartal tahun lalu. Meskipun mengembalikan 28, 89% YTD, saham tersebut telah berkinerja lebih rendah dari rata-rata industri kereta api sekitar 1% pada 18 Juli 2019. Investor menerima hasil dividen 1, 69%.
Harga saham Norfolk Southern cenderung naik tajam dari akhir Desember hingga April. Sejak saat itu, saham berosilasi secara kasar dalam kisaran perdagangan 15 poin. 7, 48% penurunan Rabu pada volume berat menunjukkan bahwa beruang memiliki rencana untuk memindahkan harga lebih rendah. Sebelum memasuki posisi sell, pedagang mungkin ingin menunggu harga ditutup di bawah support utama di $ 190. Pikirkan tentang menetapkan pesanan take-profit dekat $ 170 - tingkat dukungan yang signifikan di mana harga dapat menangkap tawaran. Kelola risiko dengan menempatkan pemberhentian sedikit di atas tinggi kemarin di $ 201, 49 dan ubah ke titik impas jika harga jatuh di bawah SMA 200-hari.
Kansas City Southern (KSU)
Kansas City Southern (KSU) menyediakan layanan transportasi kereta api di Amerika Serikat serta wilayah Meksiko. Pengangkutan operator kereta api mencakup produk industri dan hutan, bahan kimia dan minyak bumi, pertanian dan mineral, serta energi dan otomotif. Secara total, jaringan kereta api perusahaan membentang sekitar 6.700 mil. Pasar mengharapkan laba Q2 Kansas City Southern untuk melacak 4, 5% lebih tinggi YoY menjadi $ 1, 61 per saham dan pendapatan melonjak 3, 5% menjadi $ 706, 23 juta ketika perusahaan kereta api menahan panggilan pendapatannya sebelum pasar dibuka pada Jumat, 19 Juli. Kinerja bijaksana, saham, yang membayar hasil dividen 1, 17%, diperdagangkan menuju ujung atas kisaran 52 minggu antara $ 90, 55 dan $ 125, 92, dan telah mengembalikan 23, 11% YTD pada 18 Juli 2019.
Kesenjangan downside 31 Mei disebabkan oleh ancaman tarif Meksiko ditutup dalam beberapa hari perdagangan di tengah berita bahwa Amerika Serikat dan Meksiko berhasil menegosiasikan kesepakatan imigrasi. Saham Kansas City melanjutkan perjalanan mereka lebih tinggi hingga kemarin, ketika saham anjlok hampir 5% di belakang laba CSX yang lemah. Penutupan meyakinkan di bawah garis uptrend tujuh bulan dapat menyebabkan penjualan meningkat di sesi perdagangan berikutnya. Indeks kekuatan relatif (RSI) berada jauh di atas level oversold, memberikan harga banyak ruang untuk jatuh lebih jauh. Mereka yang kekurangan pada level saat ini harus bertujuan untuk membukukan keuntungan di zona dukungan kritis antara $ 107, 50 dan $ 102, 50. Pertimbangkan untuk menetapkan stop-loss order di atas SMA 50-hari atau tertinggi kemarin di $ 120, 19.
StockCharts.com
