Inflasi dapat menguntungkan pemberi pinjaman atau peminjam, tergantung pada situasinya.
Jika upah meningkat dengan inflasi, dan jika peminjam sudah berhutang uang sebelum inflasi terjadi, inflasi menguntungkan peminjam. Ini karena peminjam masih berutang dalam jumlah yang sama, tetapi sekarang ia memiliki lebih banyak uang dalam gajinya untuk melunasi utangnya. Ini menghasilkan bunga lebih sedikit bagi pemberi pinjaman jika peminjam menggunakan uang ekstra untuk membayar utangnya lebih awal.
Penyebab Inflasi
Ketika melihat tingkat inflasi untuk seluruh ekonomi, sebagian besar ekonom setuju bahwa efek jangka panjang dari inflasi tergantung pada jumlah uang beredar. Dengan kata lain, jumlah uang beredar memiliki hubungan langsung dan proporsional dengan tingkat harga. Jadi, jika mata uang yang beredar meningkat, ada kenaikan proporsional dalam harga barang.
Untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas tentang cara kerja inflasi, bayangkan besok, rekening bank dan gaji setiap orang berlipat ganda. Awalnya kami mungkin merasa dua kali lebih kaya dari sebelumnya, tetapi harga akan naik dengan cepat untuk mengejar status quo yang baru. Tidak lama kemudian, inflasi akan menyebabkan nilai riil uang kita kembali ke level sebelumnya. Jadi, meningkatkan pasokan uang meningkatkan tingkat harga. Gagasan ini dikenal sebagai teori kuantitas uang.
Pengambilan Kunci
- Inflasi memungkinkan debitor membayar kembali pemberi pinjaman dengan uang yang nilainya lebih rendah daripada ketika awalnya dipinjam. Ketika inflasi menyebabkan harga lebih tinggi, permintaan kredit meningkat (yang menguntungkan pemberi pinjaman), terutama jika upah belum meningkat.
Inflasi Membantu Peminjam
Ketika sebuah bisnis meminjam uang, uang tunai yang diterimanya sekarang akan dibayar kembali dengan uang tunai yang didapatnya kemudian. Aturan dasar inflasi adalah bahwa hal itu menyebabkan nilai mata uang menurun dari waktu ke waktu. Dengan kata lain, uang tunai sekarang bernilai lebih dari uang tunai di masa depan. Dengan demikian, inflasi memungkinkan debitur membayar kembali pemberi pinjaman dengan uang yang nilainya lebih rendah daripada ketika mereka awalnya meminjamnya.
Inflasi Juga Membantu Pemberi Pinjaman
Inflasi dapat membantu pemberi pinjaman dalam beberapa cara, terutama dalam hal memperluas pembiayaan baru. Pertama, harga yang lebih tinggi berarti bahwa lebih banyak orang ingin kredit untuk membeli barang-barang besar, terutama jika upah mereka tidak meningkat - pelanggan baru untuk pemberi pinjaman. Selain itu, harga barang-barang yang lebih tinggi membuat kreditur lebih tertarik. Misalnya, jika harga TV naik dari $ 1.500 ke $ 1.600 karena inflasi, kreditur menghasilkan lebih banyak uang karena bunga 10% pada $ 1.600 lebih dari bunga 10% pada $ 1.500. Plus, tambahan $ 100 dan semua bunga tambahan mungkin membutuhkan lebih banyak waktu untuk melunasi, yang berarti lebih banyak keuntungan bagi pemberi pinjaman.
Kedua, jika harga naik, demikian pula biaya hidup. Jika orang menghabiskan lebih banyak uang untuk hidup, mereka memiliki lebih sedikit uang untuk memenuhi kewajiban mereka (dengan asumsi penghasilan mereka belum meningkat). Ini menguntungkan pemberi pinjaman karena orang membutuhkan lebih banyak waktu untuk melunasi hutang mereka sebelumnya, memungkinkan pemberi pinjaman untuk menagih bunga untuk periode yang lebih lama. Namun, situasinya dapat menjadi bumerang jika menghasilkan tingkat default yang lebih tinggi.
