Peraturan berisiko adalah undang-undang perpajakan yang membatasi jumlah kerugian yang dapat diklaim oleh investor (seperti mitra terbatas). Hanya jumlah yang benar-benar berisiko yang dapat dikurangkan.
Menerobos Aturan Risiko
Kerugian yang timbul dari investasi bisnis dapat dikurangkan untuk mengurangi kewajiban pajak suatu entitas. Agar kerugian dapat dikurangkan, kode pajak menetapkan bahwa investor harus memiliki risiko dalam investasi. Seorang investor yang tidak memiliki risiko atau risiko terbatas dalam bisnis terbatas dalam berapa banyak pengurangan yang dapat ia klaim atas pengembaliannya. Misalnya, anggap seseorang berinvestasi $ 15.000 dalam bisnis yang naik menjadi asap setelah beberapa tahun. Risiko dalam investasi, $ 15.000, dapat diakui sebagai kerugian atas pengembalian pajaknya. Jika individu tersebut termasuk dalam kelompok pajak penghasilan biasa 24% di tingkat federal dan 6% di tingkat negara bagian, maka ia dapat mengurangi kewajiban pajaknya sebesar (24% + 6%) x $ 15.000 = $ 4.500.
Untuk memastikan bahwa kerugian yang diklaim atas pengembalian adalah valid, aturan berisiko dibuat dan ditambahkan ke Bagian 465 dari Internal Revenue Code (IRC). Pada aturan risiko adalah aturan khusus yang mencegah investor dari menulis lebih dari jumlah yang mereka investasikan dalam bisnis, umumnya entitas flow-through. Bisnis yang terstruktur sebagai flow-through meliputi korporasi S, kemitraan, perseroan terbatas, perwalian, dan perkebunan. Aturan yang berisiko membatasi setiap pengurangan pada jumlah uang yang wajib pajak miliki pada akhir tahun pajak dalam aktivitas apa pun yang pembayar pajaknya bukan peserta material.
Wajib pajak hanya dapat mengurangi jumlah hingga batas risiko pada tahun pajak tertentu. Setiap bagian dari kerugian yang tidak terpakai dapat diteruskan sampai wajib pajak memiliki pendapatan yang cukup beresiko positif untuk memungkinkan pengurangan. Misalnya, asumsikan seorang investor berinvestasi $ 15.000 dalam unit kemitraan terbatas atau unit LP. Investor berbagi keuntungan atau kerugian dari bisnis pro-rata dengan mitra dan pemilik lain, seperti karakteristik investasi dalam entitas flow-through. Mari kita asumsikan bisnisnya menurun, dan bagian investor dari kerugian yang ditimbulkan adalah $ 19.000. Karena ia hanya dapat mengurangi investasi awalnya di tahun pertama, ia akan memiliki kelebihan kerugian yang akan ditangguhkan dan diteruskan. Kelebihan kerugiannya adalah bagiannya dalam kerugian kemitraan terbatas dikurangi investasi awalnya, yaitu $ 4.000. Jika dia menempatkan lebih banyak uang dalam investasi pada tahun berikutnya, katakanlah $ 10.000, batas risikonya adalah $ 6.000, karena kerugian yang ditangguhkan dikurangi dari investasi tambahan.
