Apa itu Pencairan Tertunda?
Pencairan tertunda adalah teknik manajemen kas yang melibatkan perusahaan yang sengaja melakukan pembayaran menggunakan cek yang diambil dari bank yang berlokasi di daerah terpencil.
Hal ini dilakukan untuk memastikan bahwa dana yang mendukung cek tetap di akun perusahaan selama mungkin sebelum disimpan oleh penerima.
Pengambilan Kunci
- Pencairan tertunda adalah teknik untuk menunda penerimaan uang tunai oleh vendor, ketika membayar dengan cek. Ini melibatkan pemanfaatan waktu tunda yang terkait dengan pemrosesan cek menggunakan bank di lokasi terpencil. Di Amerika Serikat, penundaan pencairan telah berkurang secara substansial melalui pengenalan peraturan baru yang mengesahkan penggunaan prosedur kliring cek elektronik.
Memahami Pencairan yang Tertunda
Pencairan yang tertunda dimungkinkan karena bank umum biasanya membutuhkan waktu lebih lama untuk memproses cek yang diambil dari bank di lokasi terpencil, sering hingga lima hari kerja. Dengan memanfaatkan fenomena ini, perusahaan dapat memastikan bahwa dana yang dipermasalahkan tetap dalam akun mereka selama mungkin sebelum akhirnya dibayarkan kepada vendor mereka.
Tentu saja, praktik ini dapat menciptakan ketidakefisienan di seluruh ekonomi karena vendor — terutama vendor kecil — mungkin berjuang untuk mengatasi penundaan ini. Check Clearing for the 21st Century Act (Check 21), disahkan oleh Kongres pada tahun 2004, berusaha untuk mengurangi fenomena ini dengan menghilangkan persyaratan bahwa cek kertas asli harus diserahkan ke bank untuk pembayaran. Sebaliknya, Undang-Undang memperbolehkan bank untuk memproses pembayaran menggunakan salinan elektronik dari cek kertas. Ini secara efektif merongrong kemampuan penerbit cek untuk mengeksploitasi strategi pencairan yang tertunda, karena pemrosesan cek elektronik memungkinkan pemeriksaan dibersihkan dalam hitungan jam atau menit.
Namun dampak dari Check 21 jauh melampaui perannya dalam mengurangi keterlambatan pencairan. Lagi pula, cek tetap menjadi media pembayaran yang banyak digunakan di Amerika Serikat, dan cek itu sangat populer di kalangan bisnis. Bagi sebagian orang, cek menguntungkan karena menyediakan jejak kertas yang dapat membantu dalam audit dan persyaratan penyimpanan catatan. Bagi yang lain, mereka dapat memberikan alternatif yang lebih hemat biaya untuk menulis transfer. Para pengguna ini kemungkinan mendapatkan manfaat langsung dari peningkatan efisiensi yang disebabkan oleh Pemeriksaan 21, terutama bagi mereka yang tidak pernah mengandalkan strategi pencairan yang tertunda.
Contoh Dunia Nyata tentang Pencairan Tertunda
Pencairan yang tertunda tetap menjadi hambatan ekonomi di negara-negara berkembang, di mana minimnya infrastruktur dan pertimbangan lain dapat menyebabkan penundaan pencairan yang cukup besar untuk pemeriksaan yang dilakukan pada bank yang bahkan relatif dekat sekalipun. Para sarjana telah mengidentifikasi keterlambatan pencairan sebagai faktor signifikan yang mengganggu pengembangan bisnis baru di banyak negara Afrika, misalnya.
Dalam banyak kasus, wirausahawan dapat melakukan pembayaran pinjaman bisnis sebelum jumlah pinjaman dicairkan, karena keterlambatan pencairan di wilayah tersebut. Di beberapa negara berkembang, rata-rata peminjam mengalami keterlambatan pencairan selama 20 hari antara persetujuan pinjaman usaha dan penerimaan dana mereka. Penundaan semacam itu tak terhindarkan membentuk penghalang besar bagi perdagangan lokal dan, dengan perluasan, melanjutkan pembangunan ekonomi di tingkat nasional.
