Bunga yang ditangguhkan adalah jumlah bunga yang ditambahkan ke saldo pokok pinjaman ketika persyaratan kontrak pinjaman memungkinkan pembayaran terjadwal yang dibuat lebih kecil dari bunga yang harus dibayar. Ketika saldo pokok pinjaman meningkat karena bunga ditangguhkan, itu dikenal sebagai amortisasi negatif. Misalnya, hipotek tingkat-disesuaikan, yang dikenal sebagai ARM opsi pembayaran, dan hipotek tingkat-tetap dengan fitur bunga yang tertunda, membawa risiko pembayaran bulanan meningkat secara substansial di beberapa titik selama jangka waktu hipotek.
Memecah Bunga Ditangguhkan
Bunga yang ditangguhkan adalah bunga yang telah diperoleh dari pinjaman tetapi belum dibayar. Bunga terakumulasi ketika pembayaran pinjaman tidak cukup besar untuk mencakup semua bunga yang jatuh tempo.
Sejarah Bunga Ditangguhkan
Sebelum krisis hipotek 2008, program-program seperti ARM opsi pembayaran memungkinkan peminjam memilih pembayaran bulanan mereka. Hipotek dapat memilih pembayaran 30 tahun atau 15 tahun, pembayaran bunga saja yang mencakup bunga tetapi tidak mengurangi saldo pokok, atau pembayaran minimum yang bahkan tidak akan mencakup bunga yang jatuh tempo. Perbedaan antara pembayaran minimum dan bunga yang jatuh tempo adalah bunga yang ditangguhkan, atau amortisasi negatif, yang ditambahkan ke saldo pinjaman.
Misalnya, hipotek menerima ARM opsi pembayaran $ 100.000 dengan tingkat bunga 6%. Peminjam dapat memilih dari empat opsi pembayaran bulanan: pembayaran tetap 30 tahun yang diamortisasi sepenuhnya sebesar $ 599, 55; pembayaran 15 tahun yang diamortisasi sepenuhnya sebesar $ 843, 86; pembayaran hanya bunga $ 500; atau pembayaran minimum $ 321, 64. Melakukan pembayaran minimum berarti bunga yang ditangguhkan sebesar $ 178, 36 ditambahkan ke saldo pinjaman setiap bulan. Setelah lima tahun, saldo pinjaman dengan bunga ditangguhkan kembali, artinya pembayaran yang diperlukan meningkat cukup untuk melunasi pinjaman dalam 25 tahun. Pembayaran menjadi sangat tinggi, hipotek tidak dapat membayar kembali pinjaman dan berakhir dengan penyitaan. Ini adalah salah satu alasan mengapa pinjaman dengan bunga ditangguhkan dilarang di beberapa negara dan dianggap predator oleh pemerintah federal.
Amortisasi Negatif
Dengan hipotek bunga ditangguhkan atau ARM opsi pembayaran, hipotek mungkin memiliki batas pembayaran, dan tingkat bunga dapat meningkat. Karena perbedaannya ditambahkan ke saldo, daripada menurunkan jumlah hutang pada pinjaman, hutang meningkat.
Ini mungkin situasi yang menantang, terutama jika hutangnya ingin menjual rumah. Bunga yang ditangguhkan dapat menyebabkan peminjam terbalik dalam hipotek, yang berarti ia berhutang lebih banyak daripada yang ia terima dari menjual rumah.
