Apakah Cadangan Hukum?
Cadangan wajib adalah persyaratan cadangan yang diwajibkan negara untuk perusahaan asuransi. Secara hukum, perusahaan asuransi harus memegang sebagian aset mereka sebagai uang tunai atau surat berharga yang siap dipasarkan sehingga mereka dapat segera memperbaiki klaim mereka.
Pengambilan Kunci
- Perusahaan asuransi diatur oleh masing-masing negara bagian, yang menetapkan peraturan tentang berapa banyak uang yang harus disimpan oleh perusahaan asuransi sebagai cadangan untuk menutupi klaim mereka. Banyak negara bagian bergerak menuju pendekatan berbasis prinsip untuk menghitung cadangan wajib, yang menawarkan fleksibilitas lebih kepada perusahaan asuransi. juga memberikan kepercayaan kepada investor bahwa perusahaan asuransi solid secara finansial dan kemungkinan akan tetap seperti itu.
Memahami Cadangan Wajib
The McCarran-Ferguson Act, disahkan oleh Kongres pada tahun 1945, memberikan negara otoritas untuk mengatur perusahaan asuransi. Untuk melakukan bisnis di negara bagian, setiap perusahaan asuransi harus dilisensikan oleh departemen asuransi negara bagian dan mematuhi aturannya. Di antara aturan-aturan itu adalah berapa banyak uang yang harus disimpan oleh perusahaan asuransi (yang sudah tersedia) untuk memastikan bahwa ia akan mampu membayar klaim masa depannya. Cadangan wajib berlaku untuk berbagai produk asuransi, termasuk asuransi jiwa, asuransi kesehatan, asuransi properti dan kecelakaan, asuransi perawatan jangka panjang, dan kontrak anuitas. Persyaratan dapat bervariasi dari satu negara ke negara lain dan sesuai dengan jenis produk asuransi.
Persyaratan untuk Menghitung Cadangan Wajib
Cadangan wajib untuk perusahaan asuransi dihitung dengan dua cara berbeda: pendekatan berbasis aturan atau pendekatan berbasis prinsip. Secara tradisional negara telah menggunakan pendekatan berbasis aturan, memberi tahu perusahaan asuransi berapa banyak uang yang harus mereka simpan sebagai cadangan berdasarkan formula standar dan serangkaian asumsi. Baru-baru ini, banyak negara telah bergerak menuju pendekatan berbasis prinsip, yang memberikan peluang lebih besar bagi penanggung dalam menetapkan cadangan mereka.
Dalam menjelaskan alasan transisi, Asosiasi Komisaris Asuransi Nasional (NAIC) mencatat pada tahun 2019 bahwa, "kadang-kadang pendekatan berbasis peraturan ini membuat perusahaan asuransi memiliki cadangan yang berlebihan untuk produk asuransi tertentu dan cadangan yang tidak memadai untuk yang lain." Industri asuransi juga menyatakan bahwa pendekatan lama tidak sesuai dengan pengenalan produk asuransi baru dan seringkali lebih kompleks.
Negara-negara menetapkan persyaratan cadangan wajib pada perusahaan asuransi untuk memastikan mereka dapat membayar klaim mereka.
Di bawah pendekatan berbasis prinsip, NAIC mengatakan, "perusahaan asuransi akan diminta untuk memiliki lebih tinggi dari (a) cadangan menggunakan faktor yang ditentukan atau (b) cadangan yang mempertimbangkan berbagai kondisi ekonomi masa depan dan dihitung menggunakan faktor pengalaman perusahaan asuransi tertentu yang spesifik kepada perusahaan asuransi, seperti kematian, perilaku pemegang polis dan biaya."
Karena perusahaan asuransi dibatasi dalam cara mereka dapat berinvestasi atau menggunakan uang yang harus mereka sisihkan untuk cadangan mereka, mereka kehilangan beberapa potensi keuntungan. Namun, memegang cadangan juga dapat membuat investor lebih percaya diri bahwa perusahaan asuransi berada dalam posisi yang solid untuk bertahan dari pasar beruang atau bencana keuangan lainnya. Beberapa perusahaan asuransi melampaui persyaratan cadangan wajib dan menyisihkan modal tambahan, sering disebut sebagai cadangan tidak wajib atau cadangan sukarela.
Lembaga keuangan lainnya, seperti bank, juga tunduk pada persyaratan cadangan, yang dapat ditetapkan pada tingkat federal.
