Darden Restaurants, Inc. (DRI), perusahaan induk untuk Olive Garden dan sekeranjang waralaba yang kurang dikenal, mengalahkan estimasi EPS kuartal kedua fiskal oleh satu sen dalam rilis pra-pasar hari Selasa, sementara pendapatan naik 4, 9% dari tahun ke tahun. Perusahaan juga meningkatkan panduan 2019 dengan beberapa klik sambil memperkirakan pertumbuhan penjualan 2, 5% di toko yang sama. Metrik memicu reaksi positif kecil, tetapi rekaman tidak likuid di depan bel pembukaan bisa menipu.
Perusahaan ini memegang kapitalisasi pasar $ 12, 4 miliar dan hasil 19x ke depan, yang lebih baik dibandingkan dengan saingan dengan kelipatan lebih rendah. Pemegang saham aktivis mendorong penilaian yang lebih tinggi ini melalui divestasi kunci, disorot oleh penjualan Red Lobster 2014, rantai makanan laut terbesar di dunia. Pakar industri masih memperdebatkan kebijaksanaan langkah itu, dengan waralaba baru yang independen sekarang melaporkan pertumbuhan penjualan yang positif.
Grafik Jangka Panjang DRI (1997 - 2018)
TradingView.com
Saham membukukan terendah sepanjang masa pada $ 4, 03 yang disesuaikan terpisah pada tahun 1997 dan berbalik lebih tinggi, memasuki tren kenaikan yang kuat yang mencapai puncaknya di pertengahan $ 20 pada tahun 2002. Penurunan selama setahun menemukan dukungan di pertengahan remaja, memberikan cara untuk gelombang pemulihan gerakan lambat yang menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke kisaran ketahanan pada Januari 2005. Itu pecah dua bulan kemudian, mengukir serangkaian tertinggi yang lebih tinggi dan posisi terendah yang lebih tinggi ke puncak 2007 di $ 42, 62.
Penurunan berikutnya berlangsung melalui dua gelombang penjualan vertikal, dengan dorongan momentum pengumpulan kedua melalui keruntuhan ekonomi 2008. Ini memuncak pada November setelah membukukan terendah tujuh tahun pada remaja yang lebih rendah dan memantul dalam pemulihan multi-gelombang yang mencapai tertinggi sebelumnya pada 2010. Puncak itu menandai dimulainya rekaman apatis, dengan aksi harga tertahan selama empat tahun di rentang perdagangan sempit antara pertengahan $ 30 dan $ 50 rendah.
Saham ini membersihkan berbagai resistensi setelah penjualan Red Lobster, memasuki tren naik yang terhenti di pertengahan $ 60 pada tahun 2015. Saham ini melanjutkan lintasan ke atas setelah pemilihan presiden, mencapai tertinggi sepanjang masa di $ 117 pada September 2018, sementara penurunan sampai kuartal keempat telah menjatuhkan pemilik restoran ke level terendah enam bulan. Osilator stokastik bulanan menyeberang ke siklus penjualan tepat setelah puncak reli, memprediksi kelemahan relatif ke kuartal pertama tahun 2019.
Grafik Jangka Pendek DRI (2017 - 2018)
TradingView.com
Grid Fibonacci membentang melintasi dua gelombang reli sejak September 2017 mengatur aksi harga baru-baru ini, menyoroti kerusakan besar pada level retracement 50%, rata-rata bergerak eksponensial 200-hari (EMA) 200 hari dan dukungan psikologis pada $ 100. Sell-off ini juga telah menyelesaikan kerusakan head and shoulders yang sekarang menargetkan retracement 100% ke level rendah pertengahan 2017 dekat $ 80. Reli di atas $ 105 diperlukan untuk membatalkan sinyal-sinyal jual ini dan mengembalikan prospek teknis bullish.
Saham diperdagangkan sekitar $ 100 menjelang bel pembukaan, sejauh ini gagal untuk membuat ulang resistensi baru. Level ini bisa menempel seperti lem, dengan tiga opsi penyihir berakhir pada kalender, tetapi akan membutuhkan daya beli yang cukup besar untuk mencapai level kritis $ 105. Mengingat taruhan tinggi, direkomendasikan bahwa pelaku pasar menarik grafik intraday mereka, mencari minat beli yang lebih kuat.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) jatuh ke level terendah enam bulan minggu ini, tetapi downtick yang relatif lemah tidak mengkonfirmasi gangguan teknis baru-baru ini. Selain itu, aksi jual sebelumnya melalui EMA 200 hari di 2016, 2017 dan awal 2018 akhirnya menandai peluang pembelian, sedangkan tren yang dibentuk oleh tiga peristiwa terakhir (garis hitam) sekarang menyoroti pentingnya level retracement 0, 786 dekat $ 90. Itu akan menjadi level penurunan kunci untuk diperhatikan jika beruang melanjutkan kontrol di sesi mendatang.
Garis bawah
Saham Darden memecah dukungan besar antara $ 100 dan $ 105 pada hari Senin, sementara aksi pra-pasar pagi ini telah menghasilkan kenaikan moderat yang dapat menguji resistensi baru.
