Pernah dijuluki "penggalangan dana utama" oleh Majalah Forbes, David Rubenstein dan timnya di raksasa manajemen aset The Carlyle Group (CG) mengelola miliaran aset untuk berbagai investor institusi AS dan internasional.
Seorang miliarder dengan gaya hidup sederhana dan hati yang murah hati, Rubenstein telah bergabung dengan pengusaha sukses lainnya seperti Warren Buffett dan Mark Zuckerberg yang telah berjanji untuk menyumbangkan lebih dari setengah kekayaan mereka sebagai bagian dari kampanye The Giving Pledge. Berikut ini ikhtisar tentang bagaimana David Rubenstein menghasilkan miliaran dan membangun salah satu perusahaan ekuitas swasta terbesar di dunia.
Kehidupan Awal dan Sekolah
Rubenstein adalah anak tunggal dan tinggal di komunitas kecil berpenghasilan rendah di Baltimore, Maryland. Ibunya adalah ibu rumah tangga, sementara ayahnya, yang tidak pernah menghasilkan lebih dari $ 7.000 setahun, bekerja sebagai tukang pos.
Ibu Rubenstein ingin dia menjadi dokter gigi, tetapi dia ingin melayani di kantor publik setelah menyaksikan pelantikan Presiden John F. Kennedy ketika dia berusia dua belas tahun. Dia mengatakan bahwa pernyataan Kennedy yang terkenal selama acara bersejarah itu - '' Jangan tanyakan apa yang negara Anda bisa lakukan untuk Anda, tanyakan apa yang dapat Anda lakukan untuk negara Anda '' - langsung membuat akord dengannya.
Sebagai hasil dari pendapatan keluarganya yang kecil, Rubenstein harus bergantung pada beasiswa untuk kuliah. Biaya kuliah untuk gelar sarjana hukum saat itu sekitar $ 2.000. Dia melamar ke sejumlah sekolah untuk bantuan keuangan, berniat menghadiri salah satu yang memberinya beasiswa terbesar. Rubenstein berakhir di Fakultas Hukum Universitas Maryland, tempat ia menerima beasiswa penuh. Dia lulus pada tahun 1973.
Karier Sebelum Carlyle
Dengan gelar sarjana hukum, Rubenstein segera bergabung dengan firma hukum terkemuka yang berbasis di New York bernama Paul Weiss. Setelah dua tahun di sana, ia mulai memikirkan jalur karier baru. Dia sering bercanda, '' Saya mengatakan kepada saya bahwa saya berpikir untuk pergi ke politik dan pemerintahan, tetapi tidak ada yang berkata, 'Jangan pergi! jadi saya menganggap bahwa saya mungkin bukan pengacara yang baik. ''
Pada tahun 1976, Rubenstein berhasil mendapatkan pekerjaan dengan kampanye presiden Birch Bayh. Namun, Bayh keluar dari lomba 30 hari setelah Rubenstein bergabung dengan kampanye. Dia kemudian mendapat posisi dalam kampanye Jimmy Carter. Setelah Carter menjabat pada tahun 1977, Rubenstein diangkat menjadi wakil penasihat kebijakan dalam negeri untuk administrasi. Masa jabatannya tiba-tiba berakhir empat tahun kemudian ketika Carter kehilangan pemilihan kembali.
Perusahaan Pembelian Leveraged Baru Lahir
Menyusul kekalahan dalam pemilihan, Rubenstein awalnya mengalami kesulitan dalam mencari pekerjaan. Dia menganggur selama enam bulan tetapi akhirnya kembali ke praktik hukum. Namun, Rubenstein dengan cepat menjadi tidak puas dengan pekerjaannya. Suatu hari dia menemukan sebuah artikel di surat kabar tentang mantan Menteri Keuangan AS William Simon. Setelah masa kerja Simon dengan pemerintah, ia membeli Kartu Ucapan Gibson dengan $ 1 juta dari uangnya sendiri dan $ 79 juta hutang dalam apa yang dikenal sebagai pembelian dengan leverage. Simon kemudian membuat operasi perusahaan lebih efisien dan membawanya ke publik dengan $ 290 juta.
Sebuah bola lampu meledak di kepala Rubenstein ketika dia membaca cerita itu. Ini adalah pertama kalinya dia mendengar tentang leverage pembelian. Awalnya, ia telah merencanakan untuk merekrut tim profesional keuangan yang tertarik untuk memulai sebuah perusahaan ekuitas swasta yang dapat mempekerjakannya sebagai konsultan hukum, tetapi ia tidak dapat menemukan orang yang tertarik untuk membentuk sebuah perusahaan baru.
Jadi, pada tahun 1987, Rubenstein dan empat mitra lainnya pergi meluncurkan perusahaan ekuitas swasta mereka sendiri. Perusahaan itu bernama The Carlyle Group, dinamai Hotel Carlyle di New York City, di mana beberapa pertemuan awal perusahaan diadakan. Menurut situs web perusahaan, "Para Pendiri berharap untuk menciptakan institusi yang akan melampaui mereka."
Pada saat itu, perusahaan-perusahaan ekuitas swasta sebagian besar bermarkas di New York, tetapi Carlyle dibentuk di Washington DC. Rubenstein berpikir bahwa ia dapat mengumpulkan lebih banyak modal dengan memberi tahu para investor bahwa mereka berfokus pada memperoleh bisnis yang sangat dipengaruhi oleh pemerintah - maka, mereka lokasi. Dia dan timnya mampu mengumpulkan $ 5 juta untuk mendapatkan Carlyle dari tanah. Dari angka itu, $ 3 juta dialokasikan untuk investasi aktual, sedangkan sisanya digunakan untuk biaya operasional. Salah satu investor yang mendukung Carlyle adalah rumah investasi yang mapan, T. Rowe Price (TROW).
Hingga tahun 1990, Carlyle mengumpulkan uang berdasarkan kesepakatan demi kesepakatan. Dana pembelian pertama mereka mengumpulkan $ 100 juta dari investor. Dana itu digunakan untuk mengakuisisi sejumlah bisnis. Sejak itu Carlyle telah mengumpulkan miliaran dolar dari investor di Amerika Serikat dan luar negeri untuk lebih dari 100 dana yang berbeda.
Saat ini hanya tiga mitra pendiri Carlyle yang bekerja di perusahaan: Rubenstein, William E. Conway, Jr. dan Daniel A. D'Aniello. Baik Rubenstein dan Conway berbagi tugas CEO, sementara D'Aniello menjabat sebagai ketua dewan. Pada 2012, Carlyle mengumpulkan $ 671 juta dalam penawaran umum perdana dan terdaftar di pasar saham NASDAQ.
Garis bawah
David Rubenstein mendapatkan kekayaannya dengan mengumpulkan biaya manajemen dari investor yang memberinya uang untuk berinvestasi atas nama mereka. Dengan latar belakang hukum dan politik, Rubenstein ikut mendirikan The Carlyle Group, sebuah perusahaan ekuitas swasta yang berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang sangat dipengaruhi oleh pemerintah.
Saat ini, Carlyle adalah salah satu perusahaan ekuitas swasta terbesar dan paling beragam di dunia. Perusahaan ini bertanggung jawab untuk mengalokasikan modal di sejumlah sektor untuk investor institusi di seluruh dunia.
