DEFINISI Likuiditas Saat Ini
Likuiditas saat ini adalah jumlah total uang tunai dan kepemilikan yang tidak terafiliasi dibandingkan dengan kewajiban bersih dan hutang saldo reasuransi yang diserahkan. Likuiditas saat ini dinyatakan sebagai persentase, dan digunakan untuk menentukan jumlah kewajiban perusahaan asuransi yang dapat ditutup dengan aset likuid. Rasio yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan asuransi tidak bergantung pada premi baru untuk menutupi kewajiban yang ada.
BREAKING DOWN Liquidity Saat Ini
Memahami jenis kewajiban yang telah diambil oleh perusahaan asuransi dengan kebijakan underwriting dan menyerahkan reasuransi merupakan langkah penting dalam menentukan apakah perusahaan asuransi berisiko. Penanggung yang mampu menutupi kewajibannya dengan uang tunai dan sumber keuangan lain yang tersedia lebih mampu mengatasi kenaikan klaim, dan karenanya kurang bergantung pada penjaminan kebijakan baru atau meningkatkan premi untuk menutupi kewajiban. Analisis semacam ini disebut analisis likuiditas.
Ukuran Solvabilitas
Perusahaan asuransi menyeimbangkan kegiatan investasi yang memaksimalkan laba dengan risiko yang terkait dengan kebijakan yang mereka underwrite. Investasi dengan hasil yang lebih tinggi mungkin juga memiliki jangka waktu lebih lama, sehingga mengunci aset untuk jangka waktu yang lebih lama. Jenis aset ini, seperti real estat, mungkin juga lebih sulit untuk dijual dengan cepat. Dengan demikian, perusahaan asuransi memiliki campuran uang tunai, setara kas, sekuritas pemerintah, obligasi korporasi, saham, dan hipotek, menciptakan campuran hasil tinggi dan likuiditas tinggi dalam jumlah yang bervariasi.
Lembaga pemeringkat memeriksa likuiditas entitas asuransi untuk menetapkan peringkat kredit. Lembaga-lembaga ini akan menerbitkan rasio likuiditas serta rasio cepat, yang membandingkan kas dan setara kas dengan liabilitas. Mirip dengan stress test yang dilakukan bank ketika menentukan kapitalisasi, perusahaan asuransi juga dimasukkan melalui berbagai skenario untuk menentukan apakah jumlah likuiditas yang dimiliki entitas asuransi akan memenuhi kewajiban. Hasil dari stress test ini untuk satu perusahaan asuransi dibandingkan dengan hasil dari perusahaan asuransi lain yang menawarkan kebijakan serupa.
Konsumen dapat menemukan ini dan rasio lain untuk perusahaan asuransi dari The NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS), kumpulan alat solvabilitas analitis dan basis data yang dirancang untuk memberikan pendekatan terpadu kepada departemen asuransi negara bagian untuk menyaring dan menganalisis kondisi keuangan perusahaan asuransi yang beroperasi di dalam perusahaan mereka. masing-masing negara. IRIS, yang dikembangkan oleh regulator asuransi negara yang berpartisipasi dalam komite NAIC, dimaksudkan untuk membantu departemen asuransi negara dalam menargetkan sumber daya kepada perusahaan asuransi yang sangat membutuhkan perhatian regulasi. IRIS tidak dimaksudkan untuk menggantikan upaya pemantauan solvabilitas mendalam masing-masing departemen asuransi negara bagian, seperti analisis atau pemeriksaan keuangan.
