Strategi investasi top-down didasarkan pada penentuan kesehatan ekonomi (dan apakah Anda ingin berinvestasi pada saat ini), kekuatan berbagai sektor dan kemudian memilih saham terkuat di dalam sektor tersebut untuk memaksimalkan pengembalian. Anda akan belajar bagaimana menentukan sektor terpanas yang memimpin pasar saham lebih tinggi (atau lebih rendah di pasar beruang) dan bagaimana mengidentifikasi ekuitas terbaik di dalamnya.
Jika analisis pasar Anda telah menentukan bahwa pasar berada dalam tren naik dan cenderung berlanjut untuk beberapa waktu, Anda ingin membeli saham yang menunjukkan potensi terbaik untuk menjadi pemenang besar. Hanya karena pasar bergerak lebih tinggi tidak berarti bahwa semua saham akan berkinerja baik, dan beberapa akan sangat mengungguli yang lain. Jika kita berada dalam pasar bearish dan investor tidak menentang penjualan pendek, kita dapat mencari saham yang kemungkinan akan melakukan yang terburuk, oleh karena itu menghasilkan untung bagus pada posisi sell karena harga jatuh. Untuk sisa artikel ini, kami hanya akan fokus pada tren naik, tetapi prinsip yang sama berlaku untuk tren turun.
Pilih Sektor yang Tepat
Sektor-sektor tertentu berkinerja lebih baik daripada yang lain, jadi jika pasar bergerak lebih tinggi, kami ingin membeli saham dalam sektor-sektor yang berkinerja terbaik. Dengan kata lain, kami ingin berinvestasi di sektor-sektor yang mengungguli pasar secara keseluruhan.
Untuk menemukan sektor terpanas, kami ingin melihat beberapa kerangka waktu. Melihat dua atau tiga kerangka waktu akan memungkinkan kita untuk memilih sektor-sektor yang tidak hanya berkinerja baik sekarang tetapi telah menunjukkan kekuatan dalam periode yang lebih lama. Kerangka waktu yang dilihat akan bervariasi dari orang ke orang tergantung pada kerangka waktu keseluruhan mereka.
Kami hanya ingin memilih sektor yang paling sering muncul di atau dekat bagian atas daftar untuk sektor berkinerja terbaik. Dua atau tiga sektor teratas dapat dipilih jika beberapa diversifikasi diinginkan. Dalam sektor-sektor inilah kita akan menempatkan dolar investasi kita.
Kami juga dapat melihat grafik ETF sektor. Tren harus ditentukan oleh garis tren, dengan ETF menunjukkan kekuatan saat naik dari garis. Tetapi yang lebih penting, kami ingin mempersempit fokus kami ke saham tertentu. (Cari tahu lebih lanjut tentang bagaimana dana ETF dapat membantu gaya investasi Anda dalam "ETF untuk Strategi Rotasi Sektor.")
Pilih Saham yang Tepat
Kami hanya bisa membeli sekeranjang saham yang mencerminkan seluruh sektor, dan ini bisa dilakukan dengan cukup baik, tetapi kami bisa melakukan yang lebih baik dengan memilih saham terbaik di dalam sektor itu. Hanya karena suatu sektor bergerak lebih tinggi tidak berarti bahwa semua saham di sektor itu akan berkinerja tinggi, tetapi beberapa saham akan mengungguli; itulah yang kami inginkan dalam portofolio kami.
Satu proses untuk menemukan saham individu sama dengan proses untuk analisis sektor. Dalam setiap sektor, kami ingin menemukan saham yang menunjukkan apresiasi harga terbesar. Sekali lagi, kita bisa melihat beberapa kerangka waktu untuk memastikan stok bergerak dengan baik dari waktu ke waktu. Stok yang memiliki kinerja terbaik selama dua atau tiga kerangka waktu adalah stok yang akan kami beli untuk portofolio kami. Periksa grafik pemain berkinerja terbaik dengan menempatkan garis tren di grafik. Tren harga harus ditentukan dan sasaran laba berdasarkan pola grafik harus menunjukkan keuntungan tinggi relatif terhadap risiko pada sisi atas.
Penting untuk dicatat bahwa ada beberapa faktor lain yang perlu dipertimbangkan saat membeli saham. Kriteria tambahan untuk dilihat meliputi:
- Likuiditas. Membeli saham dengan volume sedikit membuat sulit untuk menjual dengan harga wajar jika likuidasi cepat diperlukan. Kecuali jika Anda adalah investor / pedagang berpengalaman, berinvestasi dalam saham yang memperdagangkan beberapa ratus ribu saham sehari. Harga. Banyak investor menghindar dari saham-saham berharga tinggi dan tertarik pada saham-saham berharga rendah. Anda harus berdagang saham yang di atas $ 5, atau lebih disukai lebih tinggi. Ini bukan untuk mengatakan tidak ada saham murah yang "baik", atau tidak yang "buruk" yang mahal, tetapi jangan menghindari saham hanya karena itu mahal atau membeli saham hanya karena murah dalam dolar.
Satu catatan tambahan: Perdagangan ETF telah berjalan jauh dalam beberapa tahun terakhir. Jika Anda tidak ingin memiliki beberapa saham individual, Anda mungkin dapat menemukan ETF yang akan memberi Anda hasil yang cukup dekat. Tidak ada masalah dalam membeli ETF tertentu, jika itu yang disukai, yang secara wajar dapat mencerminkan saham individu apa yang akan dipilih.
Keluar dan Berputar
Meskipun melalui proses ini tidak dapat menjamin bahwa Anda akan membuat pengembalian yang luar biasa, itu memang menawarkan Anda peluang yang baik untuk menghasilkan pengembalian yang lebih baik dari pasar. Beberapa pemantauan posisi akan diperlukan untuk memastikan sektor dan saham Anda masih mendukung pasar. Investor juga harus menyadari overtrading, yang dapat menghasilkan komisi berlebihan; ini sebabnya kami menggunakan beberapa kerangka waktu.
Jika saham atau sektor Anda mulai tidak disukai di seluruh kerangka waktu di mana Anda menganalisisnya, sekarang saatnya untuk beralih ke sektor-sektor yang berkinerja baik. Analisis pasar keseluruhan Anda juga akan memberi Anda panduan kapan Anda harus keluar dari posisi. Ketika garis tren utama dalam saham dipegang, atau sektor yang diawasi, dipatahkan, sekarang saatnya untuk keluar dan mencari kandidat perdagangan baru. (Pelajari lebih lanjut di "Rotasi Sektor: Esensial.")
Garis bawah
Strategi ini memang memerlukan beberapa pergantian perdagangan, karena sektor dan saham utama dalam sektor tersebut akan berubah seiring waktu. Tujuannya adalah berada di saham yang memimpin pasar lebih tinggi di pasar bull, dan jika Anda tidak menentang penjualan pendek, menjadi pendek di saham terlemah yang memimpin pasar lebih rendah selama pasar beruang. Kami melakukan ini dengan menemukan sektor terpanas (untuk pasar bullish) selama periode waktu dan kemudian menemukan saham berkinerja terbaik dalam sektor itu. Dengan terus mentransfer aset ke dalam saham berkinerja terbaik, kami memiliki peluang bagus untuk menghasilkan pengembalian di atas rata-rata.
Lihat juga "Analisis Antar Pasar" dan "Investasi Teknis Top-Down" untuk informasi lebih lanjut tentang analisis pasar dan pemilihan saham.
