Pyramiding melibatkan penambahan posisi menguntungkan untuk mengambil keuntungan dari instrumen yang berkinerja baik. Hal ini memungkinkan keuntungan besar dibuat saat posisi tumbuh. Yang terbaik dari semuanya, itu tidak harus meningkatkan risiko jika dilakukan dengan benar., kita akan melihat perdagangan piramida di posisi buy, tetapi konsep yang sama dapat diterapkan untuk penjualan pendek juga.
Kesalahpahaman Tentang Pyramiding
Pyramiding bukan "rata-rata turun", yang mengacu pada strategi di mana posisi yang kalah ditambahkan pada harga yang lebih rendah dari harga yang semula dibayar, secara efektif menurunkan harga entri rata-rata posisi. Pyramiding menambah posisi untuk mengambil keuntungan penuh dari aset berkinerja tinggi dan dengan demikian memaksimalkan pengembalian. Rata-rata turun adalah strategi yang jauh lebih berbahaya karena aset telah menunjukkan kelemahan, bukan kekuatan. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Averaging Down: Ide Bagus atau Kesalahan Besar? )
Pyramiding juga tidak terlalu berisiko - setidaknya tidak jika dilakukan dengan benar. Sementara harga yang lebih tinggi akan dibayarkan (dalam hal posisi long) ketika suatu aset menunjukkan kekuatan, yang akan mengikis laba pada posisi semula jika aset berbalik, jumlah laba akan lebih besar relatif dibandingkan dengan hanya mengambil satu posisi.
Mengapa Ini Bekerja?
Pyramiding berfungsi karena trader hanya akan menambah posisi yang menghasilkan keuntungan dan menunjukkan sinyal kekuatan yang berkelanjutan. Sinyal-sinyal ini dapat dilanjutkan ketika stok menembus ke tertinggi baru, atau harga gagal mundur ke posisi terendah sebelumnya. Pada dasarnya, kami mengambil keuntungan dari tren dengan menambah ukuran posisi kami dengan setiap gelombang tren itu.
Pyramiding juga bermanfaat dalam risiko itu (dalam hal kerugian maksimum) tidak harus meningkat dengan menambah posisi menguntungkan yang ada. Penambahan asli dan sebelumnya semua akan menunjukkan keuntungan sebelum penambahan baru dibuat, yang berarti bahwa setiap potensi kerugian pada posisi yang lebih baru diimbangi oleh entri sebelumnya.
Juga, ketika seorang pedagang mulai menerapkan piramida, masalah mengambil keuntungan terlalu cepat sangat berkurang. Alih-alih keluar pada setiap tanda pembalikan potensial, pedagang dipaksa untuk lebih analitis dan mengawasi untuk melihat apakah pembalikan itu hanya jeda dalam momentum atau pergeseran tren yang sebenarnya. Ini juga memberi pedagang pengetahuan sebelumnya bahwa ia tidak harus hanya melakukan satu perdagangan pada kesempatan tertentu, tetapi sebenarnya dapat membuat beberapa perdagangan bergerak.
Sebagai contoh, alih-alih membuat satu perdagangan untuk 1.000 saham pada satu entri, seorang pedagang dapat "merasakan pasar" dengan membuat perdagangan pertama 500 saham dan kemudian lebih banyak perdagangan setelah itu karena menunjukkan keuntungan. Dengan melakukan piramida, pedagang dapat benar-benar berakhir dengan posisi yang lebih besar dari 1.000 saham yang ia perdagangkan dalam satu kesempatan, karena tiga atau empat entri dapat menghasilkan posisi 1.500 saham atau lebih. Ini dilakukan tanpa meningkatkan risiko awal karena posisi pertama lebih kecil dan penambahan hanya dilakukan jika setiap penambahan sebelumnya menunjukkan laba. Mari kita lihat contoh bagaimana ini bekerja, dan mengapa ini bekerja lebih baik daripada hanya mengambil satu posisi dan mengendarainya.
Aplikasi Dunia Nyata
Untuk mempermudah, mari kita asumsikan kita memperdagangkan saham untuk contoh pertama kita, dan memiliki batas akun perdagangan $ 30.000. Maksimal kami ingin mengambil risiko pada satu perdagangan adalah 1-2% dari akun kami. Menggunakan pemberhentian maksimum 1%, dalam dolar, kami hanya bersedia mengambil risiko $ 300. Stop akan ditempatkan pada perdagangan sehingga tidak lebih dari ini hilang. Kami melihat grafik stok yang kami perdagangkan dan memilih di mana level support sebelumnya berada. Perhentian kami akan tepat di bawah ini. Jika harga saat ini adalah 50 sen dari level support terakhir dan kami menambahkan buffer kecil (jadi, 55 sen), kami dapat mengambil 545 saham ($ 300 / $ 0, 55 = 545). Kurangi angka ini dan ambil hanya 500 saham; risiko kita sekarang kurang dari $ 300.
Kita bisa membeli 500 saham kita dan bertahan padanya, menjualnya kapan saja kita mau, atau kita bisa membeli posisi yang lebih kecil, mungkin 300 saham, dan menambahnya karena itu menunjukkan keuntungan. Jika saham terus tren, kita akan berakhir dengan posisi yang lebih besar (dan dengan demikian lebih banyak keuntungan) dari 500 saham, dan jika saham jatuh kita hanya kehilangan uang pada 300 saham - kerugian hanya $ 165 ($ 0, 55 * 300) sebagai lawan menjadi $ 275 ($ 0, 55 * 500) jika kami hanya mengambil posisi 500 saham statis.
Sekarang, mari kita lihat contoh menggunakan grafik 15 menit pound Inggris Raya terhadap yen Jepang (GBP / JPY). Lingkaran adalah entri dan garis adalah harga yang level stop kami bergerak ke setelah setiap gelombang berturut-turut lebih tinggi.
Dalam hal ini, kami akan menggunakan strategi sederhana untuk memasuki level tertinggi baru. Berhenti kami akan naik ke ayunan terendah terakhir setelah entri baru. Jika harga berhenti terpukul, semua posisi keluar. Entri kami adalah 155, 50, 156, 90, 158, 10 dan 159, 20 karena kami menambah posisi kami dengan setiap perpindahan berturut-turut ke tertinggi baru setelah pembalikan. Rendah pembalikan terbaru memberi kita berhenti asli dari 154, 15 dan kemudian secara bertahap 155, 50, 157, 00, 157, 50. Akhirnya, kami memiliki pembalikan dan pasar gagal mencapai tertinggi sebelumnya. Karena rendah ini memberi jalan ke harga yang lebih rendah, kami mengeksekusi stop kami di order pada 160, 20, keluar dari seluruh posisi kami pada harga itu. (Untuk lebih lanjut, lihat Apakah Menekan Perdagangan, Hanya Menekan Keberuntungan Anda? )
Putusan
Asumsikan kita dapat membeli lima lot pasangan mata uang pada harga pertama dan menahannya sampai keluar, atau membeli tiga lot awal dan menambahkan dua lot pada setiap level yang ditunjukkan pada grafik. Strategi beli dan tahan menghasilkan kenaikan 5 x 470 pip atau total 2.350 pip. Strategi piramida menghasilkan keuntungan (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2.690 pips. Ini hampir 15% peningkatan laba, tanpa meningkatkan risiko asli. Ini dapat ditingkatkan lebih lanjut dengan mengambil posisi asli yang lebih besar atau meningkatkan ukuran posisi tambahan.
Masalah dengan Pyramiding
Masalah dapat muncul dari piramida di pasar yang memiliki kecenderungan "gap" dalam harga dari satu hari ke hari berikutnya. Kesenjangan dapat menyebabkan penghentian menjadi sangat mudah, membuat pedagang lebih berisiko dengan terus menambah posisi pada harga yang lebih tinggi dan lebih tinggi. Kesenjangan besar bisa berarti kerugian yang sangat besar.
Masalah lainnya adalah jika ada pergerakan harga yang sangat besar di antara entri; ini dapat menyebabkan posisi menjadi "sangat berat, " yang berarti bahwa potensi kerugian pada penambahan terbaru dapat menghapus semua keuntungan (dan berpotensi lebih) daripada yang dibuat oleh entri sebelumnya.
Catatan Akhir
Penting untuk diingat bahwa strategi piramida bekerja dengan baik dalam tren pasar dan akan menghasilkan keuntungan yang lebih besar tanpa meningkatkan risiko asli. Untuk mencegah peningkatan risiko, pemberhentian harus terus dipindahkan ke tingkat dukungan terbaru. Hindari pasar yang rentan terhadap kesenjangan harga yang besar, dan selalu pastikan bahwa posisi tambahan dan pemberhentian masing-masing memastikan Anda masih akan mendapat untung jika pasar berubah. Ini berarti menyadari seberapa jauh jarak entri Anda dan mampu mengendalikan risiko terkait telah membayar harga yang jauh lebih tinggi untuk posisi baru. (Untuk lebih lanjut tentang cara mencegah kerugian, lihat Metode Logistik tentang Stop Penempatan .)
