Perwakilan terdaftar yang membawa lisensi Seri 6 atau 7 diharuskan oleh hukum untuk mendaftar pada broker-dealer untuk menjual sekuritas kepada publik. Perusahaan-perusahaan kliring ini umumnya memposisikan diri dalam salah satu dari tiga bentuk dasar: sebagai perusahaan dengan layanan penuh, diskon atau perusahaan independen.
Sementara dua jenis broker-dealer pada umumnya mempertahankan tingkat kontrol yang cukup tinggi atas repetisi mereka, para independen biasanya membiarkan broker mereka hampir sepenuhnya bebas dalam cara mereka melakukan bisnis mereka, yang menarik bagi banyak produsen berpengalaman yang mampu membayar untuk mereka. memiliki biaya overhead dan pemasaran.
Lebih Banyak Penawaran
Pedagang perantara independen diciptakan untuk mengakomodasi penasihat keuangan yang membawa lisensi sekuritas dan membutuhkan dukungan kantor-belakang untuk layanan seperti kepatuhan dan eksekusi perdagangan. Perusahaan-perusahaan ini biasanya melayani penasihat yang lebih berpengalaman yang menghasilkan aliran pendapatan tinggi dari basis klien yang canggih.
Sebagian besar penasihat dalam kategori ini tidak perlu lagi manajer untuk mengawasi mereka dan biasanya tidak ingin diminta untuk menjual produk-produk berpemilik oleh departemen pemasaran perusahaan mereka. Banyak dealer-pialang independen menawarkan rangkaian produk dan layanan yang jauh lebih komprehensif daripada perusahaan diskon atau layanan penuh. Sementara sebagian besar perusahaan dalam bentuk apa pun akan menawarkan produk-produk utama seperti reksa dana, anuitas, kepercayaan unit investasi, manajemen portofolio otomatis dan tingkat menengah dan rekening pensiun, perusahaan independen seringkali dapat menyediakan akses ke platform manajemen uang tingkat tinggi yang tidak tersedia untuk masyarakat umum, kendaraan alternatif seperti dana lindung nilai, kemitraan minyak dan gas dan program turnkey investasi atau tabungan yang dirancang untuk memenuhi segmen pasar tertentu seperti profesional medis.
Alternatif lain seperti modal ventura, penawaran penempatan swasta, dan kepemilikan di luar negeri juga tersedia untuk klien yang memenuhi syarat.
Pembayaran Lebih Tinggi, Overhead Tinggi
Keuntungan utama lain yang ditawarkan broker-dealer independen kepada perencana adalah pembayaran komisi yang jauh lebih tinggi. Banyak broker diskon membayar gaji tetap dengan bonus untuk target produksi yang dicapai di tingkat cabang atau kantor. Perusahaan dengan layanan penuh sering memberikan semacam gaji pokok dengan struktur komisi yang berlapis-lapis. Persentase komisi dalam pengaturan semacam ini biasanya berkisar antara 30% hingga 60%, tergantung pada tingkat produksi penasihat, masa kerja, dan bentuk hubungan dengan perusahaan. Mereka yang bekerja sebagai kontraktor independen biasanya menerima pembayaran yang lebih tinggi daripada mereka yang dipekerjakan langsung oleh perusahaan. Tentu saja, para perencana dan broker yang bekerja di perusahaan-perusahaan ini biasanya memiliki sedikit atau tidak ada biaya overhead, dengan perusahaan menyediakan ruang kantor, kartu nama, pemasaran, dan dukungan administrasi dan fasilitas lain yang diperlukan.
Perusahaan independen biasanya menawarkan pembayaran komisi dalam kisaran 80% -95%, sehingga memungkinkan repetisi untuk mendapatkan penghasilan lebih besar dari jumlah bisnis yang sama. Tentu saja, mereka juga tidak memberikan dukungan layanan penuh kepada broker mereka, sehingga mereka yang mencoba untuk memutuskan jenis perusahaan yang paling cocok dengan mereka perlu mendapatkan gambaran yang jelas tentang pengeluaran mereka sendiri yang akan mereka bayarkan jika mereka pergi ke jalur independen.
Meskipun pialang-dealer independen tidak memberi tahu perwakilan mereka bagaimana menjalankan bisnis mereka, mereka masih diwajibkan oleh FINRA dan SEC untuk memberikan pengawasan kepatuhan untuk memastikan bahwa semua peraturan terkait dipatuhi. Banyak perusahaan juga akan memberikan dukungan kliring tambahan untuk membantu manajemen akun dan pembukuan, meskipun layanan ini mungkin harus dibayar mahal. Perwakilan mungkin memiliki beberapa tingkat pilihan dalam layanan yang mereka putuskan untuk gunakan dan bayar.
Pemain Kunci
Meskipun ada banyak broker-dealer independen di pasar saat ini, beberapa perusahaan terbesar dan paling terkenal termasuk LPL Financial (LPLA), Raymond James (RFJ), Aliansi Kerajaan, Persemakmuran, Cambridge, Sekutu Sekutu Pertama, dan Securian Financial. Ada juga beberapa perusahaan yang mengangkangi model layanan penuh dan independen, seperti Ameriprise (AMP), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC), Northwestern Mutual dan Waddell & Reed.
Garis bawah
Pedagang perantara independen seringkali merupakan pilihan terbaik bagi perencana berpengalaman yang telah menetapkan praktik karena pembayaran komisi superior dan pengawasan minimal. Perwakilan yang memilih untuk menggunakannya harus yakin bahwa mereka akan dapat menghasilkan pendapatan yang cukup di bawah model bisnis ini untuk membayar overhead sendiri. Untuk informasi lebih lanjut tentang perusahaan independen, kunjungi situs web LinkedIn (LNKD) untuk National Association of Independent Broker-Dealers.
