Daftar Isi
- LA Private Equity
- Oaktree Capital Group, LLC
- Leonard Green &; Mitra
- Kayne Anderson, Investasi MLP
- Mitra Modal Pantai Pasifik
- Levine Leichtman Capital
Sebagai kota terbesar di Pantai Barat dan terbesar kedua di Amerika Serikat, Los Angeles berfungsi sebagai pusat keuangan yang penting. Kota ini adalah rumah bagi industri hiburan bernilai miliaran dolar. Selain menghasilkan kekayaan yang berlimpah, kehadiran industri ini menghasilkan banyak aktivitas startup di sekitar kota, karena para pengusaha membuat ide bisnis untuk memenuhi kebutuhan dalam bisnis hiburan.
Lokasi kota di Pasifik menjadikan Los Angeles, bersama dengan Honolulu dan San Francisco, gerbang utama ke pasar keuangan penting di Asia, termasuk Jepang, Singapura, Malaysia, dan Hong Kong.
Pengambilan Kunci
- Sementara kurang dikenal sebagai pusat keuangan, Los Angeles adalah rumah bagi beberapa perusahaan ekuitas swasta terkemuka. Ekuitas pribadi melibatkan investasi seperti modal ventura atau pembelian yang diungkit dalam bisnis swasta. Di sini, kami profil perusahaan ekuitas swasta terbesar di LA dan bidang spesialisasi.
LA Private Equity
Kombinasi uang besar yang mengalir melalui ekonomi kota dan lansekapnya yang subur untuk menumbuhkan startup dan usaha kecil menjadikan Los Angeles kota yang populer untuk ekuitas swasta. Perusahaan ekuitas swasta menginvestasikan modal pada perusahaan swasta dengan imbalan kepemilikan saham. Pada titik itu, tergantung pada apakah perusahaan ekuitas swasta menjadi pemilik minoritas atau pemilik mayoritas, perusahaan dapat bekerja dengan manajemen yang ada dengan tujuan menyesuaikan rencana bisnis perusahaan menjadi lebih menguntungkan, atau dapat melakukan pengambilalihan penuh perusahaan, secara efektif menjadi manajemen baru dan merestrukturisasi bisnis dari atas ke bawah.
Ekuitas pribadi cenderung menargetkan dua jenis perusahaan: bisnis mapan yang berjuang untuk tetap menguntungkan, dan bisnis baru dengan produk dan ide inovatif. Sementara Los Angeles tidak menampilkan perusahaan-perusahaan besar seperti Bain Capital yang didirikan oleh Mitt Romney, yang memiliki lebih dari $ 70 miliar dalam aset, panggung ekuitas pribadinya kuat.
Oaktree Capital Group, LLC
Oaktree Capital Group LLC (NYSE: OAK) sejauh ini merupakan perusahaan ekuitas swasta terbesar dan paling terkenal di Los Angeles. Total asetnya, pada 2015, melebihi $ 17 miliar. Perusahaan sasarannya berasal dari beragam industri. Karena lokasinya di Los Angeles, salah satu fokus utama perusahaan adalah pada industri hiburan dan media. Investasi hiburan Oaktree termasuk Triton Media Group, Townsquare Media dan Cumulus Media.
Industri lain yang menjadi target perusahaan termasuk transportasi, perawatan kesehatan, minyak dan gas, dan layanan konsumen. Oaktree bermitra dengan perusahaan lain pada tahun 2014 untuk mengakuisisi saham mayoritas di Fitness First, yang merupakan rantai perawatan kesehatan terbesar di dunia. Perusahaan itu melakukan investasi besar di General Maritime, sebuah perusahaan yang menjalankan jalur kapal tanker minyak dari New York City. Oaktree juga mengakuisisi dua perusahaan aluminium besar di 2010: Aleris International dan Almatis Group.
Leonard Green &; Mitra
Perusahaan ekuitas swasta terbesar kedua di Los Angeles, yang diukur dengan total aset, adalah Leonard Green &; Mitra, yang berkantor pusat di Santa Monica Boulevard. Total asetnya, pada 2015, melebihi $ 16 miliar. Perusahaan ini menargetkan banyak perusahaan di sektor produk ritel dan konsumen. Beberapa investasi terbesarnya meliputi Rite Aid pada 1999, Big 5 Sporting Goods pada 1992, dua investasi terpisah di Petco (2000 dan 2006), dan investasi 2003 di Otoritas Olah Raga. Leonard Green &; Mitra juga telah memperoleh kepemilikan saham di Pasar Pengantin dan Makanan Utuh David.
Model bisnis yang disukai perusahaan adalah melaksanakan pembelian dengan leverage dari perusahaan publik yang sudah mapan dan menjadikannya pribadi lagi. Pembelian dengan leverage melibatkan penggunaan uang pinjaman untuk melakukan investasi di perusahaan lain; hasil yang diinginkan, tentu saja, adalah bahwa keuntungan dari investasi jauh melebihi bunga yang terakumulasi pada uang pinjaman.
Kayne Anderson, Perusahaan Investasi MLP
Perusahaan Investasi MLP Kayne Anderson (NYSE: KYN) adalah perusahaan ekuitas swasta terbesar ketiga di Los Angeles. Total asetnya secara signifikan lebih kecil dari yang dimiliki oleh dua perusahaan teratas kota ini. Perusahaan juga membuat investasi modal yang jauh lebih kecil di perusahaan target. Sementara Oaktree jarang melakukan investasi kurang dari $ 25 juta, dan investasi tipikal adalah antara $ 100 juta dan $ 200 juta, Kayne Anderson membuat investasi sekecil $ 1 juta, dengan ukuran investasi rata-rata melayang mendekati $ 25 juta.
Perusahaan mengkhususkan diri dalam sektor energi; khususnya, Kayne Anderson menargetkan perusahaan minyak dan gas pasar menengah. Portofolio investasi Kayne Anderson tidak memiliki jenis perusahaan besar di mana perusahaan seperti Oaktree berinvestasi, tetapi itu mencakup banyak perusahaan regional yang tumbuh tinggi, seperti Addison Oil, Blacksand Energy dan Ensign Oil &; Gas.
Mitra Modal Pantai Pasifik
Pacific Coast Capital Partners (PCCP) memiliki aset $ 6 miliar pada 2015, menjadikannya perusahaan ekuitas swasta terbesar keempat di Los Angeles. Ukuran investasi khas perusahaan ini mirip dengan Kayne Anderson, atau sekitar $ 25 juta per perusahaan target. Sementara Kayne Anderson sesekali melakukan investasi sekecil $ 1 juta, PCCP jarang, jika pernah, berada di bawah $ 5 juta.
Fokus utama perusahaan adalah pada industri real estat. PCCP melakukan investasi $ 35 juta di Hyatt Phoenix dan investasi $ 16 juta di Hilton San Jose. Selain hotel dan resor, PCCP menargetkan perusahaan pengembangan real estat, termasuk perumahan, komersial, dan industri. Perusahaan melakukan investasi $ 35 juta di perusahaan pengembangan industri Otay 311. Perusahaan mencari pengembang yang terlibat dalam revitalisasi daerah yang tertekan atau rusak. Itu membuat investasi $ 34 juta di Stanford Place transisi.
Levine Leichtman Capital Partners
Levine Leichtman Capital Partners melengkapi lima besar dengan aset lebih dari $ 5 miliar pada 2015. Perusahaan ini memiliki lebih sedikit investasi aktif daripada Kayne Anderson atau PCCP, tetapi ukuran investasi rata-rata lebih besar. Seperti PCCP, jumlah investasi minimum untuk Levine Leichtman adalah $ 5 juta. Ukuran investasi rata-rata Levine Leichtman, dua kali lipat dari PCCP: $ 50 juta versus $ 25 juta.
Target pasar perusahaan dan portofolio investasinya beragam. Target industri termasuk ritel, restoran dan hiburan, keuangan, manufaktur, kedirgantaraan, dan perawatan kesehatan. Beberapa investasi terbesar dan paling terkenal Levine Leichtman termasuk CiCi Pizza, Beef 'O' Brady's, Quizno's, FASTSIGNS International, dan AmeriCredit Corporation.
Beberapa investasi perusahaan yang lebih baru, pada 2015, termasuk Lawn Doctor dan Jonathan Engineered Solutions. Levine Leichtman mengejar strategi investasi ekuitas pertumbuhan. Perusahaan melakukan investasi modal pada perusahaan dewasa yang ingin memperluas atau merestrukturisasi sementara mereka mempertahankan manajemen mereka sendiri dan struktur perusahaan.
